Это может подтолкнуть российские акции к росту сегодня, поскольку в целом ситуация на нефтяном рынке стабилизировалась и данные по инфляции в США позитивные.

🛴Также сегодня у нас выходит на биржу сервис по аренде самокатов Whoosh, я сам в этом IPO не участвовал, так как в условиях дефицита ликвидности вероятность провала IPO — 90%. Тем более, что совсем недавно дума приняла закон об ограничении максимальной скорости самокатов до 25км/ч.

🛢Нефть уверенно штурмует отметку в $80 +2.5% за день

Главная причина — позитивный отчёт по инфляции в США, а а также отчёт ОПЕК, из которого следует, что профицит предложения на рынке нефти исчез и теперь спрос и предложение находятся в балансе.

↗️Лично я думаю, что это спекулятивный отскок, который я прогнозировал ранее, ближайшие цели по нем $82 и $86 за баррель.

🇷🇺Рубль отреагировал на рост нефти внутридневным укреплением — с утренних 63.3 курс рубля укрепился до 62.98. В целом я ожидаю укрепления рубля до 61.5 на горизонте ближайших 2 недель

💰Главная идея в акциях Яндекса — это покупка их под редемиляцию, то есть перерегистрацию в РФ или дружественных юрисдикциях. В Яндексе это будет реализовываться через разделение активов компании на российскую и нидерландскую. При этом их бизнесы никак не будут соприкасаться. Главные риски тут — это сам процесс разделения и конвертации акций. Пока тут никакой ясности нет и соответственно расти акциям не на чем

📆 На этой неделе нас ждет несколько важных событий

Рынок криптовалют продолжает пребывать в боковом тренде. На прошлой неделе биткоин так и не смог закрепиться на отметке в $17 000. Еще бы — ведь инвесторы боятся «двойного удара» от США во вторник и среду.

🔘Вторник. Данные по инфляции (CPI)

Поскольку рынок уже знает, что ФРС в среду поднимет ставки, инвесторы больше фокусируются на общей дорожной карте США. Особенно их интересует, до какого уровня они готовы поднимать ставки в 2023 году. Такую подсказку дадут новые данные по инфляции.
Экономисты прогнозируют снижение инфляции до 7,3% (в прошлом месяце было 7,7%).
После объявления CPI состоится конференция Пауэлла. Будет интересно узнать его взгляды на инфляцию и риск сползания экономики в рецессию в следующем году.

🔘Среда. Заседание ФРС

Участники рынка оценивают вероятность повышения процентных ставок на 50 б.п в 78%. В то, что ставки вырастут на 75 б.п, верят 21% инвесторов.
В сети нагнетают панику о том, что после заседания ФРС начнется «кровавый шторм» на крипторынке. Но, скорее всего, уже никакие ставки не окажут настолько сильного влияния на рынок, как падение FTX и кризис доверия к индустрии.
В общем, ждем краткосрочную высокую волатильность. А дальше — возвращение бокового медвежьего тренда.

🇷🇺Российский рынок сегодня в нейтрале, поскольку главный негатив — новый пакет санкций пока не реализовался

🇪🇺 ЕС пока не смог согласовать девятый пакет санкций против РФ — ряд вопросов все еще находится в стадии согласования. Возможно пакет согласуют позже в понедельник или во вторник, заявил глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель.

«Я думал, что этим утром мы могли бы одобрить начало работы над санкциями, но это не тот случай. Возможно, к концу дня», — добавил он.

Жозеп Боррель заявил, что стран ЕС имеют разное мнение по поводу санкций и нужно добиться согласия по ряду вопросов.

📉В целом я не думаю, что в новом 9-м пакете будет что-то страшное, как обычно в списки добавят ещё несколько бизнесменов, компаний и 3 банка.

🏦 Однако если среди этих 3 банков окажется Тинькофф, то по нему будет сильная коррекция вплоть до 1500р. Интересно, что именно акции Тинькофф сегодня активнее всего росли на новости о непринятии санкций.

📈Инфляция в России в ноябре перешла к ускорению

В настоящий момент инфляция г/г составляет 11,98%

При этом в последнее время наблюдается ускорение инфляции, оно происходит за счёт инфляции в секторе туризма +6.5% и транспорта +2.2%, а также разгону инфляции способствовало внеочередное поднятие тарифов на ЖКХ. Ранее эти сектора наоборот отставали от средней инфляции. При этом цены на продовольствие показывают слабый рост 0.9%

Однако учитывая снижение средств на депозитах и рост денежной массы, а также возможное ослабление рубля в начале 2023 года. Я ожидаю ещё большего разгона инфляции и повышения ставки ЦБ до 8% в I кв. 2023

ФНБ второй месяц подряд активно используется для финансирования бюджетного дефицита. На эти цели из ФНБ в ноябре было взято 300 млрд (259.7 млрд в октябре). Помимо этого 188 млрд было изъято из ФНБ для финансирования различных инфраструктурных проектов.

Всего с начала года из ФНБ изъято 1 250 млрд рублей (или 6% незамороженной части ФНБ) в т.ч. 560 млрд – на финансирование дефицита бюджета, 690 млрд – на инвестиции и спасение отдельных компаний.

☝️Вспоминаем резкий рост денежной массы начиная с августа, добавляем к этому сокращение экспортных доходов и растущий дефицит бюджета — и получаем всё большее желание правительства РФ ослабить рубль, для покрытия дефицита бюджета

По мнению аналитиков главный негатив для рубля — снижение цены нефти Urals за неделю на 20%

Тем не менее до конца года экспортеры еще могут поддержать рубль.

📊Объем основных налогов в декабре аналитики оценивают в 3,1 трлн руб., что почти на 30% больше, чем в ноябре. В условиях сохранения ограничительных рисков экспортеры могут увеличить продажу валюты, чтобы снизить риски переноса этих позиций через новогодние каникулы. Поэтому интерес к продаже валюты экспортерами вырастет и это окажет поддержку рублю.