Торговый план 

Покупка от уровня 0,18 руб. с целью в 0,1872 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 0,16565 руб. 

Краткое содержание идеи: 

ФСК ЕЭС работает в 77 регионах России и в последнее время проводит выгодную для акционеров дивидендную политику. Техническая поддержка находится на отметке 0,179 руб. и чем ближе дата закрытия реестра (18.07.18), тем меньше вероятность, что «медведи» при текущей дивидендной доходности 8% ее пробьют. 

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2018812813-fsk-ees-glavnoe-stabil-nost

Аналитики ЛМС рекомендуют покупать бумаги в расчете на щедрые дивиденды и 25-процентный рост. Компания привлекательна с точки зрения выплат, но квартальные финансовые результаты неоднозначны, говорят эксперты. 

В пользу покупки обыкновенных акций Федеральной сетевой компании (ФСК ЕЭС, входит в «Россети», управляет магистральными электросетями) ЛМС приводит несколько факторов: 

Щедрые дивиденды 

24 мая совет директоров компании рекомендовал акционерам направить на финальные дивиденды за 2017 год 0,0148 руб. на акцию с текущей доходностью 8,2%. Реестр акционеров открыт до 18 июля. Общий размер дивидендов за 2017 год, включая промежуточную выплату за I квартал 2017-го, составит 0,0159 руб. на акцию с доходностью 8,8%. 

Рост финансовых показателей 

Компания в I квартале 2018 года увеличила чистую прибыль по МСФО в 2,4 раза год к году, выручку — на 22%. ЕBITDA выросла на 54%. Недооценка к конкурентам. 

Компания недооценена с точки зрения фундаментальных показателей. Потенциал роста по мультипликатору P/E — 19%. 

( Читать дальше )

«Цифровизация сетей — тема эта сегодня  актуальна. Это уже не просто тренд, а руководство к действию. ФСК собирается в течение ближайших пяти лет потратить на цифровизацию сетей и технологических процессов - 50 млрд рублей - по 10 млрд рублей в год, хотя эта цифра может коррелировать с корректировками нашей инвестпрограммы.

 Мы рассчитываем до 2025 года построить порядка 30 подстанций, на которых будет комплексно реализован цифровой подход. То есть это уже цифровизация высшего уровня. У ФСК ЕЭС есть запущенный «пилот»: в апреле введена цифровая подстанция «Тобол» напряжением 500 кВ для энергоснабжения предприятия «Сибура» - «Запсибнефтехим». За последние 30 лет в России таких огромных производств, наверно, и не строили. И мы очень рады и горды, что обеспечили энергоснабжение этого комбината.

Хочу отметить, что при этом было использовано цифровое оборудование российского производства - и мы будем тиражировать подобные вещи.»

( Читать дальше )

Решение: 
7.1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «ФСК ЕЭС» принять следующие решения: 
7.1.1. Выплатить дивиденды по результатам 2017 отчетного года в размере 0,014815395834рублей на одну обыкновенную акцию ПАО «ФСК ЕЭС» в денежной форме. 
Сумма начисленных дивидендов в расчете на одного акционера ПАО «ФСК ЕЭС» определяется с точностью до одной копейки. Округление цифр при расчете производится по правилам математического округления.

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Tl95SYeDSkmh-CE89lCYq3g-B-B

Энергетическая компания ФСК ЕЭС готова консолидировать 100% магистральных электросетей России, сообщил журналистам в кулуарах Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ-2018) глава ФСК Андрей Муров. 

По его словам, в настоящее время компания консолидировала около 92% магистральных сетей. 

«На сегодня ФСК ЕЭС консолидировала около 92% объектов, подпадающих под критерии отнесения к ЕНЭС (единая национальная электрическая сеть. — RNS). Мы готовы рассматривать предложения по оставшимся 8%», — отметил он. 

Муров пояснил, что переговоры по приобретению активов Башкирской электросетевой компании (БЭСК) по-прежнему заморожены. 

По его словам, по вопросу передачи ФСК активов Дальневосточный энергетической управляющей компании (ДВЭУК) ситуация развивается, хотя и медленнее, чем прогнозировала компания. 

«Ожидается подготовка необходимых нормативных актов и директив со стороны ведомств», — пояснил он. 

https://rns.online/energy/FSK-gotova-konsolidirovat-100-magistralnih-elektrosetei-Rossii-2018-05-24/

Ожидаемая доходность дивидендных выплат за 12 месяцев для российских публичных компаний с капитализацией выше $3 млрд

Северсталь	Металлы и добыча	11,35%
НЛМК	Металлы и добыча	10,43%
МТС	Телекомы	9,61%
ФСК ЕЭС	Коммунальные услуги	9,52%
Норильский никель	Металлы и добыча	8,66%
Татнефть-привилегирован ные акции	Нефть/Газ	8,61%
Полюс золото	Металлы и добыча	8,25%
ММК	Металлы и добыча	7,30%
Московская биржа	Финансы и банки	6,89%

https://www.kommersant.ru/doc/3630747

Торговый план: 

Покупка от уровня 0,1815 руб. с целью в 0,1888 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 0,17 руб. 

Краткое содержание идеи: 

ФСК ЕЭС по сравнительным показателям (P/E) одна из самых дешёвых бумаг в электроэнергетическом секторе. На любой позитив она реагирует бурным ростом. В этом году я ожидаю высоких дивидендов от компании. Кроме того, вероятен спецдивиденд от продажи доли в Интер РАО. 

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2018733597-prosadku-v-fsk-ees-nado-ispol-zovat-dlia-pokupki

МОСКВА, 18 мая /ПРАЙМ/. Чистая прибыль ФСК по МСФО в первом квартале 2018 года выросла в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 21 миллиарда рублей, говорится в материалах компании. Выручка увеличилась на 21,9%, до 60,7 миллиарда рублей.

Немножко истории...
только за 2016г. Финвложения дали Чистой прибыли ФСК ЕЭС 54 млрд.р. — основная переоценка бумажная была с ИРАО. но Муров озвучил по окончании 2016г. что данную прибыль будут распределять как полученную по факту продажи пакета ИРАО ...  

на расчет див в 2016г. пошли лишь 68 млрд.р из 124 млрд.р. , так как переоценка ИРАО не была получена живыми деньгами. 

ну и для полноты понимания как это было в 2016г. скрин отчета 


смотрим цифры, наслаждаемся ...  :)

По данным прессы Интер РАО может в мае-июне 2018 года выкупить собственные акции у ФСК ЕЭС и РусГидро с дисконтом к рыночной цене. Пакет РусГидро в 4,92% Интер РАО может быть продан за $0.276 млрд. (17,172 млрд. руб.) или $0.0537 (3.3463 руб.) за акцию, со скидкой в 16% к рыночной цене, с рассрочкой оплаты в 18 месяцев и годовым запретом на перепродажу. По данным прессы, в случае с ФСК ЕЭС, продающей 18,57% Интер РАО ЕЭС, дисконт будет на 3% выше из-за размера пакета, то есть до 19%. В такой ситуации акции будут проданы за $1.004 млрд. (62,558 млрд. руб.) или $0.0518 (3,2268 руб.) за бумагу Интер РАО. В общей сложности на это уйдёт $1.280 млрд. (79,753 млрд. руб.). При этом, по данным прессы, чтобы не выставлять оферту миноритариям, из-за наличия 18,37% холдинга у Интер РАО Капитал, будет применена схема выкупа акций на неаффилированные лица, с последующим их приобретением самим холдингом Интер РАО ЕЭС. 

Таким образом, миноритарные акционеры не получат ни оферты, ни переоценки актива на бирже, из-за дисконта в сделках слияния и поглощения. Единственной идеей останется погашение выкупленных казначейских акций, 41,86% капитала, за счёт чего текущая цена вырастет с $0,065 (4,075 руб.) до $0.111 (7,00 руб). При этом погашении Роснефтегаз увеличит долю с 27,63% до 47,52% в Интер РАО ЕЭС и сможет продолжить с рынка покупку акций до 49,99% капитала теплогенерирующего госхолдинга. Однако, погашение — вопрос не скорый, так как Интер РАО ЕЭС объявляла, что акции нужны для сделок слияния и поглощения со стратегическим партнёром. В частности, в марте 2018 года продала казначейские 1,14% своего капитала инвестфондам на $0.064 млрд. (4 млрд. руб.) в ходе ускоренного букбилдинга (АВВ). При покупке своих акций мультипликатор EV/EBITDA Интер РАО вырастет с 2,7 до 3.6, до уровня иностранных компаний Фортум (3,5), Юнипро (3,3) и Энел Россия (4,1), поэтому потенциал роста исчезнет. При погашении 48,86% акций оценка упадёт до EV/EBITDA=1.9, что даст потенциал роста 57% до целевой цены $0.111 (7 руб.). 

( Читать дальше )