Российская газовая монополия может выплатить дивиденды за 1 полугодие

Газпром:
МСар = ₽4,7 трлн
Р/Е = 2

👨‍🏫Совет директоров Газпрома на сегодняшнем собрании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за первые шесть месяцев 2022 года в размере ₽51 на акцию (₽1,2 трлн в целом). Доходность (исходя из цены закрытия) — 25%.

🔹Дивотсечка отсечка — 11 октября.

🔹Компания в дальнейшем намерена придерживаться действующей дивполитики и предлагать совету директоров рекомендации о выплате не менее 50% от скорректированной чистой прибыли.

‼️Внеочередное собрание акционеров, которое примет решение по дивидендам, пройдет 30 сентября. А Газпром, напомним, умеет удивлять!

🚀Решение внезапное. Новость о внеочередном собрании Совета директоров появилась меньше часа назад. Аналитики Market Power предполагают, что прибыль Газпрома с текущими ценами на газ в Европе за полгода может быть вполне сопоставима с прибылью за прошлый год. Интересно, что сегодняшний рост акций на 6% был явно вызван инсайдерскими сделками.

( Читать дальше )

Valero Energy – крупнейшая независимая компания США, занимающаяся переработкой нефти.

Производитель бензина, дизеля, а также прочих продуктов нефтепереработки. Каждый день Valero превращает в нефтепродукты три миллиона баррелей нефти! Бизнес Valero Energy Corporation уже почти четверть века занимает лидирующие позиции на рынке производства бензина и дизеля в США. 13 нефтеперерабатывающих заводов компании считаются самыми высокотехнологичными в мире.

Несмотря на флагманскую позицию на мировом рынке, бизнес Valero Energy подвержен рискам, как и многие другие производители бензина и дизеля. Перед тем, как покупать акции VLO, инвестору стоит задуматься: что будет с объемами добычи сланцевой нефти в США, и не закончится ли на планете «эра нефти»?

Еще из этого видео ты узнаешь:
0:16 – историю и суть бизнеса Valero Energy
2:20 – конкурентные преимущества

( Читать дальше )

Три российские компании отчитались за 1 полугодие по МСФО

✈️Самолет вновь на высоте
МСар = ₽158 млрд, Р/Е = 26

💰Выручка застройщика за полгода выросла до ₽66 млрд (+99%) за счет значительного роста продаж в метрах, увеличения средней цены за квадратный метр и эффективного контроля себестоимости.
💸Чистая прибыль достигла ₽5 млрд (+69%).

🧱Общий объем продаж первичной недвижимости вырос до ₽79 млрд (+82%). Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 73%.

💪Компания прогнозирует, что за весь текущий год продажи в сегменте первичной недвижимости превысят ₽200 млрд.

📈Акции Самолета (SMLT) незначительно растут после отчета.

🏗ЛСР растет по кирпичику
МСар = ₽55 млрд, Р/Е = 4

💰Еще один застройщик за 6 месяцев получил ₽65 млрд выручки (+19%).
💸Чистая прибыль составила ₽6 млрд (+12%).

😔В то же время вырос и чистый долг компании – до ₽74 млрд (+8%).

🏠Ввод жилья в эксплуатацию в Москве и Санкт-Петербурге увеличился до 169 (+125%) и 162 тыс. кв. метров (+17%) соответственно. В Екатеринбурге же показатель наоборот снизился до 17 тыс. квадратов (-47%).

( Читать дальше )

Российский производитель алкоголя Beluga Group может заплатить дивиденды

Beluga Group:
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 9

👨‍🏫Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере ₽150 на акцию. Отсечка — 13 октября.

📈После этого бумаги Beluga (BELU) растут на 5%.

🚀Beluga Group в первом полугодии показала хорошие результаты, поэтому дивидендов ожидать следовало. И все равно 90% прибыли по МСФО — это щедро! Market Power, кстати, подробно разбирал эту компанию в рубрике «Инвестидея».

Последнее заявление главы ФРС снова разрушило надежды инвесторов на отскок американского рынка. Индекс S&P 500 снижается вторую неделю подряд, и разворота не предвидится

🔹Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что американский регулятор продолжит повышать ставку и удерживать жесткую ДКП «в течение некоторого времени», чтобы побороть инфляцию. То есть рассчитывать на понижение ставки не приходится и в следующем году. Фактически ФРС целенаправленно отправляет экономику в рецессию, чтобы побороть инфляцию.

👉Что такое рецессия?

🔹Рынок фьючерсов мгновенно повысил ожидания по терминальной ставке ФРС в этом цикле на 25 базисных пунктов – до 4%. Она достигнет уровня ожиданий в 1-м квартале 2023 года.

👉Что такое фьючерс?

🔹Market Power ожидает, что 21 сентября ФРС повысит ключевую долларовую ставку еще на 75 б.п. – до 3,25%. До конца года ожидается подъем ставки ФРС еще на 50 б.п. – до 3,75%.

🔹Глобальная рецессия стала консенсусом на рынке. 58% крупных портфельных управляющих, по данным Bank of America, ожидают мировую рецессию в течение 12 месяцев.

( Читать дальше )

Три российские компании отчитались за 1 полугодие

😏Татнефть продолжает качать прибыль
МСар = ₽916 млрд, Р/Е = 5

💰Выручка за полгода составила ₽791 млрд (+42%).
💸Чистая прибыль выросла до ₽139 млрд (+49%). Операционная прибыль подскочила до ₽254 млрд (+117%).
❗️Данные за 2 квартал отдельно компания не предоставила.

🛢От продажи нефти компания получила ₽571 млрд (+43%) выручки, от реализации нефтепродуктов – ₽446 млрд (+63%).

📈Акции Татнефти (TATN) незначительно растут после отчета.

🚀Недавно Market Power рассказывал про рекомендацию совета директоров компании выплатить дивиденды за 1 полугодие. Кроме того, мы разбирали компанию в нашем шоу.

😱АФК Система уходит в убыток
МСар = ₽141 млрд, Р/Е = 8

💰За 6 месяцев компания получила ₽428 млрд (+23%) выручки.
💸 Убыток за полугодие составил ₽1,2 млрд против прибыли в ₽11,8 млрд за аналогичный период прошлого года.
🔹По результатам за 2 квартал показатели составили ₽214 млрд (+20%) и ₽18 млрд (+205%) соответственно.

( Читать дальше )

Российский алмазодобывающий гигант восстанавливает экспорт

Алроса:
МСар = ₽482 млрд
Р/Е = 5

🖊Как пишет Bloomberg, компания почти вернулась к уровню экспорта начала года.

💰Продажи алмазов составляют $250 млн в месяц, что на $50-100 млн ниже февральского уровня. Издание отмечает, что большинство камней продаются в Индию за рупии, где различные семейные предприятия обрабатывают их в готовые изделия.

😉При этом, уточняет СМИ, нет каких-либо признаков того, что такие продажи нарушают санкции.

🚀Как считают аналитики Market Power, скорее всего, Алроса продает алмазы с хорошим дисконтом.

🔸Мы подробно разбирали Алросу в нашей рубрике «Инвестидея».

Российский ретейлер отчитался за 1 полугодие

Ozon:
МСар = ₽141 млрд
Р/Е = n/a

💰Выручка компании выросла за полгода до 122 млрд (+73%). Убыток увеличился до 26 млрд (+18%). За 3 месяца показатели составили 59 млрд (+58%) и 7 млрд (-53%) соответственно.

🤑Оборот от продажи товаров и услуг вырос до 170 млрд (+92%). Компания сохраняет прогноз по росту этого показателя в текущем году на уровне не менее 80%.

🥳Но самое главное – как сообщает сам маркетплейс, он впервые вышел на операционную безубыточность. Скорректированная EBITDA во 2 квартале составила 0,2 млрд.

📈После этого бумаги Ozon (OZON) сорвались с цепи: рост на момент закрытия торгов составил 8%, в моменте доходил до 13%.

🚀Как считают аналитики Market Power, Ozon действительно снижает убытки, однако разговоры о безубыточности преувеличены. В своем пресс-релизе компания делает упор на положительный показатель – скорректированная EBITDA. Это нестандартный бухгалтерский показатель, каждая компания будет считать его по-разному.

( Читать дальше )

Paypal – одна из самых популярных международных платежных систем. Компания завоевала доверие 380 миллионов пользователей со всего мира удобством и безопасностью перевода денег.

С платежной системой Paypal клиенты могут делать переводы денег по номеру телефона или адресу электронной почты, совершать платежи любого назначения и пополнять счета Paypal из банка. Как платежная система Paypal зарабатывает на комиссиях с каждой транзакции.

Несмотря на большое количество конкурентных преимуществ, бизнес Paypal подвержен рискам со стороны технологических гигантов, которые создают свои собственные платежные системы и сервисы по безопасному переводу денег. И перед тем, как покупать акции Paypal, инвестору стоит задуматься: как быстро будет расти клиентская база, и с какой скоростью будет происходить переход торговли из офлайна в онлайн?

Еще из этого видео ты узнаешь:
0:51 – историю и суть бизнеса Paypal

( Читать дальше )

Национальный клиринговый центр (НКЦ) с 29 августа перестанет принимать доллары

⚖️Как сообщается на сайте НКЦ, это касается обеспечения обязательств по сделкам с частичным обеспечением.

😳НКЦ почти месяц назад начал снижать долю американской валюты, которая принимается в качестве обеспечения. До 18 июля доля составляла 100%, затем 80%, потом 50%, с 15 августа – 25%, а теперь и вовсе дойдет до нуля.

👉 Что такое НКЦ и зачем он нужен — читайте здесь.

⚠️С 15 июня клиринговый центр также не принимает и евро для обеспечения по таким сделкам.

🚀 НКЦ является посредником по сделкам на Мосбирже с частичным обеспечением, объясняют Market Power. Доллар ранее принимался в качестве актива, под который можно заключать сделки «с плечом».

🔹Наиболее типичная ситуация для физического лица: вносите $1000 в гарантийное обеспечение срочного рынка биржи, чтобы торговать фьючерсами на акции и т.п. Ранее вся сумма в долларах учитывалась для расчета, сколькими фьючерсами можно торговать, потом уменьшили до 25%. Теперь же под залог долларов биржа торговать не даст.

( Читать дальше )