Первая часть заголовка конечно сарказм.
Индекс доходности гособлигаций США продолжает расти. Эпоха дешёвых денег закончилась.

Так вот вопрос. Что такое ключевая ставка понятно — это процент под который ЦБ печатает деньги и даёт коммерческим банкам. Вот банк взял у ЦБ деньги скажем 1 млрд под 10% годовых, через год вернул 1 млрд + 100 млн рублей. ЦБ получил прибыль в 100 млн, а ещё и вернул напечатанный 1 млрд, куда будут направлены эти деньги? По закону вроде 75% прибыли ЦБ должен направлять в бюджет, хотя вообще странно что вроде как независимый ЦБ, а получает прибыль, да еще и даёт халявные деньги в бюджет? Да, ЦБ ещё также не только кредитует коммерческие банки, но и принимает от них депозиты под такую же ставку, так что часть прибыли идёт на выплату процентов по этим вкладам. Но думаю что баланс почти всегда смещён в пользу выдачи кредитов, т.е увеличения денежной массы.

Кто-нибудь может объяснить на пальцах куда ЦБ девает эти деньги которые к нему вернулись? 

Тут последнее время идёт бурная дискуссия на тему вклады vs облигации. Вставлю и свои пять копеек.
Пожалуй как и любой финансовый инструмент, сравнивают их по основным трём критериям:

1. Доходность
2. Риск
3. Ликвидность

Длинные облигации более доходные, но и более волатильные, впрочем как и длинные вклады это заморозка денег на достаточно долгий срок, поэтому подходит не всем инвесторам. А вот иметь в своём портфеле ликвидную часть, которая не просто будет лежать мёртвым грузом, но и приносить доход сравнимый с инфляцией это то что доктор прописал — и в случае коррекции усредниться, и если срочно потребуются деньги, то быстро вытащить их без потерь.

Если сравним доходность коротких облигаций сроком до 1 года с аналогичными по сроку вкладами, и накопительными счетами, то доходность будет примерно сопоставима, но у вкладов есть преимущество в виде необлагаемого НДФЛ порога на общую сумму вкладов примерно в 1 млн рублей. То есть если ваш капитал до 5 миллионов, и вы хотите всегда иметь скажем до 20% ликвидного кэша, то вклады для вас окажутся более выгодными. Именно поэтому начинающим инвесторам с небольшим капиталом вкладов и накопительных счетов будет более чем достаточно. 

( Читать дальше )

Актуальная подборка вкладов.

3 месяца

1. МКБ — 14% (через Финуслуги)
2. Почта банк — 12%
3. Банк Таврический — 12%
4. Русский стандарт — 11,5%
5. Ренессанс банк — 11,5%
6. Фора банк — 11,4%
7. Металлинвест — 11,3%
8. Банк Национальный стандарт — 11,25%
9. Газпромбанк — 11,2%
10. Совкомбанк — 11,2%

6 месяцев

1. МКБ — 14% (через Финуслуги)
2. Росбанк — 12%
3. Ренессанс банк — 12%
4. ББР — 12%
5. ТКБ/ИТБ — 11,5%
6. Банк Таврический — 11,3%
7. Яндекс банк — 11,2% (через Финуслуги)
8. Банк Синара/Газэнергобанк — 11,2%
9. Банк Дом.РФ — 11,1%
10. Банк Металлинвест — 11,1%

1 год

1. СДМ Банк — 11,5%
2. Банк РЕСО кредит — 11,5%
3. ИТБ — 11,45%
4. ТКБ — 11%
5. Банк Дом.РФ — 11%
6. Яндекс банк — 11% (через Финуслуги)
7. Банк Таврический — 11%
8. Банк Реалист — 11%
9. Альфа Банк — 10,9%
10. Банк Синара/Газэнергобанк — 10,7%

2 года

1. Банк РЕСО кредит — 11,9%
2. Альфа Банк — 10,9%
3. СДМ Банк — 10,9%
4. Уралсиб — 10,72%
5. Хоум банк — 10,5%
6. Банк Дом.РФ — 10,5%
7. Ингосстрах банк — 10,25%
8. Яндекс банк — 10% (через Финуслуги)
9. Банк Зенит — 10%
10. МТС Банк — 10%

( Читать дальше )

ТОП-10 вкладов на 3 месяца:

1. Почта банк — 12,00%
2. МКБ — 11,50% (через финуслуги)
3. Металлинвест Банк — 11,30%
4. Газпромбанк — 11,20%
5. Банк Синара — 11,20%
6. МТС Банк — 11,10%
7. Альфа Банк — 11,00%
8. Россельхозбанк — 11,00%
9. Росбанк — 11,00%
10. Открытие — 11,00%

ТОП-10 вкладов на 6 месяцев:

1. ТКБ — 13,00% (вклад ТКБ.Хит на 155 дней актуально до 21.08 включительно) / 12,00%
2. Ингосстрах Банк — 12,00%
3. Яндекс Банк — 11,60% (через финуслуги)
4. Банк Синара — 11,20%
5. МКБ — 11,00% (через финуслуги)
6. Альфа банк — 11,00%
7. Почта банк — 11,00%
8. МТС Банк — 11,00%
9. Банк Ресо Кредит — 11,05%
10. Фора Банк — 10,80%

ТОП-10 вкладов на 1 год:

1. Яндекс Банк — 11,70% (через финуслуги)
2. Банк Ресо Кредит — 11,50%
3. Банк Таврический — 11,00%
4. Металлинвест Банк — 11,00%
5. ТКБ — 11,00%
6. Банк Дом.РФ — 11,00%
7. Банк Синара — 10,70%
8. Абсолют банк — 10,50%
9. Росбанк — 10,50%
10. МКБ — 10,50% (через финуслуги)

ТОП-10 вкладов на 2 года:

1. Банк Ресо Кредит — 11,90%
2. Банк Дом.РФ — 11,50%
3. Банк Уралсиб — 10,72%
4. Альфа Банк — 10,50%

( Читать дальше )

В текущей глобальной финансовой системе так сложилось, что доллар США имеет абсолютное господство и все цены в первую очередь измеряются в долларах. И все валюты других государств так или иначе привязаны к доллару, в том числе их золотовалютные резервы. Это очень удобно для транснационального капитала. Но в этом же и состоит проблема государств. В условиях свободного движения капитала центральные банки попросту не могут печатать свою валюту не обеспечивая её резервами так или иначе обеспеченные долларами. Более того, даже ту валюту которую они печатают, они всегда вынуждены эмитировать под гораздо более высокий процент чем доллар США. Т.е попросту нельзя наводнить свою экономику дешевыми кредитами, потому, что очень быстро все эти напечатанные деньги будут конвертированы в доллары и выведены из страны, тем самым девальвировав национальную валюту. Это и есть главная причина почему наш ЦБ не может сделать ставку 1-2% как ФРС США чтобы стимулировать российскую экономику, потому что получим девальвацию из-за оттока капитала.

( Читать дальше )

Пока мы все думали выйдет ли РФ из зерновой сделки или нет тут вот и аргумент подъехал. Было бы глупым продлять сделку после атаки на крымский мост. 
Что теперь? Топить корабли следующие из порта Одессы? Не обязательно, проще сам порт вывести из строя. Но это не главная проблема. Главная проблема в проливах из Чёрного моря контролируемых Турцией, страной НАТО. В случае эскалации Турция очень быстро их закроет для РФ и на этом вся нейтральность Турции закончится, а для РФ это сильно ударит по экспорту из черноморских портов и параллельному импорту.

Последние дни последовало сразу несколько сигналов:

Возвращение из Турции офицеров запрещённой в РФ организации на Украину.
Требование Турции принять её в ЕС.
Генсек НАТО говорит то ли о каки-то гарантиях для Украины, то ли каком-то принятии Украины в НАТО «по-частям».
И самое интересное это то что одновременно Турция и Германия заявили о строительстве в кратчайшие сроки заводов на Украине по производству/ремонту турецких беспилотников и немецких танков.
Кто в здравом уме будет строить заводы во время боевых действий когда вся территориях Украины досягаема для ракетных ударов РФ?

Как говориться, совпадение? — не думаю!