Принцип географической диверсификации остаётся актуальным при любых условиях. Российские инвесторы могут участвовать в росте фондовых рынков зарубежных стран, причём без каких-либо инфраструктурных рисков.
 
Простое решение — торговля расчётными фьючерсами на биржевые фонды (ETF), которые повторяют динамику соответствующих фондовых индексов. 

К фьючерсам на ETF с привязкой к фондовым индексам США, Европы, Гонконга и Японии все уже привыкли. Теперь в ВТБ Мои Инвестиции доступны фьючерсные контракты, цены которых следуют за динамикой фондовых индексов развивающихся стран — Китая, Индии, Бразилии, Саудовской Аравии, Южной Африки и Аргентины.

Краткие характеристики рынков

🔹 Китай
Рост за 12 месяцев: 33,8%
Прогнозный P/E: 15,8х
Дивдоходность: 1,8%

🔹 Индия
Рост за 12 месяцев: 1%
Прогнозный P/E: 21,6х
Дивдоходность: 1,2%

🔹 Бразилия
Рост за 12 месяцев: 16,5%
Прогнозный P/E: 8,9х
Дивдоходность: 6,1%

🔹 Саудовская Аравия
Рост за 12 месяцев: 3,8%
Прогнозный P/E: 15,2х
Дивдоходность: 3,6%

Инвестиции в знания платят лучшие дивиденды. А лучше всего знания усваиваются практическим методом. Поэтому, создание собственного портфеля — это важный и серьезный шаг. В статье приведены 5 основных принципов, которых необходимо придерживаться новичку на пути создания собственного портфеля.

1. Определение инвестиционные цели

Первое, что необходимо сделать — задать себе вопрос «для чего вы инвестируете»? Четко поставленные цели помогут вам не совершать поспешных, необдуманных решений. В противном случае, они будут менее достижимыми. Рекомендуется выбирать долгосрочные цели с горизонтом 1-3 года.

2. Задайте максимальный уровень просадки инвестиционного портфеля

После того, как вы определили цели, необходимо оценить вашу терпимость к возможным убыткам. Для этого важно подобрать подходящий класс инструментов, в который вы собираетесь инвестировать: от самых консервативных — облигаций, до более рискованных — акций. Важно помнить, что чем выше риск, тем выше не только возможная доходность, но и потенциальные убытки. 

Начать с расходов!

Когда речь заходит о повышении доходности инвестиций, мы сразу думаем: «Как заработать больше?». Обычно это сопряжено с ростом риска. Но есть другой подход, который часто оставляют без внимания, — снизить расходы.

1⃣Получайте налоговые льготы

Используйте ИИС, чтобы вернуть часть НДФЛ и освободиться от налога на доход по счёту. Налог на доход от инвестиций платят, только если заработали за год больше 30 млн рублей и только с суммы превышения.

Получайте льготу на долгосрочное владение. Она действует на обычном брокерском счёте и освобождает от налога, если вы держали активы дольше трёх лет.

2⃣Минимизируйте комиссии

В ВТБ Мои Инвестиции есть возможность покупать ряд активов без комиссии:

🔹ОФЗ — надёжные государственные облигации. Например, ОФЗ 26245 с доходностью к погашению 26.09.2035 в 15,10%, ставкой купона в 12% и частотой выплат два раза в год.

🔹ПИФы «ВИМ Инвестиции» — для тех, кто хочет диверсифицировать активы и вырастить капитал. Например, БПИФ «Ликвидность» (LQDT) с доходностью в 17,51% с начала года.

4 шага, которых стоит придерживаться на начальном этапе инвестирования, предлагает Авшалум Изьяев, инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции

1 шаг. Выделите для себя небольшую сумму, которая вам не понадобится в ближайшее время.

 Инвестирование — это длительный процесс приумножения капитала. Начинать необходимо с небольшой суммы, отсутствие которой не скажется на вашем финансовом благополучии.

 Начинать инвестировать следует из остатков наличных, а не из денег, которые требуются на погашение долгов или оплаты товаров первой необходимости.

 2 шаг. Определение финансовой цели

 Спросите себя, для чего вы инвестируете? Без конкретной цели инвестиции можно прировнять к игре в казино. Определите для себя конкретную сумму, которую вы хотите накопить и выстроите четкий план по достижению данной цели.

 Например, вашей целью может быть покупка нового ноутбука. В таком случае следует:

— обозначить сроки данной цели

— определить сумму, на которую вы периодически готовы пополнять брокерский счет

В сентябре в Госдуме представили законопроект, по которому планируется сократить ряд льгот для IТ-компаний. В частности, со следующего года предлагается:

🔵Отменить льготу по НДС при продаже программных продуктов, включенных в единый реестр российского ПО
🔵Повысить ставку страховых взносов с 7,6% до 15%

В 2024-м годовой доход сотрудника до предельного уровня облагался страховым взносом в 7,6% и 0% сверх этого. В 2025-м — 7,6% на весь доход. С 2026 — 15% до предельного, 7,6% — с превышения.

🔹 Изменения в законопроект

После ряда обращений профильных IT-ассоциаций правительство приняло решение сохранить льготу по НДС для российских разработчиков ПО. Соответствующие изменения будут внесены в законопроект ко второму чтению.

Предложение повысить ставку страховых взносов остаётся в силе. Если его утвердят, мы оцениваем негативный эффект в диапазоне 1-3% выручки за 2026 год. При этом полагаем, что наиболее заметный эффект на рентабельность производителей ПО — «Группы Позитив», «Группы Астра», «Группы Аренадата» и «Диасофта» — можно будет увидеть в 1-м полугодии будущего года. В силу сезонности бизнеса продажи смещены на 2-е полугодие при более равномерном распределении расходов в течение года.

Участвуйте в размещении биржевых облигаций группы «Самолёт» — одной из крупнейших федеральных корпораций в сфере девелопмента и proptech.

Инвесторы, помимо регулярного купонного дохода, получат возможность конвертировать облигации в акции ПАО «ГК «Самолёт» при росте цены на 30% от референтной цены, определённой на дату сделки, при выполнении установленных условий через шесть месяцев после размещения.

Таким образом, этот выпуск — уникальный инструмент, сочетающий стабильный доход от облигаций и потенциал роста стоимости акций эмитента.

🔵Объём выпуска: до 3 млрд рублей
🔵Срок обращения: 3,1 года
🔵Ориентир по ставке купона: до 13% годовых
🔵Купонный период: 30 дней
🔵Номинал: 50 000 рублей

Принимаем заявки с 10:00 мск 27 октября до 18:50 мск 30 октября.

Подробности — в пресс-релизе компании 🎯

Никакой магии, просто инновации на российском рынке капитала 💙

Осень — время волатильности. Участники рынка реагируют на решения по ставке, бюджетные новости и сезонные отчёты. Во избежание просадки в портфеле важно распределить капитал так, чтобы одна часть защищала другую.

Главные риски

🔵 Рубль укреплялся семь из девяти месяцев с начала года. По мнению наших аналитиков, в ближайшем будущем его ослабление неизбежно.
🔵 Проинфляционные ожидания инвесторов и ключевая ставка остаются на высоком уровне. Вкупе с остальными факторами давление на рынок акций сохраняется.

Таким образом, для портфеля российских акций ситуация складывается не лучшим образом. Нивелировать часть риска можно с помощью диверсификации в валютных и золотых активах.

Валюта

Локальные облигации в долларах, евро, юанях.
В приоритете — бумаги первичного размещения. Часто они позволяют получить высокую доходность со старта, так как спрос на такие облигации повышенный.
1,1% — медианный рост цены бумаг с рейтингом ААА/А через неделю после начала торгов.

Золото

Хотя цена унции превышает фундаментально обоснованный уровень в 3600 долларов в 4-м квартале, это не мешает институциональным и индивидуальным инвесторам наращивать объёмы закупок на случай роста геополитической напряженности.

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹 «Норникель»

На фоне ралли цен на металлы платиновой группы и роста котировок меди, оценка компании опустилась до привлекательных уровней: 12М EV/EBITDA 4.9х с доходностью FCF 8-9% на горизонте года. За последние месяцы была остановлена работа трёх шахт, на которые приходится около 7% мировой добычи меди. Расширения дефицита металла подтолкнёт цены ещё выше. Кроме того, «Норникель» остаётся одним из ключевых бенефициаров ослабления рубля: движение курса на 10% в сторону ослабления повышает EBITDA компании в рублёвом выражении на 20-25%, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
🔹 «Группа Позитив»

Исключаем акции на фоне увеличения льготных ставок ЕСН для IT-сектора, а также ввиду наличия более очевидных краткосрочных триггеров у других ценных бумаг.

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — открывайте раздел «Витрина» в ВТБ Мои Инвестиции 🔥

«Голубыми фишками» называют акции самых больших, стабильных и прибыльных компаний. Но и на рынке облигаций есть те, кого можно назвать эталоном.

У таких компаний устойчивый бизнес, идеальная дисциплина в погашениях и высокий кредитный рейтинг от крупнейших рейтинговых агентств.

🔵«Русгидро», AAA (АКРА)
На долговом рынке с начала 2000-х, регулярно размещает выпуски, платит без просрочек. Контролирующий акционер — Российская Федерация с 62,2% акций компании.

🔵«Ростелеком», ruAAA («Эксперт РА»)
Первые облигации выпустил в 2000-х. Бумаги гасит стабильно, а купоны выплачивает чётко по графику.

🔵«Автодор», ruAA+ («Эксперт РА»)
На рынок облигаций вышел в 2010-х, чтобы финансировать строительство магистралей. Все выпуски обслуживаются без проблем.

🔵«Почта России», AA ru (НКР)
Самая «молодая» компания в нашем топе — первое размещение прошло в 2020 году. Доход по облигациям выше среднего, стабильно выполняет обязательства.

В 2025 году на рынке особенно выделяются ОФЗ с фиксированным купоном и сроком погашения от 10 до 16 лет. Эти бумаги — самые популярные согласно критерию объёма торгов.

➡️ Почему именно они

1. Высокая доходность. Доходности по ОФЗ опережают банковские долгосрочные депозиты, а их надёжность сопоставима со вкладами.

2. Далёкие сроки погашения. Чем длиннее выпуск, тем сильнее облигация реагирует на снижение ставок. Это открывает простор для роста цены. В этом году такой сценарий реализовался в полной мере. С октября 2024 года до пика в августе этого года долгосрочные ОФЗ выросли в цене на 22–24%.

3.Высокая ликвидность. Длинные выпуски активно торгуются на Московской бирже, поддерживаются спросом крупных и частных инвесторов. Это делает их удобным инструментом для спекулятивных стратегий.

➡️ Самые торгуемые выпуски

ОФЗ 26233
Дата погашения: 18.07.2035
Доходность к погашению: 15,09%
Ставка купона: 6,1%
Частота выплат: 2 раза в год

ОФЗ 26245
Дата погашения: 26.09.2035
Доходность к погашению: 15,10%