Что означает условие условие спецификации вечного фьючерса на золото (https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=GLDRUBF) "Исполнение возможно по поручению одной из сторон контракта раз в квартал"?
примерно это и значит)
раз в квартал если у тебя есть позиция, ты можешь подать на превращение в обычный фьюч.
допустим всего открытй интерес 100 контрактов, подало на исполнение 50 с короткой позой и 60 с длинной. 50 коротких исполнятся об 50 длинных, но длинным надо еще 10 исполнить. А всего ОИ осталось 50. Их исполнят пропорционально (и принудительно)- на каждые 5 шт у оставшихся держателей короткой позиции исполнят 1 контракт.
И еще тонкости с округлением. Кому то ничего не исполнят.
Johnny_22, благодарю за развернутый комментарий. Я верно понимаю, что длинная позиция в один прекрасный момент может быть принудительно закрыта (вероятно, на самых невыгодных условиях)?
До введения фандинга логика возможности экспирации еще была понятна. Но после того, как ввели фандинг — вообще непонятно, зачем нужна эта квартальная экспирация со случайным выбором контрагентов.
мне вот интересно как с фандингом этим работает?
ВОт сейчас допустим верчный фьюч на долл почти на 10 коп дороже ТОДа. Плюс платится фандинг 2.7 коп индикативно. Как все это понимать? правильно я понимаю что к дате экспирации обычного фьюча эти 10 коп испарятся?
Т.е если я купил ТОД и продал вечный фьюч, я примерно каждый день буду получать по 2.7 коп, плюс 10 коп получу за весь срок до исп ближайшего фьюча?
lomm, хм, а разве на момент исполнения кварталььного фьюча расчетная цена вечного ф не должна сойтись со спотом? если возможно исполнение.
Нашел что клиринговый сбор за исполнение 1% ноушнл — это грабеж. Тогда может и не сойтись.
lomm, ну тод чтобы держать позу) а базовый актив вроде как ТОМ.
Но при исполнении ты получаешь не базовый актив, а почему то внезапно квартальный фьюч.
Вот что я могу сказать — документация непонятная по этому фьючу крайне
Johnny_22,
«ну тод чтобы держать позу)» - а какая разница-то?
«хм, а разве на момент исполнения квартального фьюча расчетная цена вечного ф не должна сойтись со спотом?» — неа…
раз в квартал если у тебя есть позиция, ты можешь подать на превращение в обычный фьюч.
допустим всего открытй интерес 100 контрактов, подало на исполнение 50 с короткой позой и 60 с длинной. 50 коротких исполнятся об 50 длинных, но длинным надо еще 10 исполнить. А всего ОИ осталось 50. Их исполнят пропорционально (и принудительно)- на каждые 5 шт у оставшихся держателей короткой позиции исполнят 1 контракт.
И еще тонкости с округлением. Кому то ничего не исполнят.
но скорее всего частично
«вечнЫЙ» фуч на золото...
Биржа начала страдать изобретением вечного двигателя???
ВОт сейчас допустим верчный фьюч на долл почти на 10 коп дороже ТОДа. Плюс платится фандинг 2.7 коп индикативно. Как все это понимать? правильно я понимаю что к дате экспирации обычного фьюча эти 10 коп испарятся?
Т.е если я купил ТОД и продал вечный фьюч, я примерно каждый день буду получать по 2.7 коп, плюс 10 коп получу за весь срок до исп ближайшего фьюча?
Нашел что клиринговый сбор за исполнение 1% ноушнл — это грабеж. Тогда может и не сойтись.
Но при исполнении ты получаешь не базовый актив, а почему то внезапно квартальный фьюч.
Вот что я могу сказать — документация непонятная по этому фьючу крайне
«ну тод чтобы держать позу)» - а какая разница-то?
«хм, а разве на момент исполнения квартального фьюча расчетная цена вечного ф не должна сойтись со спотом?» — неа…
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.
Залогиниться
Зарегистрироваться