🔮 Заседание ЦБ: Почему 21% — это не предел? Обзор решения и его последствий. Что делать инвесторам?

Центральный банк дал жёсткую реакцию на неконтролируемый рост инфляции. Рынок в шоке, а шортисты ликуют… но, что будет в понедельник?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

На канале разобрал недельную инфляцию, и показал почему поднимут КС до 21%, а также проанализировал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤ 

☕#69. За чашкой чая..

Ну что все «остыли» после вчерашнего выступления?)) Итак, что мы имеем ❓

ЦБ решил поставить рекорды и принял одно из самых жёстких решений последних лет, подняв ключевую ставку — до 21%. 

Эльвира ожидаемо подытожила, что тормозов для инфляции на данный момент нет… и давление на экономику требует немедленного жесткого ответа.

Основные моменты заседания:

• 👤Три варианта. Как рассказала Набиуллина, обсуждались три варианта: 20%, 21% и даже выше. При этом сохранение ставки без изменений даже не рассматривалось — так велико текущее давление.
• 👤Годовая инфляция. По прогнозу ЦБ, инфляция в следующем году достигнет примерно 4,5-5% (значительно выше целевого уровня) и только в 2026 году приблизится к долгосрочной цели 4%))
• 👤Инфляционные ожидания и ошибка ЦБ. Длительные ожидания высокой инфляции оказывают значительное влияние на решения бизнеса и граждан, мотивируя их к повышенному спросу на кредиты. Чем дольше сохраняются такие ожидания, тем труднее их «заглушить». Очевидно, что население и бизнес слабо верят в стабилизацию и продолжают ожидать роста цен — что только ускоряет инфляцию. + Ошибка ЦБ, когда они зачем-то рассказывали о своих намерениях, которая в итоге усилила спрос на кредиты в условиях, когда требовалась более сдержанная политика. Цирк
• 👤Прогноз на 2025 и далее. Прозвучала интересная мысль о возможном «пике» ставки на уровне 21%: «Это не предел, и новые повышения вероятны». В общем и целом, цель в 4% амбициозна, но не реализуема в 2025 году. А мы так верили, да?)

 🧭 Что нам делать? Как защитить активы


На данный момент главное — избегать поспешных решений и сосредоточиться на инструментах с высокой ликвидностью.

• ▫️ Вклады и плавающие фонды. Есть смысл, если сильно не хотите рисковать. Сохраняют доходность выше инфляции + нет лишней нервозности
• ▫️ ОФЗ и Флоатеры — пока ситуация не стабилизируется, это остаётся самым хорошим основным инструментом. Хорошая доходность + отличная гибкость. Сам сейчас много позиций держу в флоатерах, которые частично покрывают минусы основного портфеля.
• ▫️ Акции. Да, на долгосрочной перспективе остаются привлекательными, но только фундаментально сильные и на правильных уровнях. + Отличные дивидендные компании

🤔 Я лично не спешу сейчас, что-то покупать. На рынке видим, как активизировались шортисты, но не факт, что это принесет им прибыль (вспомним, что было после прошлого повышения). Сейчас, по сути, на рынке остаются лишь те, кто не склонен к активным продажам, поэтому сильного обвала я не жду. 

Честно, я не думаю, что будет еще повышение в этом году. План ЦБ – максимальное повышение для жёсткой стабилизации инфляции, но удерживать на таком уровне длительный срок будет больно

Декабрь покажет, насколько продуманной была стратегия ЦБ.

Как вы считаете, оправдано ли было повышение ключевой ставки до 21%❓

_____________

Если понравилось ставь — ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

На канале мы полностью разобрали Новатэк, Северсталь, Тинькофф и дали точки входа и докупа!Если интересно заходи 👇 
t.me/+7nEaRXY91DM1NmEy