Блог им. Richin_n_Finessin

Позитив сильно понизит гайденс по отгрузкам

#торговыеидеи #инвесткейсы #POSI

Завтра отчетность у Группы Позитив.

Ожидаю, что компания сузит свой прогноз диапазон отгрузок с 40-50 млрд до 40-45 млрд руб. Вообще в своей модели ожидаю, что сделают только 39 млрд руб. Это будет негативно воспринято рынком, поэтому спекулятивно открыл шорт по компании на примерно 35% депозита.

Вообще фундаментально для Позитива (помимо ожидаемого мной снижения прогноза по отгрузкам в 2024 г.) есть еще несколько негативных факторов:

1) Прогноз по отгрузкам на 2025 год (сейчас 70-100 млрд руб) скорее всего тоже будет пересмотрен вниз (сам ожидаю на 2025 отгрузки в районе 64 млрд руб.), правда об этом компания скорее всего скажет только в январе-феврале 2025 года, года будет объявлять результаты за 2024 год
2) Если сравнивать Позитив (POSI) с Аренадатой (DATA), то лучше выбрать DATA, так как почти все (кроме темпов роста выручки) основные показатели лучше у DATA, а мульт при этом у нее ниже. Управляющие фондов и УК потихоньку будут это понимать и перекладываться
3) Победил Трамп, а как я уже писал ранее наиболее пострадавшими в случае окончание СВО и нормального для России урегулирования всех сопутствующих конфликтов будут Астра, Ива и Позитив

Также у Позитива есть одна фишка с расчетом мультипликаторов EV/EBITDAC и P/NIC о которой я напишу сегодня, но попозже. Спойлер — предполагаю, что большинство аналитиков по ТМТ ошибается, когда рассчитывает эти мультипликаторы по POSI
Позитив сильно понизит гайденс по отгрузкам

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего


Позитив сильно понизит гайденс по отгрузкам
4 комментария
Слался позитив) на трампе очканули, что санкции снимут?) Грузите апельсины в бочках братьев Карамазовых
если быть внимательным, то ПОЗИ стоит в позе уже с начала августа, а какие негативные новости внутри неизвестно, кроме запрета ЦБ на дополнительные IPO. Скоро узнаем.
 
Также у Позитива есть одна фишка с расчетом мультипликаторов EV/EBITDAC и P/NIC о которой я напишу сегодня… Спойлер — предполагаю, что большинство аналитиков по ТМТ ошибается,
аахааха, ты весь в белом, а другие дураки
А если не снизит? Какие предпосылки, что снизит? Астра и Ива показали хорошие цифры
avatar

теги блога Дмитрий Трошин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн