Время акций возвращается, ловим момент

Альфа объявила список фаворитов на 4 квартал, читаем аналитику, изучаем перспективы, не забывайте глядеть в отчетность компаний, которые собираетесь покупать! Мои фавориты из этого списка $SBER, $PLZL и $YDEX
Квартальные и годовые прогнозы, это редкие случаи когда брокера стараются когда готовят материал

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия на 4К2024» от Альфа банка:

ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ

IPO. Конъюнктура пока неблагоприятна для проведения первичных размещений, но в IV квартале ждём несколько IPO. Ситуация должна улучшиться в 2025 году.

Курс рубля. Ждём умеренного ослабления рубля к концу года: до 93–95 руб. за доллар и 13,2–13,6 руб. за юань.

Рынок нефти. Ожидаем незначительное снижение средней цены барреля Brent: с 79 $ в III квартале до 74–76 $ в IV квартале. Это комфортные уровни для компаний нефтяного сектора.

Золото. Цены останутся вблизи исторических максимумов благодаря начавшемуся циклу смягчения ДКП в США и ЕС. В базовом сценарии ожидаем к концу 2024 — началу 2025 года 2700–2750 $ за тройскую унцию.

Рынок недвижимости. Не ожидаем заметного роста цен на жильё на фоне высоких ставок по ипотеке. Цены на первичное и вторичное жильё продолжат сближаться. Хорошие перспективы остаются у коммерческой складской недвижимости.

ФАВОРИТЫ на 4К24 (акции)

Сбербанк. Самая популярная акция у частных инвесторов. Банк устойчив в период растущих ставок и сохраняет высокую рентабельность. На основе данных за 8 месяцев можно ожидать рост чистой прибыли на 5–10% по итогам 2024 года. Размер дивидендов также увеличится до 35–37 руб.

ТКС Холдинг. Несмотря на высокие ставки и ужесточение регулирования рынка кредитования, банк сохраняет прогноз роста чистой прибыли в 2024 году более чем на 30%. В конце года возможен возврат к дивидендам. Т-банк в I квартале 2025 года присоединит Росбанк в качестве филиала и войдёт в топ-5 банков по объёму средств населения и размеру кредитного портфеля физлиц.

ЭсЭфАй. Стоимость чистых активов холдинга значительно превышает его капитализацию. Крупнейший актив — пакет акций Европлана (87,5%). А долю в непубличной страховой компании ВСК (49%) можно оценить более чем в 20 млрд руб. ЭсЭфАй погасит весь долг к концу 2024 года и далее будет распределять среди акционеров все дивиденды от дочерних компаний.

ЛУКОЙЛ. Одна из самых дешёвых компаний в нефтяном секторе, её финансовые результаты устойчивы благодаря стабильным ценам на нефть и ослаблению рубля. У компании значительный запас свободной ликвидности в валюте, отсутствует долг. Свободный денежный поток предполагает дивидендную доходность свыше 15% по итогам 2024 года. За I полугодие на дивиденды уже накоплено 575 руб. (9%).

Роснефть. Дивидендная доходность по итогам 2024 года может превысить 14% — рекорд в истории компании. За I полугодие дивидендная база уже достигла 36,47 руб. (7,2%).

Яндекс. У компании одни из самых низких мультипликаторов в IT-секторе. В 2024 году выручка растёт более, чем на 40% к предыдущему году. С 20 сентября акции вернулись в состав Индекса МосБиржи. Компания впервые в истории начала платить дивиденды и обещает делать это каждое полугодие.

Полюс. Цена золота находится вблизи исторических максимумов, что позволит компании существенно сократить долг по итогам года. В секторе мало акций, с помощью которых инвесторы могут заработать на росте цен драгметаллов, и Полюс — наиболее интересный вариант. Низкая себестоимость производства и ослабление рубля позитивны для финансовых результатов компании.

В целом позитивный взгляд в 4к2024 сохраняется на нефтегазовый, банковский и IT сектора, а также золотодобычу!

#выжимки — только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

antonpolyakov.ru/

Ютуб — www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/

#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.