Есть ли еще куда падать с точки зрения цикла рыночных эмоций?
Думаю, да.

Сейчас мы находимся где-то на стадиях «Denial» (отрицание) и «Fear» (страх). В пользу продолжения падения говорит также то, что многие ломанулись пополнять покупать подешевевшие акции, и то, что многие переносят лонги через выходные.

______________________
telegram: renat_vv

Откуда я черпаю информацию?

Есть несколько источников: интернет-сайты, телеграмм-каналы, приложения, радио, Твиттер, Instagram, Research банков, TV. Все источники должны работать на вас 24 часа в сутки.  

Сайты:

• ft.com
• wsj.com
• zerohedge.com
• forexlive.com — если хотите хедлайны по форексу, да по рынку в целом, вам сюда. Этот сайт у меня включён всегда.
• finance.yahoo.com – тут можно быстро получить картину, как открывается рынок США
• www.investing.com – тут смотрю данные CFTC.
• www.bloomberg.com
• marketwatch.com
• economist.com
• smart-lab.ru
• rbc.ru

Надо понимать: российские ресурсы очень слабые. Их недостаточно. Новости в них рассчитаны на широкую массу, они запаздывают. Поэтому нужно учить английский. Это

Key points – 20/03/2020

Для начала: зачем я пишу эти новости?
1. – Это меня дисциплинирует.
2. – Принципы, о которых я пишу в книге, – это осведомленность, планирование, полнота анализа.

Иногда можно тупо пропустить какую-то тему, потому что ты не в курсе. Позавчера я обратил внимание на фунт. В результате:
а) удачно зашортил.
б) межрыночный анализ показал, что можем развернуться на рынках акций.

Так и оказалось. Индекс РТС с минимумов отрос на 22%.

Необязательно углубляться в фундаментальный анализ, но нужно быть в курсе, что происходит, что куда двигается. Оценка рыночных ожиданий & анализ финальных всплесков на других рынках может дать преимущество.  

Тем не менее, вы должны понимать, что это всё лишь новости, и некоторые из них уже в цене. Если новостной фон плохой, это не значит, что нельзя быть краткосрочно в лонге. Также я лично могу смотреть краткосрочно в лонг, но долгосрочно в шорт.

Итак, поехали.

• Сегодня позитивный фон. Нефть сегодня растёт, S&P идёт вверх. Можно продолжать краткосрочно играть от лонга.
• Wall Street Journal: администрация Трампа рассматривает ввод санкций против российской нефти (!) для стабилизации нефти (эмбарго). Лоббируют нефтяные компании США. Будут давить также на саудитов.
• Нефть WTI вчера – рекордный рост (+24%).
• ФРС запускает новые своп-линии: Бразилия, Норвегия, Сингапур, Швеция, Корея и т.п. По 30-60 млрд. Это очень крутые меры. Слаженно работающий валютный рынок = нормально работающий рынок акций.
• UK: emergency meeting 19 марта. Новое QE, порезали ставку с 0.25 до 0.1. Размер QE увеличен до 645 млрд на 200 млрд. Будут покупать корпоративные бонды.
• Представляете, когда найдут вакцину, как рынки улетят вверх от всей этой громадной новой ликвидности.
• Очень много инфы, что все тестируют вакцины и есть эффект. Трамп пытается успокоить рынки, что типа вакцина в разработке. Слушал его речь: видно, что пытается успокоить. Однако, цифры по новым случаям всё еще дикие.
• Sentiment на рынке США: extreme fear (страх).
• Fitch: понизил рост мирового ВВП в 2020 с 2.5% до 1.3%.
• BOEING: срезает дивиденды, массовые отпуска.
• Правительство США подготовило документ на 100 страниц, в котором есть такие утверждения: пандемия продлится 18 месяцев, будут повторные вспышки.
• Сайты, отвечающие за пособия по безработице в США, затупили от слишком большого трафика.
• Вирус: вчера за один день +26 тыс. случаев (!!!) (в Китае всего было 80, если чё так).
• Bill Ackman, основатель хедж-фонда: «America will end as we know it, если мы не остановим всё на 30 дней». “hell is coming.” Рестораны и отели в США обанкротятся. Hilton кстати потерял 50% с максимума.
• BIS (Банк международных расчётов): ФРС сейчас столкнулся с несколькими случаями «LTCM». (напомню, LTCM – это хедж-фонд, который рухнул, потому что там типы были очень уверены в своих математических моделях. Тогда это ударило по всей системе).
• Zerohedge: «Пока еще не всех сквизануло. Значит еще падать».

 _________________

telegram: renat_vv

Key points – 19/03/2020 – GLOBAL MARGIN-CALL

• VIX (индекс волатильности) – выше уровня 2008 года (!)
• Treasury VIX (то же самое, только по облигациям) – на максимуме за лет 17 минимум (!!!)

• Bloomberg Dollar Index – на максимуме за много лет. Это значит, что сейчас идёт один большой мировой маржин-колл))

По мотивам одного из моих постов на канале мне предложили написать статью для РБК, что я с удовольствием и сделал. 

quote.rbc.ru/news/article/5e724e599a79474acb8b891a

Статью, конечно, сильно урезали, т.к. написал я в три раза больше, чем нужно. Полный оригинал статьи см. ниже.  
Этот материал я, пожалуй, вставлю во вторую книгу. 
__________________

ГЛАВНЫЙ ВОПРОС

Итак, наступает момент истины. Трейдерам по всему миру, недавно забредшим на финансовый рынок новичкам, консультантам-дилетантам-умникам и другим искателям приключений пришло время показать, кто на что способен. Резкой хваткой кризис бесцеремонно сдёргивает с человека всё лишнее и показывает его настоящего, его суть: как он ведёт себя в критической ситуации, как противостоит стрессу. Многие могут удачно прокатиться на бычьем рынке: заскочить в поезд восходящего инертного тренда, проехаться одну-две остановки и быстренько выскочить, но не каждый понимает, как быть, когда этот поезд начинает колошматить вдоль и поперек всей Транссибирской магистрали, да еще и со скоростью телепорта.

Key points – 18/03/2020

• 16 марта 2020 – исторический день для индекса Dow Jones.
  I место по потерям за один день за ВСЮ ИСТОРИЮ (в пунктах)
  II место по потерям после Черного понедельника 1987 (в %)
• Европейские индексы на уровене 7-летних минимумов.
• Нефть сегодня снова -10%. Доллар почти 80 руб. Доллар сейчас иметь отлично.
• С начала этого года, между прочим, золото – один из лучших активов (+1%). Для сравнения: S&P -26%, Газпром -35%. 
• Банк Англии: unlimited QE (!) для крупного бизнеса со следующей недели. Схема: крупный бизнес выпускает краткосрочные векселя – Банк Англии покупает их напрямую!
• Фунт упал на минимум с 1985 года против доллара США – 1.1900 (!!!) А рынок согласно CFTC всё еще в лонге по фунту (!!!) То есть фунту еще лететь вниз?!
• Сегодня на форекс НЕРЕАЛЬНОЕ укрепление бакса по всем фронтам.
• ФРС делает то же самое: будет покупать commercial papers (краткосрочные векселя, выпускаемые бизнесом)
• Квант-фонд Renaissance в США, один из самых секретных фондов, несет убытки. Это фонд основал Jim Simons, расшифровщик кодов. Про него написано в книге «Денег больше, чем у Бога». Его фонд Medallion был настолько крут, что они даже выкинули из него внешних инвесторов. С 1988 года годовой доход этого фонда – 40% годовых в среднем (!). Представляете, что творится на рынке, если убытки несут даже такие типы?
• Говорят, начинается credit crunch в азиатском корпоративном секторе. А это серьезно.
• Пишут, что Банк Японии защищает рубеж в 1200 в индексе TOPIX.
• Baker Steel Capital Managers: «Большой потенциал у золота и акций, привязанных к золоту, в ближайшие недели и месяцы».
• Прошлая неделя – самое сильное падение в золоте за 8 лет.
• Канада: стимулирующий пакет на 3 % от ВВП (примерно 50 млрд. баксов!!!). Прямая помощь бизнесу. Канадцы полгода могут не платить налоги. Канадский доллар – на минимуме за 4 года.
• JP Morgan: во время кризиса государству нужно ввести фискальную поддержку (увеличить гос.расходы) на 1-2% от ВВП.
• Говорят, США увеличат гос.расходы на 1.3 трлн.долл.
• Morgan Stanley, Goldman Sachs: будет рецессия (снижение ВВП два квартала подряд, как минимум
• Возможно, самая важная новость: на всех этих расходах США доходность по 10-летним бумагам США начала расти (то есть их начали продавать – а это самое святое). Может быть, инвесторы начали понимать, что у них на руках дерьмо?) Было 0.65%, стало 1.226%.
• Zerohedge: Долг США вырастет скоро до 30 трлн., надо будет занимать по 3-4 трлн. в год.

Разбор ошибок.

Посмотрел все свои записи и прогнозы с момента основания своего telegram-канала. Был я прав или не прав? 
Зеленым выделено то, что сработало. Красным — что нет.

• 04.12.2019: «похоже, это разворот по S&P».
  Результат: индекс проходит вверх еще 7%, но потом падает (ошибся из-за того, что посмотрел на S&P-mini, а не на сам индекс) 

• 05.12.2019: «лонг Сургутнефтегаз»
  Результат: Сургут в течение 2 месяцев делает +30%. Эта была моя главная ставка на ЛЧИ, однако закрываюсь перед самым началом роста, чтобы кинуть денег на другой счёт. ЛЧИ заканчиваю с минус 7%.   

• 06.12.2019: «надо шортить кофе».
  Результат: кофе делает +22%… Я тогда потерял много денег. Однако потом кофе падает на 30%. 

• 08.01.2020: «золото достигло 1600 $. Потенциал еще есть»
  Результат: золото в марте доходит до 1700 $.
  
  
• 20.01.2020: «сбербанк – это пока лонг»
  Результат: сбер падает

Key points – 16.03.2020

• Пишу key points, а они через два часа устаревают☹
• США дали пятый залп: 1 – РЕПО, 2- РЕПО, 3 ТРАМП — 50 млрд., 4 – ТРАМП: покупки нефти в стратегический запас, 5 – ФРС и QE на 700 млрд. А рынки всё равно скатываются вниз. Думаю, мы сейчас в моменте инерции после падения, но скоро меры начнут давать позитивный эффект. Хотя, может быть, и временно.
•  Золото после QE -5%. No comments. То отхожу в сторону, то снова захожу.
• Палладий, серебро, платина по -10, -15% сегодня.
• Япония удваивает покупки ETF (!)
• Empire State Manufacturing Index – худший прогноз с 2009.
• В США в магазинах дерутся за туалетную бумагу.
• Strategist из Principal Global Investors: «ФРС сделала всё, что могла. Теперь мы сами по себе».
• Нефть сегодня -10%. Теперь они ниже, чем была на обвале от Саудовской Аравии. (отсюда будет передышка для рынка?)
• UBS: ставка ФРС будет на нуле до 2022 года.
• Думаю, что еще могут сделать власти? Прекратить торги на неделю.
• Концерн PSA (Peugeot, Citroen, Vauxhall, Opel) закрывает фабрики по всей Европе: перебои с поставками, падение спроса.
• Norwegian Air Shuttle: отмена 85% рейсов, 90% рабочей силы временно идут отдыхать.
• Россия: вчера было 63, сегодня 93.
• В Италии правительство походу берет под контроль авиакомпанию Alitalia
• Франция штрафует Apple на 1.1 млрд. евро.
• Financial Times: самая крутая мера, которую ФРС ввела – это, на самом деле, дешевые валютные свопы.
  
  

Key points – 13/03/2020

• Dow Jones вчера — худший день с 1987 года.
• После того, как были объявлены меры ФРС рынок сначала устремился вверх, но потом отыграл ВСЁ обратно и упал ЕЩЁ ниже. Связывают это падение с чьим-то большим маржин-коллом.
• Авиакомпании вчера в нокауте: United Airline Holdings -24.85%, Delta Airlines -21%, Spirit Airlines -33%.
• Европейские индексы от своих пиков в этом году: -30 — -40%.
• Сегодня, однако, на рынках есть некоторый позитив. S&P fut +3.5%. Продлится ли это долго?
• Macro commentator at Bloomberg: «Даже цб не могут спасти нас».
• Иран просит у МВФ помощи на 5 млрд. $.
• AUDUSD: уже ниже того уровня, где был flash crash.
• Италия: вводят запрет на короткие продажи по 85 компаниям! Шорты вводят также Ю. Корея, Британия.
• США бомбят базы Ирана в Ираке.
• Биткоин вчера падал до 3858 $.
• Китай вводит послабления для иностранного бизнеса.
• Deutsche Bank: ФРС снизит ставку на 1% в марте.
• Цены на страховки от дефолтов по корпоративным долгам в США взлетела (максимум за 8 лет).
• Head of Quantitative and Derivatives Strategy at Morgan Stanley: