РОССИЯ📈 Обзор на неделю 10.06 - 16.06

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

Рынок на этой неделе был крайне волатильный по всем известным причинам. На текущий момент завершаем неделю удержавшись выше ЕМА 10 — трендовой скользящей на месячном графике, откуда игроки и начали откупать рынок. Но был ли этот отскок ложный или дальше нас ждет только рост, давайте посмотрим что говорят нам наши ключики:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

По итогам недели фьючерсам также удалось удержаться выше скользящей средней, но обратите внимание как низко опускалась тень свечи — ниже 3000 пунктов. При этом игроки выкупили всю просадку, что говорит о явном бычьем настрое. Считаем это плюсом для рынка.

📌 USDRUB — Валютная пара доллар-рубль. Индекс IMOEX часто движется в соответствии с курсом доллара. Это неудивительно, так как большинство компаний, включенных в индекс, являются экспортерами, и курс доллара напрямую влияет на их выручку. Итог: Рост валюты — рост индекса.

До сих пор находимся у нижней части канала, видим образование небольшого боковика. На текущий момент мы видим, что доллар пока не разворачивается вверх и соответственно для IMOEX со стороны валюты нет сигнала на рост.

📌 MOEX10 — топ 10 компаний по капитализации. Компании тяжеловесы сильнее всех влияют на движение IMOEX.

Индексу удалось удержаться между скользящими средними ЕМА 10 и 20. Основную роль в коррекции сыграл Газпром, но другие крупные компании (например Сбер) не уходили так глубокую вниз и удерживали позиции. В целом крупные компании тоже не плохо выглядят для дальнейшего роста.

📌 MCXSM -  индекс компаний малой капитализации. Рост малышей быстрее IMOEX говорит о спокойствии и уверенности игроков в дальнейшем росте рынка. Как и наоборот: в случае коррекции рынка, с высокорисковых активов выходят быстрее всех.

На месячном графике видим, что мы также коснулись зоны сопротивления, отскочили вниз к зоне поддержки, коснулись ЕМА 10 и отстрелили от нее вверх. Интересный момент, данный индекс вырос немного сильнее чем IMOEX с начала июня (6.2% против 4.7%), что тоже считаем позитивом, так как игроки уверены в рынке, покупая маленькие компании.

📌 RGBI — индекс гос. облигаций. Его рост, чаще всего, знаменует падение рынка. Что тоже не удивительно: деньги циклично переходят из акций в защитный актив и наоборот. Исключение: паника на рынках, где бегут отовсюду.

После публикации решения о ключевой ставке, ОФЗ устремились вверх, но по настоящему разворот мы сможем увидеть только тогда, когда ключевая ставка перейдет к циклу снижения, а по словам зампреда ЦБ, ожидаем снижение инфляции в 3 квартале, а при ее снижении, постепенно и ключевая ставка пойдет вниз. На графике видим как общий тренд еще не развернулся, до сих пор не пробили ЕМА 10/20, до него еще далеко, но все может измениться в любой момент, поэтому наблюдаем. На канале писали про вход в ОФЗ и постепенно начали добавлять их в портфель.

📌USDBRO — это нефть, которая является одним из главных драйверов роста рынка, наряду с долларом. Мы уже писали про доллар, а история с нефтью очень похожа. На рынке IMOEX много компаний, и нефтегазовый сектор занимает половину его веса. Логично, что рост стоимости нефти дает импульс для роста IMOEX.

Нефть очередную неделю закрылась в коррекции, новостной фон продолжает оказывать давление (в ОПЕК+ договорились об увеличении добычи нефти). На графике видим, что у нас есть зона поддержки около 72 пунктов и вероятно, можем сходить туда. При том, если дальше пойдем ниже, это дополнительный негатив для IMOEX.

📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка и IMOEX.

Очередную неделю Сбер хорошо двигается по отношению к общему рынку. Про него мы писали ранее — бумага с относительной силой. В нашем портфеле держим до закрытия реестра.

📌MOEXOG, MOEXEU, MOEXFN,MOEXCN, MOEXMM — это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. Наиболее интересно выглядят индекс финансов и потребительский сектор.

Что по итогу? 🤔

🔹 Рынок удержался на той поддержке, где мы его и ожидали. И на следующей неделе вполне можем прибавить еще;

🔹 Драйвер роста на этой неделе — это отсутствие повышения ставки на последнем заседании ЦБ, но следим за уровнем инфляции еженедельной дальше;

🔹В бумагах на 40%, следим за котировками у ближайшихуровней поддержки.

На какие бумаги мы обращаем внимание:

$BANE, не смотря на общий новостной фон, бумага продолжает держать позитивный настрой. Видим как у игроков получилось оттолкнуться от ЕМА 20, где мы ее и покупали ее на коррекции по 3000 рублей. К дивидендам можем вернуться к значению 3500 рублей.

$WUSH, после недели коррекции был хороший откуп всей просадки, а сделки инсайдеров говорят о том, что компания продолжает быть интересна к покупке. Уже сейчас аккуратно можно добавлять бумагу в портфель с целью 350 рублей за акцию.

$HNFG, после коррекции и див гэпа был хороший рост, но в отличии от нее ЕМА 10 еще не пробита. При пробое скользящей средней ЕМА 10 будем рассматривать бумагу к покупке с целью 800 рублей за акцию.

Следим за IМОЕХ и после этого принимаем решение по наполнению зеленого портфеля🙂 А как вы думаете, куда в итоге пойдет рынок и поведет большинство бумаг за собой.