Обзор рынка Сегежа (Segezha Group)

За I квартал 2024 г. средние цены реализации продукции Segezha Group составили:

• мешочная бумага — 559 евро/т (+10% кв/кв) • пиломатериалы — 164 евро/м3 (+7% кв/кв) • фанера березовая — 394 евро/м³ (+3% кв/кв) • клееные деревянные конструкции (КДК) — 303 евро/м3 (+10% кв/кв).

На мировом рынке мешочной бумаги в I квартале 2024 г. наблюдалось восстановление спроса, снижение складских запасов по всей цепочке поставок. Одним из факторов, позитивно повлиявших на баланс спроса и предложения на рынке, стала забастовка в транспортном секторе Финляндии, которая привела к снижению поставок бумаги и целлюлозы, что усилило дефицит предложения и рост цен в мире. Также кризис в Красном море повлиял на значительное увеличение стоимости логистики и сроки доставки у европейских поставщиков, что привело к росту цен на азиатском рынке.

В I квартале 2024 г. производство березовой фанеры в РФ увеличилось на 17% г/г. На российском рынке с февраля наблюдался рост спроса и цен на ламинированную фанеру, что соответствует сезонной динамике в строительном сегменте. На экспортных рынках сохраняется профицит предложения.

В I квартале 2024 г. производство пиломатериалов в России выросло на 2% г/г, снижение экспорта достигло 9% г/г. В Китае на ключевом рынке пиломатериалов в течение квартала наблюдалась разнонаправленная динамика по запасам в порту Тайцан: в январе – феврале происходила стабилизация запасов, связанная с ростом потребления в преддверии китайского Нового года, которая привела к росту цены. Однако в середине марта складские остатки снова увеличились, что спровоцировало профицит предложения и возвращение цен на уровень начала квартала. Аналитики китайского рынка отмечают тренд на постепенное восстановление после праздников потребляющих отраслей, таких как строительные материалы, мебель и отделка.

В I квартале 2024 г. в России на рынке деревянного домостроения сохранялся активный спрос. За первые 3 месяца 2024 г. в России было введено 29,3 млн м² жилья, из них доля ИЖС составила 70%, или 20,5 млн м² (+22% г/г). Основными драйверами рынка были рост себестоимости готовой продукции, льготное кредитование и отложенный спрос на индивидуальное жилищное строительство.