немного картинок - NVIDIA, Tesla, Баффет и др.

26 мая 2024, 07:02
|
TradPhronesis

NVIDIA стала третьей по капитализации в мире, уступая только MSFT и AAPL. Квартальные доходы компании, опубликованные после звонка в среду, показали, что выручка выросла на ошеломляющие 262% , а чистая прибыль на 600% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

Большая часть роста выручки обусловлена сегментом центров обработки данных (почти 90% от выручки). Это тот сегмент, куда входят графические процессоры, которые используются в приложениях искусственного интеллекта. Похоже, Nvidia основной бенефициар AI бума.

Маржа по чистой прибыли 57%! См.ниже квартальные данные.

Но есть и риски….Nvidia использует чипы TSMC (Тайвань).

Если убрать геополитику, несмотря на уход основателя TSMC Морриса Чанга, компания продолжает радовать инвесторов — маржа по чистой прибыли 38%!

Моррис Чанг

_________________________________________________________________

Tesla первый претендент на вылет из Magnificent 7. Но, несмотря на падение акций Tesla, они все еще чего то стоят… Больше Тойоты, МБ и VW вместе взятых.

___________________________________

Сошла на нет история GameStop прошлой и позапрошлой недели .

Цены на акции вернулись к уровням до начала публикаций Roaring Kitty в Твиттере.

Видимо, продолжения фильма «Дурные деньги» не будет.

______________________________________________

Сколько стоили бы $10,000 инвестированные 15 лет назад в эти акции:

Nvidia: $4,003,474

United Rentals: $1,358,230

Netflix: $1,060,538

Domino’s Pizza: $596,835

Lululemon: $588,267

Crocs: $526,728

Amazon: $481,954

Chipotle: $432,532

Apple: $412,275

Salesforce: $270,979

Mastercard: $256,442

Microsoft: $207,370

U-Haul: $208,162

Sketchers: $204,773

Google: $174,120

Costco: $167,809

Visa: $165,142

Starbucks: $111,435

2007: Airbnb была просто идеей.

2024: Airbnb стоит почти 100 млрд долл.

Amazon Web Services была запущена в 2006 году. Объем продаж в том году составил 21 миллион долларов. Сегодня это 21 миллион долларов менее чем за два часа.

НО! Из-за сильной асимметрии доходностей спрогнозировать какие компании/акции дадут супер доходность практически невозможно.

60% активно управляемых фондов получают доходность ниже среднерыночной в течение года. И 90% в течение 10 лет.

Статистика SPIVA:

______________________________
текущий портфель Баффета(1 кв.24).

Если бы не случайный вход в Apple, был бы полный провал…

В отличии от Баффета Джоэл Тиллингаст специализируется на небольших компаниях. С 1989 его доходность составляла 13,8% в год (зеленая линия на графике ниже) по сравнению с 9,6% для эталонного индекса Russell 2000 и 9,7% для Standard & Poor's 500. Этот результат значительно лучше, чем у Баффета.

_________________________________________________

В мае сеть Chipotle впервые в истории обогнала Starbucks по рыночной капитализации

В то время как продажи кофе падали, тяга к буррито росла.

AirBus все еще в лидерах по поставкам (на графике квартальные отгрузки).

_______________________________________________________

Индекс Доу-Джонс впервые в истории достиг отметки 40 000 пунктов.

Индекс, впервые созданный в 1896 году, объединяет сильнейшие компании США. Но в нем не доминируют акции технологических компаний с мега-капитализацией. Microsoft — единственная компания из списка Mag 7. В него входят старые и добрые Caterpillar, Home Depot, McDonald's и American Express..

Поэтому из тройки индексов DJ отстающий.

С 2009 по DJ было всего 30 падений индекса на 5% и более:

«Я должен заметить, люди, которые ожидают получать 10% годовых от акций в течение этого столетия, предполагая, что 2% из них будут поступать от дивидендов и 8% от повышения цен, неявно прогнозируют уровень индекса Dow Jones около 24 000 000 к 2100 году.» — Warren Buffett (Berkshire Hathaway)

Это Баффет про сложный процент.

А вот, что говорит его партнер Чарли Мангер: «Первое правило начисления сложных процентов — никогда не прерывать его без необходимости».

____________________________________

DJ один из старейший фондовых индексов. Если посмотреть на индекс Доу Джонс (промышленный) в период 1 и 2-й мировых войн. И там и там он был в плюсе..., но скромном. Ралли начнется после. США заработает на экспорте в пораженные войной регионы мира.

_________________________________________________________________________

А тем временем, после того, как ФРС в спешке подняла процентные ставки с 0% до 5%...

… …Ежегодные процентные выплаты по госдолгу достигли 1 трлн долл.

Процентные расходы превысили военный бюджет!

________________________________________________________

Через Панамский канал проходит 12% торговли США на сумму почти 2 триллиона долларов. Сильная засуха в Панаме и низкий уровень воды ограничил пропускную способность канала для судов на 30%, что может привести к огромным перебоям в цепочках поставок.