Правила есть везде.. тем более на фондовом рынке.

Группа White Stripes быстро стала популярной — у них было уникальное звучание, не менее уникальные образы и интригующее поведение.

В 2001 году вышел их альбом White Blood Cells, который принес им мировую известность. А чуть позже появился сингл Seven Nation Army —он вошел в список величайших хитов, а его гитарный риф знаком каждому любителю рока.

Со стороны может показаться, что эта группа не признавала никаких рамок — они постоянно пробовали что-то новое и звучали очень необычно. Но это обманчивое ощущение, ведь Джек и Меган Уайт следовали четким правилам:

«Однажды лидер группы Джек Уайт сказал, что весь смысл White Stripes —это свобода от самоограничений. Но этого не скажешь об их прорывном альбоме, где соблюдаются пять правил: никакого блюза, никаких гитарных соло, никакой слайд-гитары, никаких каверов и никакого баса.

Эти правила загоняли группу в рамки, но это были их рамки, и пребывание в этих рамках способствовало их творчеству. «Мне противны артисты или авторы песен, которые притворяются, что нет никаких правил», — заявил Джек. — Творчеством тоже нужно руководить».

Нам кажется, что у рокеров не должно быть ограничений, ведь так они не смогут раскрыть свой талант. Но Джек Уайт говорит обратное — именно ограничения направляют вдохновение в нужное русло. Причем это касается не только музыкантов, но и других творческих личностей:

«Клод Моне специально ограничивал свои сюжеты, раз за разом рисуя скирды зерна и водяные лилии. Эти добровольные рамки позволили ему понять, как меняется свет, и его исследования помогли перейти к импрессионизму, подготовив почву для других художников».

Если даже в искусстве есть рамки, то что тогда говорить про рынок? На мой взгляд, в инвестировании есть пять основных правил:

Высокая доходность требует высоких рисков. Акции на дистанции дают высокую доходность, но годами могут быть в серьезной просадке. Облигации же защищают портфель от провалов, но замедляют его общий рост — порой они даже не опережают инфляцию.

Тут важно найти правильный баланс: если этого не сделать, то агрессивный портфель приведет к потерям, а консервативный — к слишком низкой доходности.

Выгоднее покупать на падении. В 2022 году индекс Мосбиржи рухнул на 37%, но уже в 2023 году вырос на 54%. Так же было и в 2008-2009 годах — падение на 67% и последующий рост на 126%. То есть, чем больше падение, тем больше должен быть восстановительный рост.

Эта схема работает уже много лет, и вряд ли в будущем что-то изменится.

Инвестировать нужно вдолгую. Если вы купите акции всего на месяц, то с вероятностью 35% получите убыток. Но стоит вам увеличить горизонт до пяти лет, как вероятность потерь снизится до 8%. А на горизонте 10 лет эти шансы вообще стремятся к нулю.

Не стоит искать точку входа. Рынок большую часть времени растет, поэтому обвала можно ждать очень долго. В период с 2010 по 2021 год не было ни одного большого падения — за это время индекс Мосбиржи вырос на 400%, и «ждуны» пропустили весь этот рост.

Поэтому инвестировать лучше регулярно, а во время обвалов можно увеличивать свои вложения.

Диверсификация — наше все. Чем больше акций в портфеле, тем выше шанс получить среднюю доходность — это не сделает вас чемпионом, но и аутсайдером вы тоже не станете.

Для рядового инвестора лучше годами получать среднюю доходность, чем раз в несколько лет терпеть серьезные убытки. Будущего не знает никто, поэтому ставка на пару «сильных» бумаг — это скорее казино, чем разумное инвестирование.

*****
Еще больше статей вы найдете на канале Финансовый Механизм