Итоги мая 2024.

Учиться лучше на чужих ошибках.
Мои держи...
© Одна другая собака.

Уверен, что в этом месяце потрепало всех. Меня несильно. 

Итоги мая.
Депо: -2,25%. С начала года -1%
(Для сравнения MCFTRR: -6,25%. SP500 в рублях: +1,5%. USDRUB: -3,2%)

В этом месяце упало всё. Российский рынок. Длинные ОФЗ. Доллар… Подкосило, наверное, всех. Меня несильно. Значительный объём флоатеров и фонда ликвидности амортизирует волатильность по счёту. Но обидно, что обнулился даже тот небольшой доход, который накопился с начала года. Первое полугодие выходит очень слабым. Пара системных ошибок дорого обошлась в этом году.

Структура портфеля на 1 июня.
Российские акции: 15%
Американские акции: 5%
Длинные ОФЗ: 37%
ОФЗ ПК + SBMM + немного замещаек Газпрома: 43%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в мае.
Почти до самого конца месяца не делалось ничего. 22 мая я посчитал статистику по отклонению IMOEX от средних и у меня вышло, что рынку срочно пора в коррекцию. Написал пост в блог об этом. Повезло — рынок послушно начал валиться. Не повезло — я решил подождать пару дней, хотя было желание закрыть позиции. В итоге закрыл только Сбер 30 мая, потому что падать он отказывался до последнего — да и на распродаже 31 мая держался бодро.
31 мая вечером IMOEX пришёл к моим таргетам -9% от хая — и я начал покупки по плану. Честно говоря, дешёвых бумаг на рынке не видно, но план есть план — и я начал подбирать — GEMC, MTLRP, TRMK, FESH. 

Планы на июнь.
Тут хочется написать — прежде всего для себя самого — о паре серьёзных ошибок, которые обнулили мою доходность с начала года. Может, кому-то будет от этого польза...

По ряду причин мне нужно было в этом году быть консервативным. Я не мог себе позволить больших просадок по счёту и начал загружаться в длинные ОФЗ ещё когда это не было топ-идеей. Я не мог себе представить, что получу больше 10% убытка по некоторым позициям. Однако, реальность на рынке умеет преподносить сюрпризы. Длинные ОФЗ — это не безрисковый инструмент — спасибо, я уяснил. Он может сложиться в цене в два раза — как показывает выпуск 26238. Причём, сложиться не по причине дефолта эмитента, а просто по ходу жизненных процессов. Я наивно думал, что рынок ОФЗ очень умный и не живёт эмоциями, однако давно уже понял, что ошибался. Там тоже надо покупать, когда на улицах льётся кровь и вой засаженных хомячков стоит над рыночной поляной.
Однако, продавать их сейчас смысла нет. Многие длинные выпуски выглядят более привлекательно, чем большинство российских акций. Поэтому буду сидеть до упора. Тем более, я выбирал бумаги с самым высоким купоном и купоны приходят жирные.

Второй серьёзной ошибкой была идея, что я понял, как устроен американский рынок. После ковида было просто находить идеи. Находишь прибитый сектор с перспективой выздоровления. В нём находишь самого слабого игрока. И получаешь заветные иксы, когда выясняется, что этот полутруп имеет шансы выжить. По такому принципу я зашёл в VFC и DLA в секторе повседневной одежды. По такому принципу я влетел в MAXN в солнечной энергетике. Но рынок изменился. Слабые игроки перестали взлетать на улучшении прогнозов по сектору. По некоторым бумагам я увидел 90% просадки. Сайз относительно портфеля небольшой, но свою лепту в неудачное начало года эти истории вносят. Продолжу сидеть в этих бумагах в надежде на восстановление

Всё, что не приносит профит должно приносить опыт. Спасибо. опыт получен.

Теперь о планах на июнь. Они простые. Внимательно слежу за развитием коррекции на российском рынке. Покупки по плану начал. Планирую продолжать, если рынок пойдёт ниже. К 3085 по индексу планирую загрузить ИИС рос.бумагами. Да и ниже есть на что покупать. Есть ощущение, что бычий рынок подвыдохся. Попробуем половить его ниже...