Значит ситуация по рынкам и событиям 

1.Хоть рынок так и не думает но ФРС может удивить и если не повысит ставку то обозначит то, что повысит скоро.
Это приведет к тому что Доллар продолжит рост и по индексу доллара отметка 100 пунктов вновь будет достигнута. Рынки получат четкий сигнал для падения. 
Почему повысит — а потому что все сказки про занятость в последние годы были легендой для ушей. Если реально беспокоится о занятости то надо тогда честно сказать что безработица почти 20%, а не 4,7%. Потому что состав рабочей силы маловат. 
И в чем прикол тогда по занятости — им реальная занятость не мешала проводить политику до — и почему теперь какие то цифры в отчете должны что то поменять. Как было не хорошо так и осталось не хорошо. 

А вот инфляция реально угрожает — и потому лучше раньше чем позже. — 2,1% инфляция без сырья. в реалии если считать исключительно внутреннюю инфляцию по внутр добавленной стоимости то есть исключить импорт-экспорт и сырье — то ситуация очень опасна для ФРС. реальный уровень инфляции это КИНЕТИЧЕСКАЯ энергия — а сырье и импорт ПОТЕНЦИАЛЬНАЯ — и если сырье и бакс перестанут давить общий уровень инфляции вниз — а напротив начнут увеличивать ее — то ФРС уже осенью будет в панике бегать. 

( Читать дальше )

«Капитализм конечно дерьмо — но лучше еще никто не придумал» — а эти потуги которые то там то тут описывают что то и предлагают кусковые меры типа Столыпинских поисков с намерением придумать квадратное колесо не пройдут — хочется спросить у альтернативщиков — а у вас есть что противопоставить капитализму и демократии (то есть либерастии) в готовом виде с законченной структурой, которое бы хотя бы можно было бы сравнить с «КАПИТАЛОМ» Карла Маркса — у вас есть новая ФИЛОСОФИЯ и полная модель превосходящая КАПИТАЛИЗМ (который несовершенен конечно тк конкуренция имеет в базисе Дарвинизм где слабых едят — да не совершенно — да не всем хорошо) — Вы понимаете что чтоб превзойти КАПИТАЛИЗМ — надо создать что то более совершенное и полноценное — и тот кто это придумает и создаст будет стоять в ровень с Монтескье с Марксом и Сократом — труды профессоров и академиков конечно важны и тем более важны жадные мысли олигархов и власти — НОО чтоб превзойти КАПИТАЛИЗМ и Демократию с разделением властей (тобиш ЛИБЕРАСТИЮ) — академиков даже 1000 мало — нужен гений который превзойдет гений Джона Лока и Монтескье — Кейнса и Аристотеля итд итп. И смысл тогда думок форумов и клубов — создать квадратное колесо чтоб повернуть законы экономики в свою сторону — сделать все чтобы не менять суть вертикали власти. НОО так не бывает квадратное колесо не поедет — а круглое уже давно придумано.

( Читать дальше )

Многие любят смотреть на Баффета как он инвестирует.

ну и вот я и подумал если бы я был бы Баффет ну или типа того и был у меня например 1 млрд. долл как бы я торговал. — точнее инвестировал 

В данный момент в портфель я бы записал следующее.

1. BHP Billiton Group по 18-19 на 100 млн долл.  
2. Rio Tinto Group по 27-30 — на 100 млн
Это две компании по добыче меди — они хорошо упали вслед за ценами за медь и сейчас дешевые — а в медь я верю — если нефти угрожает алтернативка сланцы итд итп.  В меди такого нет — от медной катушки мир пока не уйдет и замены нет -никакие нано шмано композиты не смогут значение ОМ поменять и значение меди для электроники — и более того в мир электрокаров генераторы будут все нужней и нужней — а чем больше генераторов — тем больше медных катушек.

3. Volkswagen - по 125 сейчас на 100 млн — уронили его из-за дизельного скандала — это конечно плохо для компании но краткосрочно — долгосрочно сейчас цена вкусна  

( Читать дальше )

Многие думают сейчас что российские акции (нефтяные) сильно дешевы и можно тарить в долгосрок — мол когда нибудь все это закончиться и они вырастут. НО  в случае негативного сценария если нефть будет дешевой до 25 года скажем, то многие акции в принципе ничего не стоят.

Посудите сами — мы не имеем огромных ДОСТУПНЫХ запасов — разведанные доступные запасы нефти равны на сегодня 14 млрд. тонн — это на 25 лет добычи при нынешних темпах добычи. 
Надо понимать что самую лакомую и дешевую нефть мы добываем сейчас — чем дальше тем она будет более дорогой при добыче. Проблема в том что если нефть санкции и противостояние продлиться 10 лет — то за этот период мы «сожжем» самые вкусные запасы.

Проблема в том что в период дешевой нефти государство из-за проблем «денег нет» все более и более будет предлагать делиться с ним деньгами. В итоге компании в этот период не смогут толком вкладывать в разработку поиск и освоение новых месторождений. А старые будут все более и более пустыми и дорогими.

( Читать дальше )

Посетила меня мысля о том где можно найти деньги стране — и вот удивляюсь почему эту халяву до сих пор не реализовали.

Дело в том что между Азией и Европой сейчас огромный грузооборот — а мы можем сделать ж/д магистраль — стоимость перевозки одного контейнера чтоб цена была конкурентна с морским путем будет равна 2 тыс долл.  Можно оттянуть например 30 млн контейнеров (один порт гонконга перваливает вроде 50 млн) — так вот если запустить такой путь то совокупная выручка по этому потоку будет равна 50 млрд. долл в год ато и больше.  

Понятно что не все деньги к нам мы часть пути — но скажем 30 млрд. долл в год получать только с этого проэкта в виде валютных поступлений — а точнее это будет как экспорт услуг в размере 30 млрд. долл.  И наш платежный баланс пополниться этими 30 млрд.  Как не крути это плюс 10% к нынешним денежным поступлениям.

На что строить — да на те же ЗВР. Создать банк который выпустить валютные облиги а ЦБ их купит — банк уже полностью профинансирует стройку.  Даже если этот проэкт будетстоить 50 млрд. то не страшно. Для ЗВР потеря 50 млрд. резервов в обмена на вечное поступление 30 млрд. в год — да эти деньги можно вообще не отдавать и для ЦБ это будет прибыльно. 

( Читать дальше )

После провальных данных по рынку труда в США, рыночные игроки уверовали в то, что ужесточение политики ФРС на данный момент неуместно и теперь, повышения ставки ждать не стоит. Многие даже стали считать, что в текущей ситуации более уместно будет вновь начать послаблять монетарную политику ФРС. Но не все так просто, как может показаться.

Да, экономика США создала чрезмерно мало рабочих мест, и все последние годы рынок как то привык к тому, что ФРС связывала свою политику с рынком труда в США. Но все же рынок труда не является «ахилесовой пятой» для ФРС. Есть много других факторов, на которые ФРС должен обращать внимание и руководствоваться ими, в части принятия решений относительно своей политики.

Глава ФРС, госпожа Йеллен в понедельник, несмотря на ожидания рынка, все же не сказала про то, что теперь о повышении ставки речи не идет. Ее риторика в целом не изменилась, если сравнивать с прошлыми заявлениями и она как и раньше, сказала что постепенное повышение ставки будет уместным. То есть плохой отчет по занятости не поменял планы ФРС.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Пока выходные и рынок отдыхает я глянул фильм — «С точки зрения науки: Апокалипсис каменного века (National Geographic HD)» — про то что взрыв вулкана Тобе 75 тыс лет назад уничтожил всех людей за исключением небольшой группы в восточной африке. И у меня в части истории и формирования рас и цивилизационных типов все встало на место.

Ранее я понимал что отделение азиатской расы и индоевропейской стало следствием ледникового периода.  Причина проста — ледник доходил до алтайских гор от которых на юг сплошная горная цепь до океана — что создавало стену между группами людей на востоке и на западе — от сюда и расовые отличия. Но я не мог понять другого ведь ледник то рос то таял освобождая на 10-15 тыс лет проход и это должно было способствовать смешению.

Но оказывается история более коротка и все что было до 75 тыс лет назад не имеет значения тк все вымерли и остались люди токо в восточной африке. И 75 тыс лет (3-4 тыс поколений) хватило для формирования того разнообразия людей которые сейчас есть. То есть изменения идут достаточно быстро.

( Читать дальше )

По вышедшим данным по занятости в США где количество раб мест увеличилось всего на 38 тыс. Рынок среагировал простой логикой — что ФРС ставку теперь не повысит и бакс на этом упал по всему фронту рынка. 

Однако же яб не спешил на месте рынка с такими выводами. Такие выводы можно было бы делать при плохих данных с цифрой 100 тыс и выше. НОО всего 38 тысяч рабочих мест это провал и этот негатив для экономики гораздо больший негатив чем весь позитив от ставки величиной 0,25% (шаг повышения потенциальный). 

Грубо говоря рынок обрадовался печеньке которую не заберут величиной с 2 балла, и радуется негативу на 20 баллов. НОО ИМХО чтоб оправдать такой провал по рынку занятости США — ФРС должна противопоставить этому негативу движение ставки в размере 2% и более. 

И тут возникает другая логика — у ФРС нет такого потенциала смягчения своей политики и в запасе всего 0,25% — максимум 0,5%. 
В отличии от 2008 года — у ФРС нет патронов в обойме!!! — А это полностью противоречит текущей первой реакции рынка. В течении следующей недели рынок с ужасом осознает величину негатива и с ужасом испугается перспектив экономики США и все происходящее сейчас, очень скоро может полностью смениться на противоположную тенденцию и погонит рынки вниз.

( Читать дальше )

К текущему моменту ситуация на финансовых рынках мира такова. 

Американский рынок акций уже очень долго топчется на одном месте, но даются ему новые высоты. Всем в принципе понятно, что рост S&P500 до значений выше 2000 пунктов это заслуга сверх мягкой монетарной политики. Именно ввиду этого, если считать рынок акций США с точки зрения дивидендов, его общая доходность по ним сейчас ниже 2%. Это даже меньше чем доходность по казначейским облигациям США, которые считаются в отличии от акций надежными активами. Ввиду этого фактора именно вопрос стоимости денег (долларов), является самым важным вопросом для фондового рынка Америки. 

Естественно если ФРС продолжит ужесточение своей политики, то падение рынка США неминуемо. Поэтому чтобы понять куда пойдет рынок США нужно ответить на один вопрос – будет ли ФРС ужесточать свою политику?
Я думаю да ФРС на предстоящем заседании если и не поднимет основную ставку, то однозначно должно дать четкий ориентир на то когда она это сделает. С этой точки зрения сейчас нужно играть на понижение фондового рынка США. С точки зрения рисков даже если ФРС окажется мягок, то для медведей особо страшного не случиться поскольку рынок США от этого с нынешних высот не пойдет переписывать новые исторические максимумы, ведь речи о послаблении политики нет. Поэтому если для медведей все пойдет не так как надо, то не сложно будет просто закрыть свои позиции без убытка. 

( Читать дальше )