Норвежский нефтянной директорат (нравится мне такое название Норвежской нефтянной главконторы) опубликовал производственные показатели страны по нефти и газу за март.



Пояснение небольшое по инфографике. Она у них довольно своеобразная. Сами столбцы это показатели по месяцам в этом году. Синие кружочки это показатели прошлого года. Красные и зеленые ромбики это прогноз самого директората.

— Среднесуточная добыча нефти в марте 2022г. составила в среднем 1,744 млн барр./сутки.
— (-2,1%) к февралю 2022 г.
— (-1,8%) к прошлому году
— (-5,8%) ниже прогноза на этот месяц

🥇С выходом на биржевые торги клиентов Тинькофф (пока еще не экстремистского банка), заметно выросло, как говорит «Коммерсант» количество сделок по биржевому золоту, однако объемы торгов невысокие и составляют порядка 100–200 млн руб. в день

📈Если в марте—начале апреля ежедневно заключалось 100–300 сделок, то с середины апреля их количество составляло 1,8–4,4 тыс. Рост и правда значительный, практически в 10 раз.

🥈Выросла активность и торгов серебром — количество сделок в последние дни нередко превышало 1 тыс., тогда как в предыдущие месяцы редко превышало 100. Рост также десятикратный.

📈Вместе с тем объем сделок вырос менее значительно. На последней неделе объем операций с золотом составлял 75–200 млн руб. при среднедневном объеме в марте—начале апреля около 90 млн руб. Рост около 2-х раз

На торгах серебром объем составлял 10–40 млн руб. против 3–7 млн в предыдущем месяце.

❗️Количество сделок прирастает в десятки раз, объем торгов в рублях лишь в двое. Вот такие небогатые, но активные клиенты у Тинькофф😁

Японская Nikkei решила проанализировать поставки Российской нефти на Азиатские рынки после обострения ситуации на Украине

С 24 февраля по 18 апреля из России в общей сложности вышло 380 нефтяных танкера,(по прошлому году за этот период 357)

Из них 115 направились в Азию:
52 — в Китай,
28 — в Южную Корею,
25 — в Индию,
9— в Японию
1 — в Малайзию.

Поставки в Индию увеличились в восемь раз, в Китай на +33%, Ю.Корея и Япония снизили поставки на -16%

Также из Японской статьи примечательного, можно выделить позиции по этому вопросу в Азии:

— Индийский министр финансов заявил: «Я бы поставил национальные интересы своей страны на первое место… Прежде всего, топливо доступно, и доступно со скидкой. Почему бы нам его не купить?»

— Сингапурские нефтетрейдеры говорят: „Российская нефть является «привлекательным вариантом» для покупателей, не сталкивающихся с общественным вниманием к своим покупкам.«Компании в Сингапуре также не будут связаны какими-либо обязательствами или давлением со стороны правительства, чтобы они отказались от российской нефти, а компании в Азии в целом не находятся под пристальным вниманием, чтобы занять жесткую позицию против Российских поставок“

Много новостей в санкционном поле, довольно сложно их структуировать и успевать реагировать. Попробовал собрать ситуацию по Российским телекомам. Всегда в принципе придерживался правила, держать их в качестве защитного актива в портфеле, на долю порядка 10-15%.

Ситуация, довольно печальная, если кратко, особенно в среднесрочной перспективе. Есть над чем призадуматься.

Скандинавские телекомуникационные гиганты, Nokia и Ericsson, исполняя очередной пакет санкций Евросоюза, практически синхронно заявили, что «покидают» Россию.

Насколько реально компании уйдут или поставят бизнес на паузу, думаю никто, включая их самих, пока не знает. Если верить пресс-релизам, и Nokia и Ericsson еще ранее приостановили все поставки, прекратили новый бизнес, перенесли научно-исследовательскую деятельность за пределы России, а сейчас и прекратили весь бизнес с Российскими компаниями.

Китайская Huawei также ранее приостановила поставки телекоммуникационного и сетевого оборудования в Россию, не заключает новые контракты на поставку, 

• Все страны ОЭСР (США, Евросоюз, Япония и Южная Корея), а также Китай и Саудовская Аравия давно реализовали строительство систем нефтехранилищ в своих странах и с их помощью, гибко подстраиваются под коньюктуру нефтенных рынков. Пополняя запасы, когда нефть стоит дешево, расходую запасы, когда нефть стоит дорого;

• План создания систем стратегических нефтехранилищ ранее обсуждался в пандемйный 2020г., на фоне обвала мировых цен на нефть и необходимости радикального сокращения объемов добычи в РФ;

• Нефтянные скважины, которые пришлось заглушить в 2020г., так и не восстановлены и по техническим причинам, могут быть не восстановлены никогда. При наличии нефтехранилищ, можно было бы более гладко «переживать» кризисы и «лишние» объемы направить на пополнение стратегических запасов.

• В 2020 году предлагалось создание в России систем хранилищ стратегического нефтяного резерва в объеме 10% от годового уровня добычи. Это порядка 50 млн тонн. Стоимость проекта оценивалась в 200 млрд рублей. Размещать предлагалось в Центральном и Прикаспийском регионах, Северо-Кавказском округе, а также в Калининградской и Астраханской областях.

• Два года назад проект создания нефтехранилищ, в Минэнерго получил отрицательное заключение по двум капиталистически причинам:

Вышли свежие данные по дисконту Российской сернистой Urals к эталонному Brent

Пока все-также, дисконт в районе $35-38.

В текущей парадигме геополитики и ценой за Brent выше $100, цена даже с учетом дисконта, достаточна комфортная, при заложенной в бюджет $44.2.

Те немногие, у кого хватает «наглости», могут очень выгодно закупиться по дешевле.
Другой вопрос, что Российская Urals имеет свою специфику при переработке и дальнейшем использовании, не всегда и всем она нужна в больших объемах.

Ну и пока мировые цены на нефть выше $100, нужно активнее искать новые рынки сбыта, пусть и с дисконтом, заключать долгосрочные договора с дружественными странами, да и наконец-то, пора уже начинать строить стратегические резервные нефтехранилища в стране.

🇪🇺⛽️Вышли свежие данные по газовому рынку Европы.

✔️Импорт газа в Европу недалеко от максимумов за последние 7лет, но сопоставим с прошлогодними объемами, пока нарастить в общем объеме не получается

✔️Отбор из газохранилищ закончен, начали восполнять зимние расходы. Объем в хранилищах практически на уровне прошлого года, но очень далек от нормы

$CF $UNP

🇺🇸🚂Смотрю и в США не все гладко с логистикой и доставкой, под раздачу попали удобрения.

✔️Американская компания CF Industries предупредила о возможных задержках с поставками азотных удобрений на рынке США.

❗️Причиной этому является намерение Union Pacific Railroad (крупнейший железнодорожный оператор в США) на 20% сократить перевозки минеральных удобрений CF Industries, чтобы тем самым снизить загруженность своих линий.

В CF Industries уже объявили о невозможности принимать новые заказы с железнодорожной-доставкой в ближайшем будущем.

По мнению компании, это оказывает дополнительное давление на весеннюю посевную и продовольственную безопасность в стране.

Решение Union Pacific Road сократить перевозки были вызваны острой нехваткой персонала и локомотивов.

$CF оказалась в числе 30 грузоотправителей, попавших под ограничения Union Pacific Railroad.

💬Думаю существенного влияния на бизнес $CF не окажет, а вот с жд видимо все не очень, там проблемы структурные.