Так ребятки инвесторы, вы чего приуныли.

Индекс мосбиржи снова приблизился к 2700 пунктам, столько же было 5 лет назад, в сентябре 2020 года!

Но мы с вами опытные хомяки и знаем, что наш рынок дивидендный, значит правильно сравнивать с индексом полной доходности (MCFTR) и он столько же, сколько был 4 года назад 🫠

Вот чёрт, как не смотри, долгосрочные инвесторы в жопе получается, а я отношу себя к ним — спекулянты и вкладчики снова нас обыграли.

В такие моменты грустно.

Остаётся газовать до конца и покупать акции подешевле (а чего нам ещё остаётся), либо признаём несостоятельность идеи долгосрочных инвестиций на российском рынке и прожигаем капитал (вот он фаер).

Анализирую сам, с уважением, Роман

Я всегда покупаю только самые простые облигации, с фиксированным купоном и заранее известной датой погашения.

Признаюсь, работая в банке, ПРОДАВАЛ ⛔️ структурные облигации (ради бога простите), но НИКОГДА их сам не покупал и не буду.

Как себя проверить? Нашел 122 выпуска структурных облигаций, собрал в таблице, отсортировал по эмитентам и названию. Проверьте свои портфели, вдруг тоже попались на невнимательности.



Оставлять, продавать или покупать — решайте самостоятельно.

Привет смартлабовцы, я отношу себя к движению FIRE, вот уже 8 лет инвестирую, долго и медленно иду к финансовой независимости. У меня нет инсайтов и иксов, тупо вкидываю деньги на ИИС, что-то там покупаю и вот какой результат за прошедший месяц.

В июле пенсия пришла 238.513р. Дембельский аккорд под конец дивидендного сезона, никогда столько на карман не падало.

Было 17 выплат: дивиденды от россетей ЦП, ленэнерго, инарктики, газпром нефти, совкомбанка, X5, мосбиржи, сургута, транснефти, тинька, сбера, роснефти и купоны от новатэка, сибура и офз.

С учетом прошлых выплат ежемесячная пенсия от капитала 55.031р, покрывает 80% всех текущих расходов.

Прогноз поступлений по году немного вырос до 46 тыс ежемесячно или ~551 тыс в общей сумме за год. Сильно уже не изменится, т.к. план пополнений на год перевыполнен, остались реинвестирования, но это уже задел на следующий год.

Накоплено 113/300 месяцев жизни — рекорд! Портфель также пробил 7 млн, но нужно контролировать расходы, т.к. ещё даже половина пути не пройдена.

Это запретная тема для инфоцыган, у них все сделки только прибыльные и доходность всегда выше индекса, т.к. входят на низах, выходят на хаях.

У меня нет цели заработать на папыщиках, как нет инсайтов и иксов, это к другим авторам.

Рефлексирую на свои «ошибки» (в тему прочитанной книги. Ниже только проданные и один замороженный актив, в процентах убытка.

По убывающей в %:
• FXCN (-87%) — заморожено 37 шт, повёлся как и все на сладкие рассказы о надежном хранении в сити и диверсификации, легко отделался, меньше 0.3% портфеля сейчас;

• POLY (-51%) — соскочил после муток собственников, в рублях немного потерял, вышел в 2 раза выше текущих цен, это был первый урок мутного сектора золотодобытчиков;

• SMLT (-34%) — повелся на сладкие речи IR и рекламу из каждого утюга, вышел (https://t.me/RomanRagulya/254) с убытком, но после уже на опыте не повелся на позитив технолоджис, который разводил хомяков арендуя лужники и жопы блогеров;

• MVID (-28%) — одна из первых акций, не помню зачем покупал, был неопытный, долговая помойка;

У нас культ на успешный успех и ошибка воспринимается как негативное событие в жизни, работе, инвестициях. Ценятся только достижения, а провалы замалчиваются. Трудно даже себе признаться, что ошибся.

Книга «Принцип черного ящика» Мэтью Сайеда пытается поменять отношение к ошибкам через примеры в авиации, медицине, спорте, системе правосудия.

Самолёт самый безопасный вид транспорта именно из-за отношений к ошибкам как к позитивному событию, возможности чему-то научиться.

Признайте и полюбите свои ошибки, иначе не будет роста!

Цитаты «наподумать»
Профессионализм часто приравнивают к безупречным результатам. Совершить ошибку — показать, что ты не соответствуешь требованиям.

Без доступа к быстрой обратной связи об ошибке можно обучаться и работать годами в «темноте» — и ничего не добиться.

Когнитивный диссонанс — при ошибочном решении, даже факт подтверждения ошибки усиливает правоту в изначальном решении.

Мозговой штурм более эффективен, если идеи аргументировано критикуются, а участники спорят в процессе обсуждения.

Ранее мосбиржа уже запускала внебиржевые торги заблокированными иностранными акциями (127 шт). Кому они жгли карман, могли продать с дисконтом и забыть как страшный сон.

С 28.07.25 список сильно расширится, добавили ещё 500+ компаний, можно сказать почти всех. Новость тут, сам список смотрите в pdf-файле (34-48 стр).

Наблюдения:
• у «новых» бумаг будет явно завышенная цена в первые дни, далее пустые стаканы и планки пару дней, такое уже было в прошлый раз;

• если хотите продать, лучше делать это в первые минуты торгов, чтобы встать в очередь и выскочить первым, пока хомяки будут разбираться;

• если хотите купить, лучше подождать пока цена упадет и нащупает дно спроса-предложения;

• вроде бы у тинька этих торгов не будет, значит вырисовывается схемка — продавать у него подороже и откупать у другого подешевле (кто понял, тот понял);

• ❗️самый прикол, что открывают торги делистинговых компаний (твитер, активижн близарт, альтерикс, g1 терапетикс и т.д.) — как такое вообще возможно 🙈

Минфин публикует на сайте статистику фонда национального благосостояния. Это такая заначка на чёрный день. Если жирные годы, то она пополняется, если голодные, то деньги используются для покрытия дефицита бюджета.

Покопался в данных и отметил изменения за последние 5 лет. Зная к чему всё пришло некоторые вещи стали очевидными и уже иначе оцениваешь действия ЦБ задолго до заморозки части активов.



Наблюдения:

• самая большая заначка была в сентябре 2020, фонд составлял 12.8% от ВВП страны или 13.7 трл рублей или ~6 месяцев жизни при обнулении всех доходов государства — накопили жирка;

• в разбивке по валюте копили равномерно в долларах и евро, и чуть-чуть фунтах стерлингов, так было вплоть до января 2021 — глобально стратегию не меняли;

• в феврале 2021 (за год ДО) добавили японскую йену и китайский юань, а уже в июне 2021 добавили золото — началась диверсификация рисков;

• в июле 2021 полностью отказались от доллара и почти полгода ничего не делали с активами: ни пополнений, ни снятий, ни ребалансировок — выжидательная позиция;

Не перестаю удивляться нашему рынку, а точнее наличию темок, на которых бреют нас хомяков.

Контекст: МТС утвердил дивиденды (35р) и реестр закрывается 7 июля (понедельник), значит последний день для покупки акций был 4 июля (пятница) из-за режима торгов Т+1

Проблематика: с марта у нас круглосуточные торги, акции можно покупать-продавать в выходные дни, НО (!) максимальное изменение цены ограничено в 3%

Что произошло: акции МТС 7 июля точно упадут на 15% до 190р из-за выплаты дивидендов, но из-за торгов в выходные упали всего на 3% (216р) в субботу, т.е. можно было продать их по 216р, раз они гарантированно упадут до 190р и легально отменить дивидендный гэп = заработать 12% за 1 день.

Особо ушлые шортили после продажи и хотели заработать ещё 12% сверху, т.к. по идее брокер не должен списывать дивиденды себе в карман, НО (!) на практике списывает. Хотя в поддержке уверяют об обратном. Техническая ошибка или легальная темка для заработка 24% за 2 дня?

Темка работает с марта, подозреваю, что знающие зарабатывали на ней (новатек, интеррао, россети, впереди башнефть), но это не сильно освещалось, т.к. не было популярной акции с жирной выплатой дивидендов в пятницу.

В начале года собрал таблицу рекомендаций от всех брокеров. Хотел убедиться в их бессмысленности, ведь никто не знает будущего.

Прошло полгода и вот какие выводы:
• Яндекс был лидером у всех, а по факту вырос всего на 2% и провёл уже почти две допки для мотивации топ-менеджмента, вот у кого были иксы;

• В топе было два банка: Сбер и Тинёк, выросли на 14% и 17% — скучная, но беспроигрышная ставка в текущей ситуации;

• в нефтянке выбрали Лукойл, который упал на 15% (были дивиденды), но другие нефтяники упали ещё сильнее;

• Кубышка ИнтерРао каждый год манит аналитиков, а акции каждый год бурят новое дно, упали на 14%, может в этот раз повезёт?

• Из лидеров роста 2024 года, уверенно выбрали только Полюс Золото и сейчас это снова топ-1 по приросту (+33%), получается счастливую руку не меняют?

• Топ-4 лучших компаний из индекса принесли убыток -3%, а топ-4 вне индекса прибыль +16% — получается вся доходность вне индекса?

• Если купить все компании из индекса, которые выбрали аналитики, то получили бы убыток в -4%, если купить все кого не выбрали, то -10%, а если все вне индекса то остались бы в нуле — ещё одно подтверждение покупки НЕиндекса?

Юаневые:
• два месяца уже нет новых выпусков — то ли не любят юань компании, то ли не верят;

• из каждого утюга говорят про дедоларизацию, но по факту альтернативы нет — в юанях всего 29 выпусков, в 2.5 раза меньше, чем в долларах;

• никто не рискует брать в долг на 2.5+ года — хрен знает что там с курсом будет и не поругаются ли снова Китай с США;

• средняя доходность 5-6%, снизилась на 1% за месяц — халявные времена прошли;

• лучшая по max доходности, сроку и риску — снова акрон (RU000A10B347), 7.2% на 1.7 лет, в апреле давали 10%+

• лучшая по max сроку, доходности и риску — снова полюс (RU000A1054W1), 5.5% на 2.2 года, в марте давали 10%+

Вывод: ситуация двоякая, юаневые облигации на 2 года дают 6% доходность, а рублевые 20%, значит основание для покупки, это вера в девальвацию рубля минимум на 30%+ через 2 года.