Блог компании ВТБ Мои Инвестиции | 💼 Диверсификация портфеля для спокойного сна

Осень — время волатильности. Участники рынка реагируют на решения по ставке, бюджетные новости и сезонные отчёты. Во избежание просадки в портфеле важно распределить капитал так, чтобы одна часть защищала другую.

Главные риски

🔵 Рубль укреплялся семь из девяти месяцев с начала года. По мнению наших аналитиков, в ближайшем будущем его ослабление неизбежно.
🔵 Проинфляционные ожидания инвесторов и ключевая ставка остаются на высоком уровне. Вкупе с остальными факторами давление на рынок акций сохраняется.

Таким образом, для портфеля российских акций ситуация складывается не лучшим образом. Нивелировать часть риска можно с помощью диверсификации в валютных и золотых активах.

Валюта

Локальные облигации в долларах, евро, юанях.
В приоритете — бумаги первичного размещения. Часто они позволяют получить высокую доходность со старта, так как спрос на такие облигации повышенный.
1,1% — медианный рост цены бумаг с рейтингом ААА/А через неделю после начала торгов.

Золото

Хотя цена унции превышает фундаментально обоснованный уровень в 3600 долларов в 4-м квартале, это не мешает институциональным и индивидуальным инвесторам наращивать объёмы закупок на случай роста геополитической напряженности.
Инвестировать в металл напрямую удобнее всего через биржевые паевые фонды — изменение цены сразу отражается на стоимости пая. Ещё можно покупать акции золотодобывающих компаний, слитки, фьючерсы на золото.
Однако стоит учесть, что цена унции уже очень высока. Драгоценный металл защищает портфель на длинных сроках инвестирования, но на коротких дистанциях может не оправдать ожиданий.

➡️ Основа спокойствия инвестора — не гадать, куда пойдёт курс или индекс, а иметь гибкую стратегию. В сложившихся условиях доля валютных активов в портфеле, например, может быть 10-20%.

Формируйте взвешенные стратегии самостоятельно, опирайтесь на рекомендации робота-советника или команды Advisory — пусть портфель остаётся в плюсе даже в переменчивую осень.

Как вы защищаете свой портфель?

1 вариант — Держу валюту
2 вариант — Покупаю золото
3 вариант — Делаю максимально широкую диверсификацию