Пару слов про индивидуальность портфеля 💼 + мои действия по рынку.

Пару слов про индивидуальность портфеля и мои действия по рынку 💼

Люди часто спрашиваю про повторения портфеля, но плохо понимают некоторые вещи.

💎Цель инвестиционного портфеля не максимальный доход.

👉Начнем с неочевидного, привожу свой пример.

Почему я держу довольно большие позиции в Роснефти и Совкомфлоте, особенно актуально про Совкомфлот? Все мои доходы и активы в рублях, а Совкомфлот один из лучших способов захеджироваться от валютного риска. Иными словами, при прочих равных я скорее выберу идею которая плюс ко всему защитит меня от девальвации, а не принесет максимальный рублёвый доход. Это как страховой полис, мы за него платим, но скорее всего им не воспользуемся.

Если вы работаете, например в нефтегазе, то вам логичнее в портфеле иметь меньше представителей этого сектора. А если вы копите на квартиру, то фонды недвижимости вполне логичное решение и т.д.

👉Цели инвестирования. Понятно, что купить машину через 3 года и условно отложить деньги на пенсию ведут к разным действиям.

👉 Толерантность к риску. Кто может больше взять риска? Кто сдаёт 3-4 квартиры и имеет от силы 20% на бирже или тот, кто все свои свободные деньги здесь держит? Да и от психотипа многое зависит.

Я к тому, что вредно слепо следовать чужим портфелям, т.к. цели у всех разные и далеко не у всех это максимальный заработок здесь и сейчас.

💎 Мысли про рынок

Недавно начал сокращать свои позиции в акция, снизил долю с 80% до 68% (замечу, после выплаты дивов всеми основными компаниями в портфеле будет менее 65%). В пульсе написали, что зря продал часть Ozon т.к. дословно «тут бесконечный рост». 

Размышление — ставка высокая надолго, хотя я об этом уже говорил. Тогда, грубо если взять индекс МосБиржи 3,5к*1.15(фонд ликвидности)=4к. Сомневаюсь что индекс МосБирже перегонит условные фонды ликвидности. Может в таком случае фонд ликвидности лучше акций?

Другое дело сложно рассуждать в рамках индекса, когда есть Газпром. Да и остались истории которые мало коррелируют с индексом и на «ковбойском» рынке  могут подрасти. В любом случае риск скорее хочется сократить, чем увеличить. Видать я так не один подумал т.к. после этих слов рынок начал корректироваться. 

Всем продуктивных выходных!=)

t.me/vvkaminski