Основные риски инвестирования в российский рынок

1. Самый главный – уход нерезидентов из российских бумаг. На горизонте год два вряд ли будет реализован. Но именно он будет как дамоклов меч висеть над нашим рынком. И заключение мирного договора с Украиной приближает его реализацию
2. Военная экономика – ограничение прибыли частных компаний через регулирование цен, повышение ренты за использование природных ресурсов, НДПИ и иное увеличение налоговой нагрузки. Пока риск не реализуется. Потенциально есть. Предвестник – смена либерального блока в правительстве и ЦБ.
3. Переформатирование рынка сбыта – удастся ли заместить объемы европейского рынка азиатскими и другими. Какой будет дисконт с учетом санкционной политики запада. В настоящее время системы выстраивается. Следим за объемом экспорта и ценами на него.
4. Усиление доли государственного участия в экономике. Примеры выдавливания частного бизнеса имеются (ДВМП, слухи по Лукойлу). Главное, чтобы это не стало тенденцией.
5. Уход частных компаний с фондового рынка или основных якорных акционеров. Пока не имеет массового характера. Но не исключено – в частности примеры Детского мира, потенциально  Энел. Уход Воложа из Яндекса. Держим руку на пульсе.
6. Долговременный отказ от раскрытия финансовых результатов и представления отчетности.  Затрудняет оценку потенциала крупных инвесторов в оценке потенциала компаний и их участия в покупке как отдельных секторов, так и рынка в целом
7. Дивиденды. Риск снижения уровня дивидендных выплат. Денежный поток, направляемый на дивиденды, может быть переориентирован на поддержание компаний и бизнеса. В перспективе реализация этого риска делает вложения в акции менее привлекательным.
8. Неопределенность и риски политического и макроэкономического характера. СВО на Украине. Перестройка мировой политической системы и центров принятия решения. В процессе реализации. Поражение на этом участке делает вложения в российский рынок на среднесрочной перспективе малоперспективными.
9. Рынок  капитала. Сейчас российский рынок отрезан от мирового рынка инвестиций. Перспективы его восстановления имеются – так как нет такого преступления, на который не пошел бы финансовый мир ради прибыли. Так или иначе потоки будут проникать и подпитывать наш рынок.
10. Дефолт по государственным долгам. Риск минимален

t.me/ATOR_INVEST/411

Вчера индекс закрыл день выше 2182.
Индекс остается в рамках своего боковика 2225-2155.
От 2155 ждал теста 2178-2182. Он состоялся. Закрылись выше.

Сегодня если проходим 2192 то едем снова на 2225.

На сипи случился выхлест-шортосквиз.
Апл не подвел — он показал что там будет вынос. Там пока лонг. Но посмотрим отработку 4100. Проходим есть вероятность в рамках сильного отскока отрасти к 4300-4335.

Нефть в рамках ожидания 77-90 идем.
Ждем вынос в натуральном газе.

У нас сегодня опен к 2192.

Тактические цели прежние 2080-2370.
Пора начинать — 3 месяца тусить даже не в 3 соснах а вокруг одной это утомляет.

Но ставка на сбер.
Там игра еще не окончена.

Кто не понимает правил игры — сожалею, но это жестокий бизнес....


И удачи

t.me/ATOR_INVEST

В пятницу индекс МБ достиг нижней границы боковика — 2155-2225.
Пилимся.
Сегодня опен к 2170 и попытка потестить 2178-2182.
Но в целом пока драйва нет. Всеобщие страхи… Счас очередные — налоги на нефтянку и потолки по ценам 05.02.2023.
На этом подслили нефтянку. Банки молодцом.

Сипа реализовала отскок от 3920 к 4000.
Там пока шорт от 4020, частично закрытый 3920 держу.
Но… График яблока намекает на прорыв вверх. Если будет прорыв вверх 4035 по сипи или закрытие дня выше 4025, то я свой шорт пока там прикрою.
Возможно бычье миниралли на медвежьем рынке с целями вплоть до 4300-4350.

Натуральный газ собираю. На хороший отскок. А в целом долгосрочная цель там в районе 15-16. Только мало кто досидит — ибо волатильность бешенная.

Как и в серебре 20-18 — 45.

У нас сегодня смотрю отработку 2178-82.

Удачи

t.me/ATOR_INVEST

Индекс по прежнему остается в обозначенном боковике 2155-2225.
Вчера пробили 2178 и пришли к нижней его границе.
Сегодня тест 2178-82 и смотрим закрытие недели.
Основные акции пришли на свои главные поддержки.

Но пока картина печальная. В том смысле, что ни драйва, ни ускорения, ни воплей все пропала или почему растем.
Серые будни боковика.

Ну а цели прежние 2080-2370 спекулятивно
3080-3226 среднесрок.

Все проливы будут выкупаться. 
Все фавориты будут медленноЮ но верно карабкаться вверх.

Как тот же сбер на 2500 мамбы был 145, а на 2260 он уже 149. Где он будет на 2500? А на 2666? А на 3080?

Среднесрок там держу. Спекулятивно хотелось бы восстановиться пониже. Дадут ли?


Сегодня тест 2178-82 и ждем закрытия недели.

Сипа шорт 4020 сократил 3920 и жду отскока или 3955 или снова 4000.

Но там униз. 


Удачи
t.me/ATOR_INVEST

Вчера индекс МБ закрыл день красной свечой.
Отмечал, что если мы не пройдем 2225, то откатим на тест 2192-2182. 
Закрылись на 2196+.

Наконец вышел отчет сбера. Он в рамках наших прогнозов показал прибыль в районе 300 млрд за 2022 год.

Достиг целевой области в районе 155, где можно было скинуть спекпозиции для перезахода ниже.

Цель 155 была поставлена, когда он еще был в районе 125.

А теперь самое интересное. Мало кто думает о нераспределенной прибыли за 2021 год.

А она в условиях дефицита бюджета будет распределяться по правилам 50%.
Что может привести к дивидендам в районе 35 руб. на акцию.

При средней стоимости в портфеле 100 руб и ниже — очень приятная дивдоходность.

А сколько при этом вырастет тело акции. Я думаю ответ очевиден.
Кто воспользовался шансом и покупал ниже 100 с перезаходами могут создать вечный генератор пенсии с точкой безубытка в районе 0 на горизонте 1 года и правильном управлении позицией.

Целевое значение 200-220 подтверждаю. Горизонт 12 мес. Основная часть портфеля среднесрок — сбер.

Ну а сегодня в районе 2192-2182 восстановление спеклонгов с целью прорыва 2225.


Удачи

t.me/ATOR_INVEST

Утром прилег смартлаб.

Потом смартлаб ожил и узнал что я где то на Бали. В реанимации
Посмотрел в окно — там зима. И снег

Скольких уже похоронили. И сколько еще «похоронят».

Приколы люблю. Но не такие тупые

В пятницу индекс закрыл день выше 2192.
Индекс черепашьими шагами идет к целям. Текущая цель 2145-2222.

В рамках основного плана 1775-2250-2135(2080)-2374.
Среднесрок 3080-3226.

По сипи ситуация не такая радужная. Там пока ставка ФРС должно ненамного превысить ставку инфляции, для того чтобы можно было начинать тарить на среднесрок в ожидании разворота монетарной политики.

Но нефть и ресурсы благодаря Китаю — в рост. Идея 77-90 в работе. А могут и к соточке закинуть.

Ри в пятницу потестила обозначенную цель 103-104.

Сбер ждет отчет. На этой неделе он порадует. Пока наблюдаю за 155-156.

У нас опен к 2204 и попытка достигнуть 2222.
Но пора подключаться и газпрому.

Удачи

t.me/ATOR_INVEST

Ставка на сбер оснвной доли депо оказалась верной.
Цель 200-220 среднесрок не снимаю. Но от 155 жду откат.

Вчера индекс МБ закрыл день ниже 2192.
Индекс открылся расчетно выше 2192, и сделал попытку теста 2170. До уровня не добил, после чего снова попытался вернуть 2192, но день закрыл ниже.

Сипа достигла точки роста от 3800. Там пока переворот в шорт.
Нефть лонг удерживаю.

Бакс продолжает ослабление от зоны 72-73 постепенно и методично подходя к целям снижения.

Закрытие недели в сбере выше 147,6 очень сильный сигнал. А если скажем после торговой сессии выйдет отчет за декабрь?.
Там лонг. Полный и бескомпромиссный.

Итого имеем — сипа пробуксовка и попытка отката или разворота от 4020. У нас пока цель 2222 локальная. С учетом фактора пятницы — проторговка 2170-2192.


Удачи