Headhunter
Крупнейшая сеть компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии и Казахстане.
Чистая прибыль
2019 — 2.41 млрд рублей
2020 — 2.68 млрд рублей
2021 — 6.01 млрд рублей
2022 — 6.01 млрд рублей
2023 — 12.5 млрд рублей
2024 ( за 1 полугодие ) — 7.2 млрд рублей
Мультипликаторы
P/E 11.6 среднее по отрасли 22.6
P/S 5.87 среднее по отрасли 3.48
P/BV 27.4 среднее по отрасли 18.6
Roe 92.7% среднее по отрасли 58.8%
Roa 43.4% среднее по отрасли 18.6%
Вывод
Headhunter — стабильный бизнес, растущий на 30-40% в год. Компания выглядит достойной, но есть Астра и Positive, которые оценена также, но намного привлекательнее. На фоне гит headhunter хуже.

Совкомбанк — российский частный универсальный коммерческий банк. Относится к системно значимым банкам.
Чистая прибыль
2021 — 50.4 млрд рублей
2022 — (-14.6) млрд рублей
2023 — 94.1 млрд рублей
2024 ( за 1 полугодие ) — 39 млрд рублей
Мультипликаторы
P/E 2.86 среднее по отрасли 5.69
P/B 0.82 среднее по отрасли 1.24
Roe 35% среднее по отрасли 25.9%
Вывод
Высокая ставка сильно давит на деятельность Совкомбанка. Поэтому инвестировать в него стоит только в долго сроке, банк продолжает развиваться и держать лучшую рентабельность. Но пока ставка не начнет снижаться в Совкомбанке идей нет .

Черкизово — крупнейший производитель мяса в России
Чистая прибыль
2019 — 8.96 млрд рублей
2020 — 13.9 млрд рублей
2021 — 16.8 млрд рублей
2022 — 15.5 млрд рублей
2023 — 27.4 млрд рублей
2024 ( 1 полугодие) — 9.77 млрд рублей
Мультипликаторы
P/E 8.57 среднее по отрасли 12.8
P/S 0.71 среднее по отрасли 1.77
P/BV 1.47 среднее по отрасли 1.82
Roe 16.1% среднее по отрасли 16.5%
Долг 118 млрд рублей ( почти 2 выручки )
Вывод
Компания активно развивается, но смущает огромный долг ( почти 2 годовые выручки и маленький free float ( процент акций в свободной обращении ) 2.5%. Даже если вопрос с долгом будет решен, то маленький процент акций позволяет легко управлять ценой акций, а также могут возникнуть проблему с ликвидностью. Тут нет таких идей, которые бы перекрыли имеющиеся риски.

 ФосАгро — российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.
Чистая прибыль
2020 – 43,4₽ млрд
2021 – 130,2₽ млрд
2022 – 182,3₽ млрд
2023 – 104,1₽ млрд 2024 (1П) – 40,6₽ млрд
Мультипликаторы
P/E: 7,43, среднее 11,1
P/BV: 4,29, среднее 2,81
P/S: 1,51, среднее 1,9
ROE: 57,8%, среднее 29,1%
Долг/Капитал: 1,74, среднее 0,86
Вывод 
Фосагро- стабильно растущий бизнес, с понятными перспективами и светлым будущим. Но компания справедливо оценена, и имеет интерес только в долгосроке от 3 лет.

Кому выгоден слабый рубль
1. Лучшую защиту от девальвации обеспечивают экспортеры .( Лукойл, фосагро, новатэк, норильский никель и тд)
Кто страдает от слабого рубля
1. Импортеры ( белуга, соллерс, яндекс ,  Henderson)
2. Застройщики( пик, лср )
3.Ритейлеры ( x5, магнит, лента, окей)
Кто обычно себя чувствует
1. Банки ( сбер, т банк, совкомбанк, втб)
2. Энергетический сектор ( россети, леэнерго, юнипро, интер рао)

1. ЭсЭфай
Только активов у компании в 2 раза больше (120 млрд), чем капитализация самой компании (67 млрд ).
Также менеджмент заявил о намерении сделать акцию дивидендной. Одна из лучших идей прямо сейчас и без риска .
2. Сбер
Рентабельность(25%) выше чем у Яндекса 22% и дивиденды каждой год под 8-10 %, и это все оценено меньше 4 годовых прибылей. Надежная история без риска.
3. Интер РАО
Фундаментально сильная энергетическая компания, оценена всего лишь в 3 годовых прибыли. Также компания имеет денег на вкладах, которые превысили капитализацию самой компании.
4. Сургутнефтегаз ( обычные )
Компания оценена всего в 1 годовую прибыль, но имеет денежную массу, превышающую капитализацию самой компании. Но к сожалению у миноритарных акционеров нет доступа к деньгам. Тут надо ждать новостей, ну или ждать, пока исчезнет недооценка. Тут уже есть риски .

Проводя ребалансировка своего портфеля, я добрался до Яндекса. И был очень удивлен стоит он 26 годовых прибыли, но при этом рентабельность (Roe ) ниже, чем у Сбер, а именно 21.8% против сбера в 25.3%, но Сбер то оценке меньше 4 годовых прибыли. Да, Яндекс большая it компания, но она очень переоценена, а рентабельность падает. Нам надо быть хладнокровным и принять тот факт, что как история роста Яндекс уже все. Его рост не как не подкреплен фундаментально.Поэтому считаю, что сейчас покупает Яндекс не стоит. P.s данный брал из отчет Яндекса за 1 полугодие 2024

.

1. Северсталь 
Металлург с самой большой рентабельностью ( не считая Норникель ) 34.3%. Оценен в 6 годовых прибыли. Компания недооценена, а также начала платить дивиденды раз в квартал. На данный момент — это фаворит в секторе .
2. НЛМК 
Компания имеет меньшую рентабельность в 24.2%, но и оценена дешевле в 4 годовых прибыли.


На данный момент — эти две акции самые интересные в отрасли. Но если выбирать одну, то это несомненно Северсталь. В следующий раз разберу остальные сырьевые компании ( драг металлы, цветные металлы, алмазы ).

ФосАгро

Скажу сразу компания оценена справедлива, а именно в 7.3 годовых чистых прибыли, при рентабельности в в 57.8%. Эта компания скорее защитная ( средние дивиденды и рост на 5-10 % в год, при благоприятных условиях ). Как акция защитного сектора показывает себя хорошо. Компания открыта с прозрачным менеджментом и стабильными дивидендами. Но все же брать советую только на просадках, все таки недооценки тут нет.

И так получается, что остальные компании данного сектора в России не конкуренты с ФосАгро ( непрозрачные дивиденды, меньшая рентабельность и тд). Поэтому в данном секторе все очень скучно.Пишите, какой сектор разбираем следующий.