23% годовых готовы платить по облигациям Бизнес-Лэнд

Горячее предложение от собственника ТРЦ Евролэнд в городе Иваново Ивановской области, которые вчера начали размещение дебютного выпуска облигаций. Компания хотела разместить выпуск еще в середине июня по более низкой ставке, но не получилось, не срослось… Теперь размещается на более интересных для инвестора условиях. Может быть это знак? Давайте разбираться.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 04.07.2024г.

📌Дата погашения — 30.12.2027г. По задумке эмитента погашение облигаций приурочат к празднованию Нового Года?

📌Объем эмиссии — 300 000 000 рублей.

💰Размер купона — 23% годовых, именно такую доходность порекомендовали специалисты брокера Финам, скорее всего уже с учетом возможного повышения ключевой ставки. Однако, с учетом относительно невысокого кредитного рейтинга, можно ожидать хороши дисконт при ужесточении денежно-кредитной политики.

📌Выплата купона — ежеквартальная, начиная с 03.10.2024г.

📌Не предусмотрена оферта и амортизация.

📌Выпуск Бизнес-Лэнд-БО-01 доступен для неквалифицированных инвесторов после тестирования.

⚡️Рейтинговое агентство НКР 22 апреля 2024г. присвоило Бизнес-Лэнд кредитный рейтинг BBru со стабильным прогнозом.

⚡️Компания в 2023 году увеличила выручку на 30% в основном в результате ухода части иностранных брендов и передачи помещений отечественным арендаторам по более высоким ставкам, соответствующим текущим рыночным условиям.

⚡️С 2022 года долговая нагрузка компании резко выросла в связи с началом инвестиционной программы по приобретению помещений ТРЦ Евролэнд у предыдущих собственников и реновации таких площадей.

⚡️Совокупный долг / OIBDA на конец 2022 года равнялось 4,7, а в 2023 году повысилось до 4,9. Компания планирует в 2024 году увеличить долговую нагрузку еще на 20%.

⚡️Компания Бизнес-Лэнд не смогла выйти на фондовый рынок в июне 2024 года по причине блокировки счетов от ФНС по причине наличия долга в размере 7,5 млн. рублей. По информации брокера Финам вся задолженность была погашена.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.