НЛМК

Всем привет!👋

☝️Сегодня хочу разобрать Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) $NLMK
📍НЛМК — одна из крупнейших в мире металлургический компаний, производящая 19% мировых стальных заготовок. Компания добывает сырье и производит сталь в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей России, Северной Америке и странах ЕС.

📍Совет директоров компании 10.04 рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 в размере 25,43р или 11,2% на акцию.
❗️Компания последний раз платила дивиденды в декабре 2021, тогда выплаты были за 9 месяцев, за 4 квартал выплаты не одобрили.
Объявление о дивидендах вышло заранее до отчета. Это нам говорит, что у компании улучшились результаты.

📍16.04 компания опубликовала отчет по МСФО за 2023.
📎Итак: чистая прибыль выросла на 26% до 209 млрд руб.
Выручка компании выросла на 4% до 933 млрд руб.
Хороший отчет компании, говорит о том, что в скором времени компания возможно вернется к ежеквартальным дивидендам.

📌Выручка в рублях:
— в 2020 — 667 млрд
— в 2021 — 1191,1 млрд
— в 2022 — 900,8 млрд
— в 2023 — 933,4 млрд

📌Чистая прибыль в рублях:
-в 2020 — 89,2 млрд
-в 2021 — 371,7 млрд
-в 2022 — 166,4 млрд
-в 2023 — 209,4 млрд

📍Выручка по итогам 2023 очень близка к триллиону и выросла на 4% по сравнению с 2022, но меньше почти на 22% чем в 2021.
📌Чистая прибыль выросла в 2023 на 26% исходя из результата в 2022, но если брать результат 2021, чистая прибыль меньше почти на 44%, посмотрим каким будет итог 2024, будет ли выручка и чистая прибыль близка к показателям 2021.

❗️Количество акций в обращении: 5,99 млрд

👉🏼Дивидендная политика:
Предполагается выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне:
— Если значение коэффициента «чистый долг/EBITDA» находятся ниже 1,0x, то сумма выплат должна быть эквивалента или выше 100% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчётности по МСФО, за соответствующий отчётный период;
— Если значение коэффициента «чистый долг/EBITDA» находятся выше 1,0x, сумма выплат должна быть эквивалента или выше 50% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчётности, по МСФО, за соответствующий отчётный период.

📌Дивиденды в рублях:
2020 — 21,64 или 10,52% на акцию (за 1 кв. 3,21, за 2 кв. 4,75, за 3 кв. 6,43, за 4 кв. 7,25)
2021 за 9 месяцев — 34,66 или 14,58% на акцию (за 1 кв. 7,71, за 2 кв. 13,62, за 3 кв. 13,33)
2022 — не выплачивались.
2023 — 25,43 или 11,2% на акцию

❗️Итак: это вторая компания из металлургов, которая объявила о дивидендах, после объявления о дивах акции компании сразу пошли в рост на 4-5%, по итогам акции компании 15.04 прибавили около 7% и стали стоить выше 230 на акцию, такая цена у акций была последний раз в сентябре 2021.
Конечно дивиденды в 2023 меньше на 3,38% в сравнении с 2021, но компания вернулась к выплате дивидендов, предоставила неплохой отчет, а также возможно в будущем вернется к ежеквартальным дивидендам.

📍Акциями компании начал торговать спекулятивно в 2023 в июне, когда цена акций составляла чуть больше 150р, по итогу летом зарабатывал от 0,5 до 2%.
📍В портфель стратегии купил первый раз компанию в июне 2023, в июле продал заработав +3,51%.
📍В декабре 2023 и январе 2024 купил акции на ИИС, в процентом соотношении в портфеле акций 2,34%, доходность акций составляет +6%, так как недавно после объявления дивов я докупал еще акции компании.
📍В феврале 2023, также спекулятивно покупал и продавал акции компании +0,48%, 0,52%, 0,76%, при большой сумме, неплохо получилось заработать.
17 и 19.04 продал акции компании с портфеля стратегии заработав +5,17.
📍После выплаты дивов, обязательно буду еще покупать акции компании на ИИС, основной портфель и стратегию, в скором времени компания может рассмотреть вариант ежеквартальных выплат.

Всем спасибо!📈📈📈
Мой профиль в Тинькофф Инвестициях:
www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sterh1995?utm_source=share
Мои стратегии в Тинькофф Инвестициях:
Конста‌нта Стандарт tinkoffinvest.page.link/55C43qgBMLn5kqN2A
Конста‌нта Облигации tinkoffinvest.page.link/HifCLTZfEUjFH3ww6

#акции, #нлмк, #обзор