Напомню, что в декабре $VKCO заявила о намерении вывести на биржу it-поставщика компании ( VK Tech ). На днях вышел отчет:

— Чистая прибыль показала рост в три раза, до 1,3 млрд р;
— Скорректированная EBITDA увеличилась в 2,4 раза, до 4 млрд р;
— Выручка прибавила 42,1%, до 13,6 млрд р;
— Клиентская база увеличилась на 90,5%

В компании не поделились сроками по размещению на бирже, уточнили только, что примут решение «с учетом рыночной конъюнктуры» — никому не хочется выходить на IPO на падающем или боковом рынке.

По прежнему считаю, что при положительной конъюнктуре можем увидеть здесь и +100%.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Начнем с валюты: рубль остановил свое укрепление после практически -20% по $USDRUB.

Как только мы увидели доллар ниже 90р — уровни для покупки все еще актуальны.

🟠Для понимания, в бюджет страны на 2025 год заложен курс на уровне 96,5р, а, что еще более важно — у нас падает цена на нефть:

ОПЕК+ решили увеличить добычу нефти с апреля ( рынок ожидал отсрочки ): на этом фоне нефть упала до 70$ за баррель, то есть уровень до СВО.

🟠В бюджет на 2025 год заложена цена нефти 70$ за баррель.

При снижении нефти ниже этих значений, для компенсации доходов рубль нужно будет девальвировать ближе к 100р, отсюда несложно сделать вывод, что в базовом сценарии доллар ниже 90р — краткосрочное явление, которым можно пользоваться для набора валюты.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Индекс продолжает полет вниз на фоне геополитической неопределенности — сейчас инвесторы торгуют только по новостям.

В это время мы можем вычленять моменты, когда перспективные компании приходят на точки входа и формировать позиции по вкусным ценам.

Одна из таких компаний — Яндекс:

За последние 2 недели котировки $YDEX опустились почти на -10%

🟠С текущих выглядим привлекательно — можно брать, особенно, если у вас нет позиции.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

‼️Новость: Ozon отчитался за 4 квартал и полный 2024 год.

1) Выручка по году выросла до ₽615,7 млрд (+45% г\г).
Но под конец года рост выручки ускорился: в четвертом квартале она составила ₽216,6 млрд (+69% г/г).

2) Очередной рекорд по скорр. EBITDA по году, показатель составил ₽40,1 млрд (+526% г\г).
Компания работает над эффективностью, продолжая улучшать рентабельность бизнеса на фоне продолжающихся инвестиций в рост.

‼️Ozon дал прогноз по скорр. EBITDA в 2025 году на уровне ₽70-90 млрд, это фактически удвоение!

Выручка финтеха — самого быстрорастущего и рентабельного направления — в 2024 году выросла в три раза г\г до ₽93,3 млрд рублей, а EBITDA в 2,4 раза до 32,4 млрд рублей.

Финтех генерирует уже более 80% EBITDA Ozon.
За год Ozon увеличил логистические площади в 1,5 раза до 3,5 млн кв м. Количество ПВЗ на конец 2024 года достигло 60 тыс, из них 25 тыс расположены в малых городах и сельской местности.

Ставка на регионы работает: количество активных покупателей достигло 56,5 млн (+10,4 млн г\г), а каждый третий заказ доставляется в населенные пункты с числом жителей менее 50 тыс.

Держать 1/3 нетто активов банковской системы всей страны и при это показывать такую эффективность и устойчивость — это крайне мощно! Сбер при этом единственный из всех системно значимых банков год за годом направляет 50% прибыли на дивиденды.

Итоги работы за 12 месяцев 2024 года:

Чистая прибыль 1580,3 млрд руб.,+4,8% г/г. В такой сложный год банк показал рост прибыли. Это в 3 раза больше, чем вышло у 🏦 ВТБ, который смог собрать 551,4 млрд рублей чистой прибыли, но не сможет дать дивиденды.

‼️ Банк достиг достаточности капитала 13,3% — нормативы не мешают, и в этом году Сбер готов снова выплатить 50% от выросшей чистой прибыли!

Кредитный портфель корпоратов превысил 27,7 трлн рублей, +19% за год. Розничный портфель 18,1 трлн рублей, +12,7% г/г. Кредитный портфель МСБ превысил 6,7 трлн рублей, +9% за год. Суммарно кредитный портфель вырос на 16,4% за год до 45,9 трлн руб.

Почти 900 компаний начали проходить цифровую трансформацию со Сбером в 2024 году
Всего около 3 тысяч компаний уже реализуют совместные проекты со Сбером для своего технологического развития

По теме нефтегаза. Есть одна акция, которая, очевидно, будет в авангарде роста в случае снятия санкций — это Новатэк.

Компания не смогла уложиться в сроки по запуску «Арктик-СПГ-2» из-за санкций, которые и весь 2024 год продолжали «душить» и добавлять негатива.

В итоге компанию буквально укатали в пол — падали весь год вплоть до декабря.

Однако, недавно вышел отчет за 2024 год, в котором мы увидели, чтодобыча и продажа газа остались на уровне 2023 $NVTK держится молодцом несмотря на весь негатив.

Компания хорошая, а главное — может стать настоящей ракетой при благоприятной геополитической конъюнктуре.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Одна из лучших позиций по РФ рынку

Буквально на днях мы получили пересечение ЕМА 100-ой ЕМА 200-ую снизу вверх на дневном ТФ — это очень мощный сигнал к росту, который зачастую является подтверждением начала растущего тренда.

Считаю, что лучшая точка входа на данный момент — это 3000-3100р, но, если у вас нет позиции, при большом желании можно брать и с текущих цен, обязательно оставляя на докуп.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

У $YDEX вышел очень даже неплохой отчет, на фоне которого котировки задрали вверх.

❗️Самое главное — мы пробили сопротивление на 4500р, которое тянулось с лета 2024 года — но, что еще важнее — мы закрепились выше.
Если у вас нет позиции, Яндекс можно брать с 4500 ( около текущих ) + докуп на 4250р.

К $YDEX стоит присмотреться всем, кто хочет добавить в портфель компанию роста с чуть повышенным риском, но при этом с крепким фундаменталом и хорошей диверсификацией бизнеса.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Давайте по полочкам разберем риторику ЦБ, сделали для вас выжимку самых важных моментов:

1️⃣Текущая жесткость скорее всего достаточна, но, если что-то пойдет не так, ЦБ готов задуматься о повышении ставки в марте ( диапазон ставок на 2025 год смещен до 19-22% ).

2️⃣При этом, в пятницу мы получили более жесткий сигнал, хотя ЦБ подтвердил, что рассматривал и нейтральный.

3️⃣ЦБ не включает в базовый сценарий фактор урегулирования конфликта на Украине — другими словами, это своего рода «белый лебедь» для РФ рынка.

4️⃣Инфляция должна начать замедление в самое ближайшее время ( мы продолжим разбирать еженедельные данные по инфляции, теперь они стали еще важнее ).

Как и прогнозировали, факт сохранения ставки уже никому не интересен, все внимание было приковано к риторике.

Если получим замедление по недельным данным, то цикл ужесточения ставки можно считать завершенным.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi