СПб биржа пытается разблокировать активы

Стало известно, что СПБ Банк подал в OFAC заявление на коллективную разблокировку клиентских активов. А также опубликовал на сайте разблокировкаактивов.рф шаблоны заявлений и инструкции, как их заполнить, при самостоятельном обращении в OFAC за индивидуальной лицензией. 

До этого 14 мая вышло интервью генерального директора СПб биржи Евгения Сердюкова. Пора сложить паззл и узнать — какие перспективы у СПб биржи и ее клиентов, активы которых заблокировали иностранцы по решению OFAC США.

По данным ЦБ всего заблокировано активов на сумму чуть более $3 млрд. При разблокировке все эти деньги могут пойти на российский рынок акций (это более 270 млрд рублей по текущим!)

Тезисно из интервью Сердюкова:

👉  СПб биржа специализировалась на торгах иностранными ценными бумагами — после ноября 2023 года и санкций эта бизнес-модель сломалась. Она не может запустить торги по нескольким причинам:

●     в биржевом стакане соберутся одни продавцы

●     поэтому обязательно нужен best execution, чтобы продать бумаги на западе по ценам NYSE / Nasdaq

●     чтобы продать бумаги на западе, нужна перерегистрация в иностранных депозитариях, которые и заблокировали эти самые бумаги, сделав их недоступными для перерегистрации

●     даже если предположить невозможное — что иностранные депозитарии дадут продать, то доллары от продажи все равно не дадут вывести. 

👉 Теперь будут заниматься двумя вещами — IPO российских компаний (даже обнулили комиссии на IPO для эмитентов) и будут запускать торги опционами и ЦФА. (Вчера СПб Биржа сообщила, что с 30 мая включит акции ГК Элемент, в список допущенных к торгам, уровень листинга — первый)

👉 Капитал СПб биржи сохранился и составляет 20,9 млрд рублей (капитализация компании сейчас 16,8 млрд руб — ниже капитала). KPI по капитализации у СПб биржи — 1 трлн рублей через 10 лет (надо вырасти в 59 раз чтобы достичь).

👉 Заявление о банкротстве 27.11.23 оказалось фейком и СПБ биржа подала заявление в правоохранительные органы. Главные пострадавшие — это инвесторы с плечами на СПБ бирже и Мосбирже. СПБ биржа ищет таких пострадавших, чтобы помочь им юридически и просит их  написать на [email protected].

👉 Вопрос изменения дивидендной политики рассмотрят в 2025 году

👉 Отдельные положительные решения по разблокировке активов присутствуют (по индивидуальной лицензии) — наши юристы будут помогать частными инвесторам пойти по данном схеме обращения напрямую в OFAC (управление по контролю за иностранными активами)

👉 Активы, приобретенные через СПб биржу участвуют в обмене по 844 указу президента — все, кто хотел, подали заявки.

👉 Разблокировка гонконгских акций идет по отдельному маршруту — они учитывались в дружественных депозитариях. Юристы СПб биржи рассчитывают, что разблокировка гонконгских акций пройдет быстрее других замороженных активов (но там очень сложный комплаенс) и лицензия OFAC не потребуется.

👉 В Гонконгских активах застряло $200 млн, гонконгские активы не связаны с американской юрисдикцией и напрямую санкционные ограничения на такие активы не распространяются.

👉 Активы клиентов СПб биржи никто не изымал, и дивиденды по ним накапливаются в вышестоящих над СПб Банком иностранных депозитариях

👉  СПб биржа обнулила тарифы на листинг — российские эмитенты теперь могут на нашей площадке размещаться бесплатно!

👉 В 2024-2025 году ждут десятки эмитентов на IPO (акции и облигации). Тренд задает ГК Элемент

👉 СПб биржа планирует запустить опционы на ценные бумаги Индии, Китая, Бразилии и России (без риска инфраструктуры т.к. это производные финансовые инструменты). Вероятно запуск будет к концу 2024 года

Выводы:

👉 СПб биржа не собирается подавать на банкротство, а планирует развивать новые сервисы. Цель по капитализации — 1 трлн рублей через 10 лет

👉 Шансы на разблокировку активов остаются, особенно гонконгских акций (но я так понимаю шансов на возобновление торгов именно иностранными акциями немного, только деривативы)

👉 Основной будущий фокус СПб биржи — новые российские IPO + опционы и ЦФА на различные рынки (уберут риск контрагентов и санкций)

Что можно сказать — надеемся на положительный результат разблокировки. Российские активы блокировали не только в СПБ Банке, но и в НРД — некоторые банки и клиенты уже сумели получить персональную лицензию от европейских регуляторов и продать их. Возможно и у клиентов СПб биржи есть шанс — надеемся на это, лишний приток капитала сейчас не помешает.