Меня то тут, то там в комментариях спрашивают: «Вы слились в ИР-2019, я всё видел!!! Покажите сиськи теперь  а что у Вас теперь, а то пишете тут всякое..!»

И вот что теперь — подвела вчера итоги квартала



За три торговых месяца пришлось одну сделку закрыть в убыток.

Как относиться к цифрам — у меня сложные по этому поводу чувства. В плюс — вроде хорошо. Только одна сделка была закрыта в убыток 1% — вроде тоже хорошо. Перформанс в кризисных обстоятельствах не просел, а даже немного вырос — тоже хорошо.

Но не даёт покоя, что коллеги десятки процентов вытащили с рынка, а у меня как было 2-3% в месяц, так и осталось.

Ну… за просветление! 

Благодаря полученному на ДР (который был в среду) нежданному денежному подарку пополнила депозит, который был учебный. Как минимум, можно попробовать в инструмент с таким, как на фотке, перформансом, дать побольше денег. 

Всем сил в это непростое время. Моему учителю — низкий поклон. Кто с профитом — тем мои поздравления! Кто получил урок и думает что-то менять — тем вдохновения и сил. Главное — жизнь продолжается!

Торгуйте опционами ©! Б.Боос 
Show must go on!

В публикациях коллег я часто сталкиваюсь с тем, что позиция оценивается по тому профиту, который она может принести, но для эффективного управления рисками, которое поддерживает депозит на плаву, нужно иметь в виду такую непозитивную на первый взгляд сторону, как риски, то есть потенциальные убытки. То есть сколько обеспечения взять на лот из собственных денег. Известный размер риска даст нам возможность адекватно рассчитывать размер позиции перед входом в сделку. Статья не призвана кого-то чему-то научить. Её цель — вызвать обсуждение темы в комментариях, возможно, найти ошибки в расчётах.

Пытаясь разобраться в теме, я нашла для себя такую базу для расчета рисков.

Наш Центробанк, не к ночи будь он помянут, выделяет следующие виды риска:

— Фондовый: будем применять его для расчета рисков опционного портфеля с базовым активом фьючерс на индекс РТС (RI) — имеет заложенный коэффициент величины изменений базового актива 8%
— Валютный: будем применять его для расчета рисков опционного портфеля с базовым активом фьючерс на пару доллар-рубль (Si) — имеет заложенный коэффициент величины изменений базового актива 8%

( Читать дальше )

В связи с тем, что в личку приходит много вопросов о том, с чем же едят все эти разные волатильности, про которые упоминал Старый Бес в наших разговорах, решила немножко пояснить в меру своего понимания и применения. Товарищи мэтры и мастера, Ваши комментарии и поправки будут для меня очень ценны. Я новичок-практик, граблями учиться больно. Товарищи новички, читайте не только пост, но и обязательно комментарии, там может оказаться самый сок.

Приступим.

Когда говорят о волатильности рынка, обычно имеют в виду размах колебательных движений цены актива, выражаемый через процент СКО распределения плотности вероятностей (см. рисунок)




Подсчет волатильности — это дело довольно примерное. Правильнее было бы назвать его оценка. В чем разница? В том, что при оценке мы получаем некий уровень, некий «highly-likely» диапазон, и можем на основании его строить предположения и сравнивать, а при подсчёте мы думаем, что показатель вычислим с какой-то точностью.

( Читать дальше )

Доброго дня всем добрым людям! Делюсь для новичков, для старичков, для сильных духом и пытливых разумом практиков личными беседами на тему опционов с победителем Игр Разума 2019 и номинации «Повелитель индексов» в ЛЧИ-2019 уважаемым Старый бес с его разрешения. Разговоры (их было несколько) имели место в январе 2020 года, во время новогодних каникул. По мотивам этих бесед был сделан и выложен в TradingView индикатор Dancing Space (посмотрите выше в моём блоге). В эпоху сбора тэты торгующие волатильностью наносят ответный удар )

© Торгуйте опционами, и да пребудет с нами нелинейность, ликвидность и волатильность по целям

Опционные беседы

Сразу скажу — хотелось бы попаясничать, но в итоге отказалась от этой мысли, так что будет скучно и поучительно для новичков (ура!)

Продажа волатильности — не моя тема, но пока учишься, хочется попробовать всё. Неизведанным для меня была стратегия продажи веги — продать волатильность и управлять ею месяц. И, закрыв в приемлемый плюс продажу недельной гаммы в Si, пришла в мою шальную голову 17 марта ближе к вечеру мысля продать вегу на месяце в той же Si. Очень вовремя, как оказалось (ирония, сарказм) )) Ну как минимум для тренировки навыков кризисного управления позицией. HV против IV, показатели индикатора выбегов на разных временных окнах и прошлый успех располагали к превращению будущих нескольких недель в фарс.

Итак, как бы там ни было, мы, товарищ новичок, угораздились впозиться плохо, впозиться в стакан, где ликвидности — мышь повесилась и с неверным прогнозом поведения волатильности. Вошли в пещеру, откуда не выйти. Продали коллов SiM0 на центральном страйке и закупились фьчерсами — боковик же, мы в районе верхней границы, ЦБ бдит, ФРС печатает баксы, наши пока печатают меньше рублей, по нефти скоро договорятся, короновирус со временем победят, так и будем дёргаться 70-77. Ню-ню. Но не про это всё мы сейчас, а про то, что делать, когда «фсёпропало».

( Читать дальше )

В декабре торговли опционами после завершения конкурса по сути не было, купила вол в си с переносом через НГ, чтобы потестировать дорабатываемый самописный привод для ГС. С этого и началась новая страничка, связанная с изучением торговли волатильностью. Прошло два месяца. Результат пока такой.



Коэффициенты



( Читать дальше )

В свете происходящих тут последнее время дискуссий, связанных с направленной торговлей опционными «иксами»,  часто встречается в комментариях слово «лотерея» в отношении направленных позиций далеко вне денег, и — да, да, для новичков — хочу пояснить, как я понимаю, что именно тут имеется в виду и почему это отрицательная оценка и что будет противоположной положительной. Двумя словами буквально. Первое слово «ГЛАДКОСТЬ». Второе слово «ЭКВИТИ». Ну или по-английски Profit&Loss Variance.

Помимо всяких эпитетов с отрицательной коннотацией (а-ля курвафиттинг, курвадрочинг, первое от англ. curve fitting, второе употребительных английских аналогов не имеет, но всем и так понятно что это), гладкость эквити — важная черта, за счет которой долгожителя рынка можно отличить от «бабочки-однодневки», будь то отдельно взятый трейдер или отдельно взятая торговая система. Потому что гладкость эквити — это стабильность результата. Гладкой эквити можно доверить большую сумму. 

В чем суть лотереи: Вы покупаете лотерейный билет по низкой цене в надежде, что Вам выпадет исход, который даст заработать столько, чтобы покрыть цену оплаченного Вами билета в несколько раз. Чем менее вероятен в текущей ситуации, исход, тем дешевле стоит лотерейный билет. Итак, Вы покупаете лотерейный билет и держите его до финального розыгрыша, который на опционном языке — экспирация. И вот допустим барабан вращается каждый день до финального розыгрыша, но вместо того, чтобы только вытаскивать оттуда билеты, их туда еще и досыпают, когда до вашего исхода далеко, и шансы у выбранного маловероятного исхода тают на глазах. Его конечно можно и не держать до финального розыгрыша, а поискать другого любителя и продать ему, но на этой продаже уже будут какие-то потери, так как день прошел и билетиков в барабан досыпали. Грубо и упрощенно, конечно, но такой вот бизнес, такая вот модель рисков и наихудшего случая. Исходя из него и управление капиталом: купить на мало денег от депо, держать купленное как можно меньше — вот и всё управление. И надеяться на удачу, конечно. Хрустальные шары, волшебные слова, индикаторы какие-то пересеклись, приметы к деньгам. Некоторые пишут, что идут и молитвы в ход. 

( Читать дальше )

Давненько я тут не сливала не писала )) И многое за это время поменялось. И стало модно писать «для новичков» и учить их покупать и продавать, в общем, всячески лишать их опционной невинности.

Так как я сама еще новичок, буду вне тренда, поделюсь простецкой штукой, которой пользуюсь для покупки / продажи недельных серий. Идея не моя, моя реализация, один из вариантов.

Индикатор считает по недавней истории базового актива вероятность выбега заданного размера за заданное время и дает неплохой дополнительный сигнал после некоторого наблюдения за его поведением и недельными экспирациями.

Собственно вот он, можно добавить себе на график в TradingView, набрав в поиске Dancing Space:
https://ru.tradingview.com/script/GIFChEKE-dancing-space-indicator/




Параметра всего три: 
1. Проверяемый размер выбега в единицах, не в шагах цены, для нефти в долларах+центах. (Straddle Cost)

( Читать дальше )

Я от всей души и категорически поздравляю всю первую десятку с тем, что она первая десятка, с тем, что рынок оценил ее мастерство, отдав ему должное в виде положительной доходности. Вы нереальные молодцы и профессионалы. Я каждому из вас очень благодарна за то, чем вы считали нужным поделиться в постах, посвященных происходящему в рамках конкурсах, Ваших интервью и ответах на вопросы. 

Я feel honored (по-русски тот же смысл так же коротко и емко не передать) быть в этом конкурсе. Тем, кто своей доходностью и принятыми в ходе конкурса решениями не удовлетворен, я желаю осознать то, что я уже высказала в комментариях к посту коллеги FullCup: гораздо более чем материальный результат имеет значение вектор в будущее, который сформировался или сформируется под влиянием полученного опыта.

Лично для себя я могу сделать выводы такие (это мой блог и я могу быть в нем не до конца толерантной, не обессудьте и не обижайтесь на то, что для себя там поняла какая-то левая тётка tashik):

1. Опционы  и нелинейные торговые системы — сильный инструмент в умелых руках, обеспечивающий гораздо большее пространство для маневра, чем линейные инструменты и линейные торговые системы. То, что ТС Старого беса сделала ТС уважаемого FullCup — закономерный, а не случайный результат. Контроль рисков только за счет стоп-лоссов и размера позы проигрывает в вариантах и цене маневра нелинейным позициям.

( Читать дальше )

Очень меня заводит и манит то, что пишет коллега по цеху про быстрые изи-мани с малым риском. Наше казино открывает свои двери для тех, кому шампанского всегда хватает.

Новая ставка в ри с расчетом на «повезет». Соотношение профит-лось видно на картинке. Особо времени торговать нет — значит, полудоманить на удачу нет причины не попробовать. Проиграем ставку — повезет в любви!

ГО копеечное, там что-то типа 800пунктов. Игры разума в заголовке — гипербола, вы же понимаете )))



Удачи всем участникам!

P.S. Поза в Si так и висит без изменений.