📱 Группа Позитив ( $POSI ). Какая перспектива?

2️⃣ Часть

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка увеличилась на 60.8% за год и составила 22.2₽ млрд.
⚪️Чистая прибыль вышла равной 9.70₽ млрд (+59.2% г/г)
⚪️Операционные расходы вышли 2.76₽ млрд.
⚪️Наличность составила 1.90₽ млрд.
⚪️Долг Позитива равен 4.58₽ млрд.

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Сильные и Разумные. Заходите. Контент наивысшего уровня.

⚡️⚡️⚡️Моё мнение:

🔸 Позитив отлично масштабировал продажи своих айти продуктов на фоне освобождение рынка кибербезопасности от иностранных компаний. Потенциал роста высокий, даже несмотря на допэмиссию.

🔸 Чистая прибыль за последние два года кратно увеличилась, что позитивно сказывается на дивидендах и расширении бизнеса (не только в РФ). Если Вы думаете, что компания замедлит темп — ошибаетесь. Информационная безопасность подкреплена законом, что буквально заставляет крупные компании переходить на отечественные айти решения.

🔸 С допкой Позитив погорячился и уже все исправил: теперь при удвоении капитализации допэмиссия составит МАКСИМУМ 15%. В конце 2024 менеджмент запланировал допку всего в 7.9%, что незначительно размоет акционеров. Многие страшатся допэмиссии, но если трезво оценить возможно Позитива, то акционеры смогут заработать в разы больше, чем потеряют на доп. размещении акций.

Что по дивидендам?

💰 Они никуда не делись. За 2023 год рекомендовали 47.3₽, что по факту копейки, но в данном случае успех заключается в том, что дивиденды вообще платят, причём несколько раз в год, да и прибыль постепенно растёт.

👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.
$POSI