Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 96,6657
💶 EUR — ↗️ 104,8094
💴 CNY — ↘️ 13,5007

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,14%, составив 2 660,36 пункта.

▫️ Банк России принял решение повысить ключевую ставку до рекордного уровня (с момента введения 13 сентября 2013 г.) в 21% годовых, действовать она начнет с понедельника. Большая часть экспертов (в т.ч. из числа AI) ставила на повышение ставки до 20%, но принятый вариант не удивил, например, представителей ВТБ и Сбера (это видно не только из прогнозов перед заседанием, но и из ставок организаций по кредитам и депозитам).

▫️ По прогнозам ЦБ, средняя ставка за 2024 г. составит 17,5%, в 2025 г. 17-20% (ранее ожидалось 14-16%), в 2026 г. 12-13%, нейтрального диапазона на уровне 7,5-8,5% ключевая ставка достигнет в 2027 г. ЦБ не исключает ещё одного повышения в 2024 г., снижение ставки в следующем году возможно при устойчивом снижении инфляции. Достижение целевого уровня по инфляции перенесено в прогнозах на первую половину 2026 г.

▫️ Кратко по итогам пресс-конференции. Поскольку ЦБ не наблюдает признаков замедления инфляции, рассматривалось три варианта изменения ставки и все они – варианты повышения, при этом сам уровень ключевой ставки не имеет потолка. Среди проинфляционных факторов отдельно были отмечены повышение утильсбора, тарифов ЖКХ и ж/д перевозок. Усугубилась проблема дефицита кадров. Решение направлено на усиление сберегательной активности населения.

▫️ С учетом текущих ценовых тенденций в сегменте валютный своп, с 28 октября ЦБ установил следующие ставки по операциям «валютный своп» по продаже юаней за рубли с их последующей покупкой: по юаням для расчета своп-разницы — в размере ключевой ставки; по рублям для расчета своп-разницы — в размере ключевой ставки. По словам Набиуллиной, снижение лимита по валютным свопам — отражение нормализации ситуации с ликвидностью в юанях.

▫️ Новатэк (-2,04); Источники Bloomberg сообщают о приостановке коммерческих операций по сжижению газа на Арктик СПГ 2.

▫️ Лукойл (-2,36%); Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 9 мес. 2024 г. в размере 514 руб. на акцию (немного меньше ожиданий), акционеры обсудят вопрос 5 декабря, закрытие реестра 17 декабря 2024 г.

▫️ Интер РАО (-0,9%); РСБУ за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 24,74 млрд руб. (рост в 5,1 раза г/г), выручка: 34,9 млрд руб. (12,2%). По операционным показателям, выработка электроэнергии за тот же период: 97,18 млрд кВт•ч (+5,9% г/г), экспорт: 5,55 млрд кВт•ч (-33,5% г/г).

▫️ ТГК-2 (-5,37%); РСБУ за 9 мес. 2024 г. Выручка: 33,207 млрд руб. (+7,8% г/г), чистая прибыль: 0,709 млрд руб. (-36,5% г/г),

▫️ Амет (+0,94%); РСБУ за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 14,7 млрд (+107,92% г/г), выручка: 29,64 млрд руб. (-14,36% г/г).

▫️ Хендерсон (-2,15%); Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 2023 г. в размере 8,38 руб. на акцию, дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 9,62 руб. на акцию. Акционеры обсудят рекомендации 29 ноября, закрытие реестров запланировано на 9 декабря.

▫️ Пресс-конференция представителей Банка России по итогам заседания по ключевой ставке и, в особенности, ответы на вопросы после неё, возможно, одна из самых информативных программ в российском медиа. Набиуллина не является чиновником, читающим с листа заготовки на непонятном обывателю языке: она последовательно доносит свою позицию, прибегает к свежим данным статистики, приводит исторические справки (н-р, о конце 70-х годов в США и роли Пола Волкера), апеллирует к психологии (н-р, говоря об инфляционных ожиданиях населения и бизнеса), не стесняется объяснять сложные экономические процессы «на пальцах» и в целом, при своей аполитичности, производит впечатление человека, если не из народа, то понимающего его («доступной должна быть не ипотека, а жильё»). Уточним, что по данному пункту мнение редакции может не совпадать с мнением автора.

▫️ Нефть Brent $75.22 (+1,13%).