Вот недавно писал
пост о том, что акции находятся в большом коридоре.
А сейчас смотрю на сайте «Доход», а ожидаемый дивиденд у многих компаний уже более 15% это по факту близко к нижней границе описанного мной большого коридора.
И такое падение становится уже сложнообъяснимым, последний раз такой сложнообъяснимое падение было с октября 21го по февраль 22го, и это потихоньку начинает напрягать.
Как обычно считается ожидаемый дивиденд в отсутствии отчетов?
Новый дивиденд = старый дивиденд * (ожидаемый ВВП / предыдущий ВВП) * (новый уровень цен/старый уровень цен).
— Первая скобка это рост ВВП в виде коэффициента (сейчас это 1.039).
— Вторая скобка это коэффициент инфляции (сейчас это 1.091).
По такой формуле определенный «люфт» для падения еще остается, но при этом отчеты-то показывают показатели получше ожидаемого «автороста» (ожидаемый 12-15%, а реальный рост выручки часто выше 20%, по крайней мере если второе полугодие будет не хуже первого). В общем если падение индекса продолжится еще на 5-10% то появится вопрос «откуда» взялось это падение при растущем ВВП и довольно сильной инфляцией?
Какие есть объяснения? Ну думаю все их уже видели:
— Продажи нерезов (но мне этот пункт кажется немного странным — «почему сейчас?», а не например на полгода раньше, не думаю что дыры для продаж были найдены только сейчас).
— Перекладка в более надежные и более доходные бумаги — ОФЗ (но опять же «почему сейчас?», да и логичнее было бы если бы большие игроки не перекладывали, а довкладывали).
— Ожидание кризиса (но и этот пункт кажется сомнительным, падение обычно идет по факту, а сейчас пока все показатели растут, а не падают).
— Ну и самый напряжный пункт — грядет какая-то большая пакость и инсайдеры о ней знают, как зимой 21-22. Учитывая, что наши власти после вторжения в курскую область быстро поменяли риторику (и не только наши власти, но и украинские), то беспокоит меня, что наши власти могут под предлогом вторжения в курскую область нацелится на всю левобережную Украину, а это вряд ли возможно без новой мобилизации, которую и общество и рынок примут как в сентябре 22го.
В общем к происходящему в следующие пару недель (а может быть даже в пару дней) надо крайне внимательно присматриваться. Сам я последние дни докупаю малыми партиями, но если падение продолжится, то скорее прекращу пока причины падения не станут очевидны.
Что же касается нападения на соседа, то у России по крайней мере были реальные причины начать СВО и Россия реально сражается на своих границах, а те же США сражаются везде и всюду просто, чтобы кормить свой ВПК, но людей вроде вас такие войны почему-то обычно не беспокоят, даже если следующей целью потенциально может стать ваша страна.
Что же касается техники, то вы может и знаете, а я нет, и даже если вы знаете, что идет со склада, то вряд ли вы знаете, что прямо сейчас стоит в цехах с уровнем завершения в 80-90%. Ну и повторюсь, украинцы при значительно более плохой экипировке все равно сражаются.
«СССР развалился из-за экономики».
Ок.
«Сейчас у нас опять проблемы с экономикой».
Ок.
Правильный вывод:
«Надо помочь экономике, убрать то, что ей мешает».
Вывод, который мы видим:
«Если лошадь не берет барьер — пристрели лошадь. Все дело в людях, которые не могут исправить экономику. Раньше могли, но разучились, и условия тогда были тепличные. А вот ВВ занялся экономикой в начале нулевых — и (нефть выросла) с экономикой все наладилось».
Помните, что из 4 лет войны с Гитлером самые большие территории были взяты в последний год, притом самое быстрое и серьезное продвижение и вовсе было за последние полгода.
В ЦБ условный Глазьев с «дешёвыми деньгами для производителей», в Минэк — Рогозин с концепцией «на военные рельсы».
Там вопрос «а что будет выгодно мне»?
P.S. На Иран посмотрите. До роста (даже в нацвалюте) рыночек неплохо так сложился
Перечитайте, пожалуйста
Весной. Посмотрим.
------
МАГАТЭ не хватает фактов, чтобы назвать ответственных за атаки на Курскую АЭС.
Генеральный директор Рафаэль Гросси в интервью телеканалу Al Arabiya заверил, что агентство «никогда не скроет от общественности» факты умышленных ударов по атомным станциям, если в его распоряжении будут «неопровержимые доказательства».