Новый способ потерять деньги: инвесторам предложили инвестиции в акции на краудплатформах

Инвесторы подустали получать убытки на Мосбирже и им предложили новый способ разместить лишние деньги с вероятностью заработать 10%.


     Прежде всего хотел бы вас познакомить с понятием краудфандинг, потому что не все об этом знают. Краудфандинг — это коллективные инвестиции в бизнес. По сути, тоже самое и на бирже, где толпа может купить облигации той или иной компании. Однако на биржу могут попасть не все компании, потому что, если вы не знали, компании вынуждены платить за это деньги. Вот тут на помощь и приходят краудфандинговые платформы. Бизнес может разместить там запрос даже на 2 млн рублей.
     Это работает следующим образом. Бизнес обращается на платформу, та обследует его через колоноскопию и выдаёт свой вердикт, выставляя рейтинг компании и открывая то, что узнали. Инвесторы, участники краудфандинговой платформы изучают список таких бизнесов, смотрят их рейтинг и условия выдачи займа. Чем надёжнее заёмщик, тем меньший процент он будет платить.
     Собирается пул таких инвесторов с разными суммами до тех пор, пока не будет удовлетворена заявка. Деньги перечисляются заёмщики и с этого момента начинают капать проценты. Условия, конечно, разные. Например, проценты часто платят раз в месяц. Тело такого кредита могут вернуть в конце срока или по частям. В общем существуют, как бы это сказать, настройки.

     Есть ещё такое понятие как краудлендинг. Это предоставление займов. Это некая альтернатива банкам и МФО. Только в данном случае источником средств являются другие физические лица, которые сами принимают решение кредитовать других физ.лиц и бизнес или нет.

     Совершенно понятно, что такие платформы не работают бесплатно, а служат нам с вами за свой процентик, не неся никаких рисков. Очень удобно. Для них.

Рынок краудфантинга

     В реестр ОИП Банка России внесены 84 организации. Их структура направления способов инвестирования в основном держится на краудлендинге:


     Объём рынка краудфантинга за 2023 год составил 33,4 млрд рублей, дав рост +62% г/г. В 1 квартале 2024 года прирост составил +98% г/г или 11,1 млрд рублей. Т.е. почти столько же, сколько и за весь 2023 год.


     Ну и как любые сделки, где фигурируют заёмные деньги, появляются просроченные задолженности:

Краудинвестинг

     Мы с вами дошли до виновника торжества. Инвестирование путём приобретения ценных бумаг предлагают 24 платформы. за 2023 год объём приобретенных таким способом ценных бумаг составил 5,9 млрд рублей. В 1 квартале 2024 года — 2,4 млрд рублей. Как видите, иксы неизбежны и нужно хватать удачу за хвост. именно этим и решили заняться несколько краудфандинговых платформ.

     «Поток», «Lender Invest» и «Инвойскафе» занимаются краудлендингом и теперь планируют предоставить компаниям привлекать средства не в долг, а в виде продажи доли в компании.
     А теперь грубый пример. У компании 3 ларька с шавермой. Банки денег не дают, потому что принимают лишь шаурму. Зато единственный владелец сможет заполучить средств, например для развития, через продажу доли в компании. Для этого они смогут разместить акции своей компании на таких вот платформах. А вы, в свою очередь, сможете их купить и стать полноправным владельцем какой-то частички ларька.

     Платформы В Дело и JetLend уже тестируют новый проект — краудвенчур. И планируют запустить его в 2025 году. Но их конкурент — Поток, собирается запустить краундинвестинг уже до конца 2024 года.
     Размещение акций через такие платформы выгоден для небольших, но быстро растущих компаний. Минимальный порог разнится, но в одной из компаний видят минимальный порог следующий:

• для краудлендинга — 2 млн рублей
• для краудвенчура — 0,5 млн рублей

     При этом уточняют, что одним из критериев будет потенциал роста выручки от х100. Т.е. различные стартапы смогут привлекать средства в капитал.
     По статистике, средний срок жизни компаний в России невысок:

• ИП — 4,4 года
• ООО — 6,7 лет

     Однако нужно понимать, что ООО может существовать, но, мягко говоря, как что-то там плавает в пруду.
     По исследованиям Startup Genome 90% стартапов не преодолевают «долину смерти», и лишь 15% из выживших достигают того или иного успеха. Поэтому, со слов карудфантинговых платформ, изучение бизнеса они буду проводить вручную, в том числе и встречи с владельцем.

     Создатель Вкусвилла, если я правильно помню, начинал с 2 млн рублей. Потом ему, конечно, дали добрые люди, взамен на долю. Большую долю. И теперь вот такие возможные бизнесмены смогут размещаться на краудинвестинге, а не обивать пороги богатых людей.

Риски Краудинвестинга

     Если вы подумали, что краудинвестинг — верное дело, то это не так. Я бы даже сказал, что это более рисковое занятие. И чтобы вы поняли масштаб возможных проблем, я расскажу личную историю.

     Был я несколько лет назад зарегистрирован на одной из платформ. Успешно одалживал компаниям деньги, а они мне их возвращали с процентами на счёт этой платформы, откуда я мог их выводить (пробовал. Выводил. Всё с этим нормально). Собственно никаких проблем не было. И тут б глядь, Ростелеком хочет денежку. Точно не помню сколько, но там лямов 60. В общем, не много. К тому моменту часть денег уже была собрана с помощью других людей, ну я не постеснялся и тоже закинул приличную сумму. Да и процент был на тот момент как ключевая ставка ЦБ в ноябре 2024 года. Верное дело. 

     Нужно сказать вам, то, что я точно не помню, я так и скажу. Так вот, точно не помню про выплаты. Тело должно быть было погашено в конце срока (сколько-то там месяцев), а вот проценты то ли ежемесячно, то ли тоже в конце срока. В общем срок подошёл, а денег нет.



     Время шло, а деньги нет. Не буду утомлять и сделаю монтаж… В итоге мне краудфантинговая платформа написала, что там какая-то заминка, но они такие молодцы и возвращают мне мою первоначальную сумму. А процентов нет. Они, мол, такие хорошие, взяли «вину на себя», а с Ростелекома как-нибудь стрясут потом. А там процентов то нормально набежало. Хорошо хоть при своих остался. Эта эпопея около года длилась.

     Я рассказал эту историю, чтобы вы понимали, что отдавая деньги за долю в компании, вы, в случае всего, становиться в конец очереди. Т.е. деньги, если где останутся, вначале будут отдавать кредиторам. 
     Т.е. в моей истории я кредитовал компанию. И вот при банкротстве компании, у меня гораздо больше шансов вернуть деньги, чем у тех, кто стал бы их акционером.

     Поэтому тем, кто будет участвовать в краудинвестинге, нужно будет гораздо больше подумать, чем при инвестировании на Мосбирже. Потому что заработать получится лишь с вероятностью 10%. А может и меньше. Зато сразу много.