Отлично отчиталась компания X5 Retail Group за 1 кв. 2019 года. Результат этого отражается в котировках за сегодняшний день.
Прибыль компании увеличилась на 65% до 9,3 млрд рублей за счет роста выручки, оптимизации продаж и расходов. Кстати, выручка показала не столь значимый результат, увеличившись всего на 16% год к году. Положительное влияние на выручку оказал рост торговых площадей на 15% в 1 квартале. Он же повлиял и на увеличение расходов на аренду и персонал.
Примечательно, что результаты «Карусели» продолжают оставить от бенефициаров компании — «Пятерочки» и «Перекрестка». Так, трафик уменьшился на 2,4%, а выручка, в отличие от роста в других магазинах, уменьшилась на 1,4%. «Карусель» продолжает оставаться в портфеле X5, как отстающее звено.
EBITDA увеличилась на 36,4%, а рентабельность составила 7,1% против 6,1% годом ранее.
Белуга Групп — алкоголь или бизнес
Всем привет, Друзья. Завершая исследование «алкогольных» компаний давайте посмотрим на «Белуга Групп», которая отчиталась по МСФО за 2018 год.
Выручка компании увеличилась до 43,4 млрд рублей на 16%. По прибыли динамика лучше — 0,9 млрд руб. и 43% соответственно:
Динамика роста себестоимости замедлилась до 12%. А вот коммерческие расходы, за счет увеличения статьи "зарплаты" на 66%, также показали рост. В связи с чем такая динамика зарплат из отчета не ясно. Капитал компании остался на прежнем уровне, а обязательства выросли, более чем на 30% за счет долгосрочных кредитов и краткосрочной дебиторской задолженности.
По мультипликаторам картина не слишком приятна:
P/E = 13
P/B = 0,6
ROE = 5%
ROS = 2%
В сравнении с ближайшим конкурентом Абрау-Дюрсо, рентабельность капитала выглядит слабой, как и рентабельность продаж. Единственным плюсом является небольшая перепроданность акций на текущий момент.
читать дальше на смартлабе
Владимир Литвинов, спасибо за комментарий! Приз 1000 твой!
АЛРОСА — добыт самый крупный алмаз ювелирного качества за последние 2 года
АЛРОСА 16 апреля добыла крупный алмаз ювелирного качества на руднике «Интернациональный».
Вес камня — 118,91 карат. Это самая крупная находка за последние 2 года среди алмазов ювелирного качества на руднике «Интернациональный».Добытый кристалл – один из самых крупных алмазов ювелирного качества, добытых на руднике «Интернациональный» за последние годы.
Ранее подобный крупный алмаз ювелирного качества (109,61 карат) был добыт здесь летом 2017 года.
http://www.alrosa.ru/%D0%B0%D0%BB%D1%80%D0%BE%D1%81%D0%B0-%D0%BD%D0%B0-%D1%80%D1%83%D0%B4%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%B5-%D0%B8%D0%BD%D1%82%D0%B5%D1%80%D0%BD%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B/
читать дальше на смартлабе
Неплохие вышли операционные результаты. Рост по всем сегментам, кроме сахарного. Остается открытым вопрос: когда будут проданы запасы, сделанные в 2018 году и отложенные на 2019, ради более высоки цен…
Владимир Литвинов, На конфколле Басов говорил о 2-3 кварталах.Видимо в этот период и спрос повышенный изза сезона консервирования и запасы у мелких игроков уже закончатся, ну и прогнозы по будущему урожаю можно будет делать.
Sergey, Спасибо за уточнение. Главное, чтобы коррекции цен во 2-3 квартале не было
Владимир Литвинов, надеемся на компетенции менеджмента ))). А вообще, я бы не прочь на этих уровнях еще поболтаться.Хочу докупить, а средства появятся только с дивидендов
Неплохие вышли операционные результаты. Рост по всем сегментам, кроме сахарного. Остается открытым вопрос: когда будут проданы запасы, сделанные в 2018 году и отложенные на 2019, ради более высоки цен…
Владимир Литвинов, На конфколле Басов говорил о 2-3 кварталах.Видимо в этот период и спрос повышенный изза сезона консервирования и запасы у мелких игроков уже закончатся, ну и прогнозы по будущему урожаю можно будет делать.
Плюс себестоимсоть у компании растет быстрее выручки. Думаю влияние будет пропорционально-минимальным
Владимир Литвинов, особенно удивляет зарплата топ-менеджменту 225млн (175 млн в 2017), что сравнимо с дивидендами 280млн (126млн за 2017). Если акцизы на вина и шампанское уравняют до 36 руб, то расходы на акцизы прилично вырастут. Впрочем, сейчас они составляют около 10% от выручки и даже если вырастут в 2 раза, то повышение мин цены на 23% вполне может перекрыть их рост.
Нужно больше 4-х и значительно. Хотя пока не откуда взять
Владимир Литвинов, было бы интересно оценить, как на прибыли повлияет планируемый рост мин цены на шампанское со 164 до 207 руб
Если будут более 4% платить из консолидации выйдем быстро и весело.
Владимир Литвинов, не думаю, что 2-4% дивиденды могут стать драйвером. Если и будет выход из консолидации, то по иным причинам.
Всем привет друзья! Возвращаясь к анализу компаний сегодня у нас Полюс. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.
Полюс выбрали на голосовании у меня в Telegram канале. Для удобства Вы можете читать эти обзоры там.
Начну, по традиции, с выводов:
Полюс — неоднозначно отчиталась за 2018 год., представив смешанные результаты деятельности. Выручка компании, как и добыча выросли до 185 млрд рублей. Однако прибыль снизилась за счет убытка от курсовых разниц и валютной переоценки активов. Ввиду низкого капитала и высокого уровня заемных средств, традиционно инвесторы смотрят на рентабельность по EBITDA, которая самая высокая в мире и составляет 63%.
Геополитические риски очень сильны, так как компания, практически целиком, принадлежит Саиду Керимову, который в любой момент времени может попасть по санкции. Этот же недостаток влияет на гибкость в принимаемых решениях и развитии компании.
У Афанасьева много акций Мосбиржи.
Он теперь их продаст?