После того как на прошлой неделе индекс МосБиржи снизился ниже отметки 2540 стало понятно, что наш рынок слабый. На фондовых рынках усилились беспокойства на счет того, что очередная серия взаимных пошлин США-Китай может заметно ухудшить состояние мировой экономики, что неблагоприятно для развивающихся рынков.

В прошлую пятницу США повысили пошлины на китайские товары. На выходных Дональд Трамп написал пост в Твиттере, в котором потребовал, чтобы Китай не принимал ответных мер и согласился на предложенные условия договора. Трамп пригрозил, что в противном случае США выдвинут гораздо более жесткие требования после переизбрания Трампа на пост президента в 2020 году. 

Но в понедельник Китай заявил, что повысит ввозные пошлины на товары из США общим объемом в $60 млрд, несмотря на угрозы Дональда Трампа. Трамп считает, что экономика США достаточно сильна, чтобы пережить торговый кризис. Но среди экспертов по экономике много пессимистов. Дальнейшая эскалация торговой войны может столкнуть экономику США в рецессию – такое мнение высказал в заметке клиентам в понедельник главный стратег по американскому фондовому рынку Morgan Stanley Майкл Уилсон. Повышение пошлин на китайские товары будет препятствовать росту прибыли американских компаний.

( Читать дальше )

Те кто не в теме — извините. «Человек с балкона» захотел взять интервью у Гоблина. И что то там пока не срослось. Блогеру миллионнику не хочется делегировать популярность блогеру с 5000 подписчиков. Ну и хрен бы с ним! 



Но оказывается это интервью должно было спасти всех наших граждан от нищеты. Оно Миссию несло! Можно было спасти всю страну, а Гоблин не захотел. Ужас! 

И вот теперь паства «человека с балкона» прислала мне письмо а также на День-ТВ и Радио ГОВОРИТ МОСКВА и на НЕЙРОМИР «Вместе с этим от рубля и всех прочих валют не останется почти ничего, очень долго созревало, вот, наконец, созрело. К этому можно было подготовить практически всю страну. Вы не захотели… Поэтому у меня готовы только несколько тысяч человек.». 

Караул ВОКЗАЛ УЕЗЖАЕТ «в течение двух-трех недель»! Вот такой вечерний оживляж, и еще раз извините, если вы «не в теме». Гоблин во всем виноват, короче!

 Еще неделю тому назад казалось что торговая сделка между США и Китаем близка к завершению, но оказалась это была иллюзия. Иллюзия развеялась и американские индексы пережили худшую неделю в году и как следствие «ударили рикошетом» по российским индексам. 

Индекс МосБиржи пробил вниз знаковую поддержку 2540 пунктов. Возможно, «вечеринка» на развивающихся рынках — закончена: торговая война приведут к замедлению мировой экономики и падению спроса на сырьевые товары (в среднесрочной перспективе). И в целом текущая ситуация в мире инвесторам не благоприятствует, поэтому многие из них занялись краткосрочными операциями. Почему акции Uber Technologies Inc. в первый день торгов после выхода компании на IPO снизилась на 7,6%. Потому что на рынке сейчас дефицит стратегических инвесторов, а у любителей краткосрочных операций нет терпения. Они видят что «нажиться» в первый день торгов не удалось и продают акции.

Если бы не стабилизация цен на нефть, которая произошла в конце недели снижение индекса МосБиржи могло бы и большим. Введение санкций против Ирана и Венесуэлы происходит на фоне и без того «жестоких» условий на рынке, ведь ОПЕК в этом году сдерживала объёмы нефтедобычи в целях увеличения цен. Во вторник министр энергетики США Рик Перри заявил, что Саудовская Аравия будет наращивать объёмы нефтедобычи, чтобы компенсировать воздействие антииранских санкций на мировой рынок нефти. Но в среду министр энергетики Азербайджана сообщил, что он получил заверения от Саудовской Аравии в том, что до июньского заседания ОПЕК Эр-Рияд не будет принимать никаких односторонних решений по вопросам достигнутых договорённостей между странами-экспортерами. Начиная со среды мы видим попытки «нефтебыков» переломить ситуацию. Вероятно что в следующем году нефтяные цены снизятся и дело тут не только в торговых войнах, а в росте нефтедобычи в США… По прогнозам Управления по энергетической информации (Energy Information Administration, EIA) при министерстве энергетики США, в этом году объем нефтедобычи в США составит 12,45 млн б/д. При этом сейчас в США добывается 12,3 млн б/д, что уже является рекордом. На 2020 год прогноз EIA по добыче в США составляет 13,38 млн б/д – так что США, по этому прогнозу, станут мировым лидером по нефтедобыче, обогнав Россию и Саудовскую Аравию.

Как будет развиваться ситуация дальше? Администрация Трампа обострила торговую войну, Китай обещал предпринять «необходимые контрмеры». До того как станет известно содержание этих «контрмер» инвесторы будут соблюдать осторожность в покупке. «Быки» могут поднять наверх котировки так что индекс МосБиржи вырастет до уровня 2545, но на большее я вряд ли способны. Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs во главе с главным стратегом по акциям Дэвидом Костиным, рекомендуют инвесторам покупать американские акции сферы услуг и поставщиков потребительских товаров таких как Johnson & Johnson JNJ. В приоритете компании-разработчики программного обеспечения, СМИ, компании, занимающиеся развлечением, а также ритейлеры и банки. В приоритете американские компании с небольшой долей продаж за пределами США. Такого рода стратегии сложно совместить с рискованными инвестициями на развивающихся рынках.

 

 

 

Сегодня инвесторы оценивают масштабную распродажу, которая наблюдалась в США днем ранее. Иена и золото выросли, поскольку спрос на некоторые активы-убежища вырос. Индекс Russell 2000 упал на -2,02%, а индекс DOW упал на меньшую величину (-1.79%). Тренд поведения инвесторов понятен – до того как не будет ясность относительно торгового соглашения между КНР и США держать в портфеле наиболее качественные акции и активы-убежища. У нас есть свой «домашний фактор» — длинные выходные. Если бы не «домашний фактор» вполне вероятно наш рынок бы сегодня и не снизился – локальный минимум 68,8 на графике нефти (Brent) «нефтемедведями» не пробит.  Наиболее острожные инвесторы уже зафиксировали прибыль накануне.

Неожиданная эскалация риторики президента Дональда Трампа о торговле в последние несколько дней,  застала мировые фондовые рынки врасплох потому что инвесторы уже заложили в цены акций заключение торгового соглашения до конца мая. А теперь непонятно что будет с рынками…  Два крупнейших экономических центра: США и Китай, будут либо в торговой войне, либо в мире и об этом знает один американец и один китаец, а трейдеры не знают. Поэтому для того как наступит ясность с торговым соглашением рынок будет лихорадить.

( Читать дальше )

Во вторник на наш фондовой рынок давило беспокойства инвесторов по поводу торговых переговоров между США и Китаем. В случае эскалации торговой войны может пострадать мировая экономика. Индексы МосБиржи и РТС закрылись на отрицательной территории. Кроме того, не оправдались завышенные ожидания инвесторов по дивидендным выплатам компании «Башнефть».  Совет директоров компании рекомендовал направить на дивидендные выплаты 27,7% чистой прибыли компании, а многие инвесторы надеялись на 50% дивиденды. Поэтому, простые и обыкновенные акции этой компании  были среди лидеров снижения. История с дивидендными выплатами Башнефти показывает, что после окончания дивидендного периода (19 июля) индекс МосБиржи может снизиться ниже знаковой поддержки 2540 пунктов.

Котировки американских акций вчера также упали. Биржевики с Уолл-стрит переживают по поводу того, что повышение ввозных пошлин на китайские товары планируется на пятницу. «Признаки того, что переговоры могут сорваться, служат движущей силой роста спроса на безрисковые активы, – сказал основатель Kenny’s Commentary LLC Питер Кенни. – Примечательно, что не только торговые переговоры, похоже, зашли в тупик, но и, что особенно важно, появилось ощущение, что Китай пытается изменить ключевые условия торгового соглашения». Китай — это гигант, спавший в посудной лавке, а твиты Трама образно говоря перебили в этой лавке посуду и гигант проснулся. Что ждать от «гиганта-Китая» никому неизвестно, но эскалация напряженности между США и Китаем по торговым вопросам понизила шансы на то, что соглашение будет достигнуто еще до того, как администрация Трампа повысит пошлины.

( Читать дальше )