«Цифровизация сетей — тема эта сегодня  актуальна. Это уже не просто тренд, а руководство к действию. ФСК собирается в течение ближайших пяти лет потратить на цифровизацию сетей и технологических процессов - 50 млрд рублей - по 10 млрд рублей в год, хотя эта цифра может коррелировать с корректировками нашей инвестпрограммы.

 Мы рассчитываем до 2025 года построить порядка 30 подстанций, на которых будет комплексно реализован цифровой подход. То есть это уже цифровизация высшего уровня. У ФСК ЕЭС есть запущенный «пилот»: в апреле введена цифровая подстанция «Тобол» напряжением 500 кВ для энергоснабжения предприятия «Сибура» - «Запсибнефтехим». За последние 30 лет в России таких огромных производств, наверно, и не строили. И мы очень рады и горды, что обеспечили энергоснабжение этого комбината.

Хочу отметить, что при этом было использовано цифровое оборудование российского производства - и мы будем тиражировать подобные вещи.»

( Читать дальше )

Решение: 
7.1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «ФСК ЕЭС» принять следующие решения: 
7.1.1. Выплатить дивиденды по результатам 2017 отчетного года в размере 0,014815395834рублей на одну обыкновенную акцию ПАО «ФСК ЕЭС» в денежной форме. 
Сумма начисленных дивидендов в расчете на одного акционера ПАО «ФСК ЕЭС» определяется с точностью до одной копейки. Округление цифр при расчете производится по правилам математического округления.

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Tl95SYeDSkmh-CE89lCYq3g-B-B

Энергетическая компания ФСК ЕЭС готова консолидировать 100% магистральных электросетей России, сообщил журналистам в кулуарах Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ-2018) глава ФСК Андрей Муров. 

По его словам, в настоящее время компания консолидировала около 92% магистральных сетей. 

«На сегодня ФСК ЕЭС консолидировала около 92% объектов, подпадающих под критерии отнесения к ЕНЭС (единая национальная электрическая сеть. — RNS). Мы готовы рассматривать предложения по оставшимся 8%», — отметил он. 

Муров пояснил, что переговоры по приобретению активов Башкирской электросетевой компании (БЭСК) по-прежнему заморожены. 

По его словам, по вопросу передачи ФСК активов Дальневосточный энергетической управляющей компании (ДВЭУК) ситуация развивается, хотя и медленнее, чем прогнозировала компания. 

«Ожидается подготовка необходимых нормативных актов и директив со стороны ведомств», — пояснил он. 

https://rns.online/energy/FSK-gotova-konsolidirovat-100-magistralnih-elektrosetei-Rossii-2018-05-24/

Ожидаемая доходность дивидендных выплат за 12 месяцев для российских публичных компаний с капитализацией выше $3 млрд

Северсталь	Металлы и добыча	11,35%
НЛМК	Металлы и добыча	10,43%
МТС	Телекомы	9,61%
ФСК ЕЭС	Коммунальные услуги	9,52%
Норильский никель	Металлы и добыча	8,66%
Татнефть-привилегирован ные акции	Нефть/Газ	8,61%
Полюс золото	Металлы и добыча	8,25%
ММК	Металлы и добыча	7,30%
Московская биржа	Финансы и банки	6,89%

https://www.kommersant.ru/doc/3630747

Торговый план: 

Покупка от уровня 0,1815 руб. с целью в 0,1888 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 0,17 руб. 

Краткое содержание идеи: 

ФСК ЕЭС по сравнительным показателям (P/E) одна из самых дешёвых бумаг в электроэнергетическом секторе. На любой позитив она реагирует бурным ростом. В этом году я ожидаю высоких дивидендов от компании. Кроме того, вероятен спецдивиденд от продажи доли в Интер РАО. 

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2018733597-prosadku-v-fsk-ees-nado-ispol-zovat-dlia-pokupki

МОСКВА, 18 мая /ПРАЙМ/. Чистая прибыль ФСК по МСФО в первом квартале 2018 года выросла в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 21 миллиарда рублей, говорится в материалах компании. Выручка увеличилась на 21,9%, до 60,7 миллиарда рублей.

Немножко истории...
только за 2016г. Финвложения дали Чистой прибыли ФСК ЕЭС 54 млрд.р. — основная переоценка бумажная была с ИРАО. но Муров озвучил по окончании 2016г. что данную прибыль будут распределять как полученную по факту продажи пакета ИРАО ...  

на расчет див в 2016г. пошли лишь 68 млрд.р из 124 млрд.р. , так как переоценка ИРАО не была получена живыми деньгами. 

ну и для полноты понимания как это было в 2016г. скрин отчета 


смотрим цифры, наслаждаемся ...  :)

По данным прессы Интер РАО может в мае-июне 2018 года выкупить собственные акции у ФСК ЕЭС и РусГидро с дисконтом к рыночной цене. Пакет РусГидро в 4,92% Интер РАО может быть продан за $0.276 млрд. (17,172 млрд. руб.) или $0.0537 (3.3463 руб.) за акцию, со скидкой в 16% к рыночной цене, с рассрочкой оплаты в 18 месяцев и годовым запретом на перепродажу. По данным прессы, в случае с ФСК ЕЭС, продающей 18,57% Интер РАО ЕЭС, дисконт будет на 3% выше из-за размера пакета, то есть до 19%. В такой ситуации акции будут проданы за $1.004 млрд. (62,558 млрд. руб.) или $0.0518 (3,2268 руб.) за бумагу Интер РАО. В общей сложности на это уйдёт $1.280 млрд. (79,753 млрд. руб.). При этом, по данным прессы, чтобы не выставлять оферту миноритариям, из-за наличия 18,37% холдинга у Интер РАО Капитал, будет применена схема выкупа акций на неаффилированные лица, с последующим их приобретением самим холдингом Интер РАО ЕЭС. 

Таким образом, миноритарные акционеры не получат ни оферты, ни переоценки актива на бирже, из-за дисконта в сделках слияния и поглощения. Единственной идеей останется погашение выкупленных казначейских акций, 41,86% капитала, за счёт чего текущая цена вырастет с $0,065 (4,075 руб.) до $0.111 (7,00 руб). При этом погашении Роснефтегаз увеличит долю с 27,63% до 47,52% в Интер РАО ЕЭС и сможет продолжить с рынка покупку акций до 49,99% капитала теплогенерирующего госхолдинга. Однако, погашение — вопрос не скорый, так как Интер РАО ЕЭС объявляла, что акции нужны для сделок слияния и поглощения со стратегическим партнёром. В частности, в марте 2018 года продала казначейские 1,14% своего капитала инвестфондам на $0.064 млрд. (4 млрд. руб.) в ходе ускоренного букбилдинга (АВВ). При покупке своих акций мультипликатор EV/EBITDA Интер РАО вырастет с 2,7 до 3.6, до уровня иностранных компаний Фортум (3,5), Юнипро (3,3) и Энел Россия (4,1), поэтому потенциал роста исчезнет. При погашении 48,86% акций оценка упадёт до EV/EBITDA=1.9, что даст потенциал роста 57% до целевой цены $0.111 (7 руб.). 

( Читать дальше )

МОСКВА, 17 мая — ПРАЙМ. ФСК инициировала переговоры с «Интер РАО» <IRAO по продаже своей доли в 18,57% в холдинге, компания решила выйти из актива на волне роста котировок «Интер РАО», пишет в четверг газета «Коммерсант» со ссылкой на источники. Контроль над госхолдингом сейчас удерживают «Интер РАО Капитал» с квазиказначейским пакетом в 18,37% и «Роснефтегаз» — с 27,63%. Еще 4,92% у «Русгидро», free-float — 30,52%, отмечает издание. Рыночная стоимость пакета ФСК — около 76,6 миллиарда рублей. Сделка может идти с дисконтом, но он в случае с ФСК будет выше из-за величины пакета — «плюс 3% к дисконту для „Русгидро“, ссылается газета на источник. Он уточнил, что, скорее всего, ФСК продаст бумаги в два этапа, сделку планируется закрыть к концу июня — началу июля. Но параметры могут измениться, уточнил источник газеты. Владимир Скляр из „ВТБ Капитала“ считает, что продажа пакета ФСК логична: в России совмещение сетевого бизнеса и генерации запрещено. Кроме того, в свете планов по цифровизации сетей ФСК может использовать деньги для финансирования программы. Между тем цепочка сделок не предполагает увеличения пакета „Интер РАО Капитал“ выше 30%, что вынудило бы выставлять оферту по выкупу акций у других акционеров, пояснил газете собеседник. Скляр отмечает, что „Интер РАО“ наконец нашло применение для текущей денежной позиции в 143 миллиарда рублей, на выкуп долей может уйти 90-100 миллиардов рублей. Газета напоминает, что из капитала „Интер РАО“ может выйти и „Русгидро“, которая ведет переговоры о продаже пакета „Интер РАО Капитал“. По словам источника газеты, „Русгидро“ стремится продать акции до конца мая, ожидая снижения цены после закрытия реестра акционеров на получение дивидендов 1 июня. Другой собеседник издания утверждает, что сделку в эти сроки закрыть не успеют, вероятно, это произойдет к концу июня. Сделка нужна „Русгидро“, чтобы компенсировать capex строительства четырех ТЭС на Дальнем Востоке, пишет газета.

«Интер РАО» представила консолидированную отчетность за 1К18, которая оказалась немного лучше как наших ожиданий, так и консенсуса:

Рост выручки составил 10,5% г/г., до 247,5 млрд руб., рост EBITDA составил 18,5%, рост чистой прибыли составил 17,8%. Капитальные расходы сократились на 39,5%, до 3,6 млрд руб. Основным драйвером роста EBITDA стал сбытовой сегмент, далее – генерация и трейдинг. На отчетность оказал влияние стандарт МСФО 16 «Аренда», из-за которого Группа признала обязательства по аренде в размере 35,6 млрд руб., большая часть которых приходится на долгосрочные обязательства по лизингу станций в Калининграде.

После отчетности менеджмент провел конференц-звонок. Основные моменты:

— комментариев касательно выкупа доли «РусГидро»/«ФСК» в «Интер РАО» дано не было, но было сообщено, что предложения поступают, и менеджмент заинтересован в привлечении стратегического инвестора, 

По итогам пресс-конференции мы подтверждаем нашу рекомендацию «покупать» акциям «Интер РАО» (наша целевая цена акции – 4,6 руб.) и отмечаем, что помимо участия в программе модернизации мощностей и возможности инвестирования свободных денежных средств в прибыльные проекты, акции «Интер РАО» получают еще один драйвер – возможный выкуп своего пакета у «РусГидро» или «ФСК». 

( Читать дальше )