Вчера индекс ММВБ снизился на 1,11% (1817,8) в ходе торгов отскочив наверх от поддержки 1790. Мировые фондовые рынки сейчас штормит. К примеру,  фондовый рынок США также закрылся снижением. Возобновили падение акции крупных технологических компаний, следовательно инвесторы убегают от рисков. Индекс Nasdaq потерял 0,47%, упав до 6165,50. Акции Facebook, Amazon, Apple и Netflix все закрылись снижением. Snap потеряла в цене 4,92%, цена за акцию составила $17 – ниже, чем при IPO.


Стратег Jefferies Шон Дарби в четверг в заметке клиентам сравнил текущую ситуацию в секторе информационных технологий с тем, что происходило в конце 1990-х годов. Дарби отметил, что оба периода характеризуются снижением инфляции и низкими ставками при процветающей индустрии цифровых технологий.

В четверг европейский фондовый рынок закрылся на рекордно низком уровне почти за два месяца. Европейские инвесторы уходили из рисковых активов после выхода не очень хороших экономических показателей в США в среду (по объемам розничных продаж и уровню инфляции) и низких цен на нефть из-за беспокойств на счет перенасыщенности нефтяного рынка. Немецкий индекс DAX 30 упал на 0,9%. Французский CAC 40 упал на 0,50%. Британский FTSE 100 упал на 0,74%. Банк Англии оставил ставку на уровне 0,25% (как и ожидалось).

( Читать дальше )

Пружина, которая поддерживала индекс ММВБ над уровнем 1850 пунктов, лопнула и что с этим делать пока непонятно. Сварка пружинной стали имеет свои сложности, а «быки» не будут «активничать» с покупками пока не будет ясности касательно новых санкций против России. К тому же сейчас в мире наблюдается тренд по выходу инвесторов из высокорисковых активов. В среду были выпущены более слабые, чем ожидалось, розничные продажи в США —  озабоченность по поводу замедления экономики США усилилось и эта озабоченность рикошетом бьет по сырьевым ценам. Давно не читал прогнозов о том, что цены на нефть упадут до 20 долларов, а в последнее время такие прогнозы появились. Полгода назад нефтяные эксперты говорили о том балансировке спроса и предложения нефти на мировом рынке в конце этого года, сейчас перенесли этот момент на первое полугодие следующего года (в лучшем случае). Ситуация на внешних рынках также не способствует «сварке пружины», которая поддерживала наш рынок — европейские фондовые индексы сегодня упали до самого низкого уровня за два месяца,  фьючерсы на открытие американского рынка снижаются.

( Читать дальше )

На отечественный индекс ММВБ оказало неблагоприятное влияние снижение акций Сбербанка после отсечки и скандал в США относительно русского следа в хакерских атаках на выборах. Этот скандал может вылиться в дальнейшее усиление санкций. Хакерские атаки на выборы в США оказались более масштабными, чем предполагалось ранее. По сообщению Bloomberg со ссылкой на анонимные источники, с российских IP адресов было совершено проникновение в базы данных избирателей в 39 американских штатах непосредственно перед президентскими выборами. Россия отрицает государственную причастность к атакам, однако Владимир Путин высказал предположение, что за атаками могут стоять независимые националистические организации. Вчера «быкам» не удалось пробить майский понижательный тренд на 1884 по индексу ММВБ и пружина индекса сжалась до поддержки 1850-1860. Ждем очередного цикла ее разжатия — индекс MSCI Russia Capped (ERUS) вчера вырос на 0,48% и индекс развивающихся рынков от MSCI также вырос. А счет за недополученную прибыль «быки» могут адресовать националистическим хакерам.

( Читать дальше )

Плохие новости продолжают давить на наш рынок – Сенат США может проголосовать за ужесточение санкций, цены на нефть не растут, хотя на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке это выглядит странно… Кроме того, обстановку на международных рынках вряд ли можно назвать спокойной. Сейчас появилось много предостережений известных управляющих о хрупкости ситуации на финансовых рынках. А мы с вами понимаем, что наш рынок это не «островок стабильности» -  если американский рынок упадет на 10%, то наш упадет на 20%.


Знаменитый облигационный управляющий Билл Гросс еще в среду предупредил, что финансовые рынки находятся в наиболее уязвимом положении с момента финансового кризиса 2008 года и инвесторы платят слишком высокую цену за риски. «Вместо того, чтобы покупать низко и продавать высоко, вы покупаете высоко и скрещиваете пальцы чтобы ничего не случилось», — сказал гуру облигаций, выступая на конференции Bloomberg Invest в Нью-Йорке. Опасения по поводу долговечности восьмилетнего рынка бычьего рынка в США растут… Известный инвестор  Марк Фабер недавно завил: «Рынки США находятся в пузыре. Сейчас на рынке нет активов, которые стоили бы дешево». Американский инвестор Джим Роджерс на форуме в ПМЭФ-2017 заявил, что мировой кризис наступит в 2018 году…

( Читать дальше )

Вчера наш рынок показал позитивную динамику – техническая поддержка в районе 1850-1860 пунктов по индексу ММВБ актуальности не потеряла. Главными событиями четверга для инвесторов были выступление бывшего директора ФБР Джеймса Коми перед Конгрессом в рамках расследования предполагаемого вмешательства России в президентские выборы США, заседание ЕЦБ и выборы в Великобритании.

В Европе, на фоне заседания ЕЦБ и выборов в Великобритании, фондовые рынки демонстрировали смешанную динамику. Немецкий DAX вырос на 0,3%, французский CAC 40  упал на 0,2%, британский FTSE 100 упал на 0,4%.

ЕЦБ по результатам заседания в четверг оставил без изменений ставки (ставка рефинансировния 0,00%, ставка экстренного кредитования 0,25%, депозитная ставка минус 0,40%) и объемы скупки облигаций (60 млрд евро в месяц). Управляющий совет ожидает, что ставки ЕЦБ останутся на текущих уровнях на более длительное время, чем ожидалось ранее, и повышение может произойти лишь гораздо позже сворачивания программы скупки облигаций. В заявлении по результатам заседания ЕЦБ убрана фраза о возможности снижения ставки. Скупка облигаций продолжится в текущих объемах как минимум до конца года, а может и дольше, в зависимости от динамики уровня инфляции.

( Читать дальше )