Мои заметки с 4-часового интервью Ричарда Вернера (https://professorwerner.org) «Настоящая история денег»

Профессор Ричард Вернер, автор книги «Принцы Йены» (Princes of the Yen) и изобретатель термина Количественное Смягчение (Quantitative Easing), выпустил серию интервью про историю денег и становление текущей мировой финансовой системы. Считаю тему интересной — делюсь основными тезисами:

КЛЮЧЕВЫЕ ИДЕИ

• Существует положительная корреляция между экономическим ростом и ставкой ЦБ (здесь и далее имеется в виду ФРС и ЕЦБ). Т.е. сначала идет рост/падение ВВП, а затем идет рост или падения ключевой ставки. Т.е. ЦБ НЕ управляют экономикой через ставку.
• Основная власть ЦБ — в управлении настройками в банковской системе (в какое из 3-х направлений описанных ниже направляется кредит)
• Исключение ипотечный рынок, где влияние ЦБ через ставку огромно

СИСТЕМА — ГОСУДАРСТВО ЭМИТЕНТ И МНОЖЕСТВЕННЫЙ ЗАЛОГ ЗОЛОТА

• Аналог текущей банковской системы существовал еще 5 тысяч лет назад в Вавилоне. В 2017 перевели глиняную табличку, которая, по сути является векселем Вавилонского храма (храмы в Вавилоне играли роль нынешних банков)

( Читать дальше )

Я только что вернулся с семинара по Психологии Денег, проводимом (по дружбе) Владимиром Козловым, который вместе с Тимуром Турловым (Владимир точно сыграл не главную, но значимую роль) создал Freedom Finance.

Сейчас Владимир занялся собственными проектами, один из которых (самый крупный) — создание осетрового хозяйства с прицелом стать номер один в мире.

Они производят черную икру 7 видов, осетра, белугу, выращивают малька и производят много чего другого.

Было интересно посмотреть как человек, сделавший деньги в секторе финансовых услуг с радостью занимается реальным бизнесом и кайфует от этого.

Кайфует от создания ценности. Проблем и сложностей конечно много. Бизнес занимает всю его жизнь, но главное, что я увидел — он кайфует от акта созидания.

Не знаю в чем ценность этой заметки для аудитори SL, наверное просто подарить эмоции. И напомнить что приятно что-то создавать, не только спекулировать. Хотя и это нужно )



( Читать дальше )

В свободное от работы время с 2019 я занимаюсь инвестированием в недвижимость в Мск. по
стратегии «для сдачи в аренду» (buy-to-rent). В апреле 2024 сделал очередную инвестицию (5-ю с
2019), купил студию для сдачи в аренду с использованием ипотеки с Господдержкой (под 8%).

Стартовый возврат на собственные вложенные (cash-on-cash) получился очень маленьким.
Фактическая скорость возврата для первого года и прогнозная для последующих (основанный на
моем прошлом опыте, выглядит примерно так):

1й год 2,7%
2й год 5,7%
5й год 10,0%
15й год 17,6%

Рост скорости возврата происходит из-за постепенного увеличения ставки аренды и доли тела
кредита внутри ежемесячного платежа.

Если сравнивать возврат с текущей ставкой по депозитам, ОФЗ или корпоративным
облигациям в валюте – сделка кажется плохой.

Тем не менее она мне нравится, по следующим объективным причинам:
• позитивное плечо (по цене 8%), которое со временем будет пару десятилетий работать на меня. У депозита и ОФЗ такой длительности нет.

( Читать дальше )

Тимофей тут недавно как-то упомянул блогершу, которая зарабатывает миллиарды продавая курсы с молитвами на деньги и задался вопросом о том, что возможно это как-то неправильно и стоит все же создавать стоимость/ценность. Мое мнение — каждый ищет такой род деятельности, который лучше отражает его/ее внутреннюю сущность.

Лично мне нравится заниматься девелопментом недвижимости, это дело приносит мне удовлетворение. Я пока не собственник бизнеса, но работаю коммерческим директором и директором по развитию в частной девелоперской компании. Мы строим склады, жилье, офисы.  Параллельно инвестировал в квартиры по стратегии Buy To Rent с недорогим плечом. Сейчас эта тема взгрустнула, но в недвижимости по-прежнему есть смысл. Мне близка стратегия «штанги» Талеба. Для меня абсолютно безопасная сторона штанги это недвижимость, рисковая – крипта и нфт.

Хочу писать на SL о создании реальной стоимости в этом секторе, от чего зависит, как достигается. Возможно, кому-то это окажется интересным.

( Читать дальше )