🤘Наш гость сегодня — Евгений Халепа — автор телеграм-канала @khtrader.

‼️ВНИМАНИЕ!
Данная рубрика НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мнение инвестора-респондента МОЖЕТ НЕ СОВПАДАТЬ с мнением редакции Market Power.





( Читать дальше )

🔹Стоимость нефти марки Brent опустилась ниже $84 за баррель впервые с 14 января.
🔹Минфин в 2023 году может направить на закупки валюты почти 940 млрд руб. — дополнительных нефтегазовых доходов бюджета, пишут Ведомости.
👉Бюджетное правило, которое пока не сработало
🔹Новый пакет санкций ЕС против России может содержать запрет экспорта смартфонов, радиолокационной и лазерной аппаратуры и оказания IT-услуг россиянам.

👉Кто точно выигрывает от параллельного импорта?

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   Market Power , смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем    YouTube-канале и читай наш блог на Conomy.ru.   
Купить комикс Market Power:
– на Яндекс Маркет: https://bit.ly/3OiYpmj 
– Заказать по почте: [email protected]

Тимофей Неманкин, эксперт Market Power в области фармы и биотехнологий, продолжает отвечать на вопросы подписчиков, которых очень интересует: «Есть ли смысл покупать акции фармкомпаний, занимающихся производством лекарств из конопли? И как вы оцениваете вероятность легализации марихуаны в США?»

КОРОТКО:

Конопля давно известна как растение, которое может использоваться с психотропными, анальгетическими эффектами. А еще, как известно, она отлично повышает аппетит. Хорошо изучены 2 ее основных активных компонента – каннабидиол и тетрагидроканнабинол. 

На сегодня в США зарегистрировано всего 4 препарата на основе этих компонентов или их синтетических аналогов. Они используются для лечения очень редких заболеваний и их внешних проявлений.

Почему?

1) С одной стороны, механизм действия этих веществ изучен неплохо – сигнальные пути понятны. Однако есть много индивидуальных различий в их восприятии. 
2) Вещества из конопли трудно доставить в организм. Они плохо растворимы, а потому две одинаковые таблетки могут дать разную дозу вещества в крови после приема.

( Читать дальше )

Свежий выпуск рубрики шоу «Распаковка»

🧐 В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.
👩‍🎓 А выводы делаете вы сами!
👉 В новом выпуске «Распаковки» — компания TechnipFMC.

‼️Да, многие иностранные бумаги сейчас недоступны для торгов на российских площадках. Однако надежда на разблокировку в обозримом будущем есть.

Один из крупнейших продуктовых ретейлеров РФ Магнит перешел на облачные сервисы Яндекса

Яндекс:
МСар = ₽407 млрд
Р/Е = n/a

💵Обслуживание в Яндексе обойдется сети магазинов в ₽100-150 млн в год. Магнит планирует поэтапно мигрировать в российские облака и уже до конца 2023 года перевести в них до 20% своих сервисов. Контракт заключен на 3 года.

🚀По словам аналитиков Market Power, облака для Яндекса сейчас — это очень маленький сегмент. Пока что он прибыльный только в США (Amazon Web Services, Microsoft Azure). В Китае сектор только выходит в прибыль (более пяти лет отставание от Штатов). А вот в России пока об этом речи не идет.

🔹Возможно, что через лет 10 это будет существенный для Яндекса бизнес. Потенциально большая часть IT-инфраструктуры всех компаний страны может переехать в облака, но есть много нюансов. Во-первых, неизбежно нарастающая конкуренция. Главный конкурент Яндекса в этой сфере — VK.

Топ-менеджмер газовой монополии вновь напомнил о планах по выплате дивидендов

Газпром:
МСар = ₽4,5 трлн
Р/Е = 3

🥰По словам зампредправления компании Фамила Садыгова, значительный объем средств планируется направить на дивиденды. Суммарный размер выплат, как ожидается, составит 1,208 трлн.

👉 А потом правительство намерено повысить пошлины и НДПИ

🥳Он добавил, что даже с учетом роста капитальных расходов свободный денежный поток компании полностью покроет дивидендные выплаты.

😳Кроме того, правление предприятия одобрило инвестиционную программу и бюджет на 2022 год в новых редакциях. Общий объем инвестиций вырос на 222 млрд — до 1,9 трлн.

👉Что будет после увеличения инвестпрограммы?

📈Акции Газпрома (GAZP) на бирже растут на 10%.

Российский угольные компании могут столкнуться со снижением поставок в Индию из-за логистических проблем

🖊Как пишет Ъ, российский импорт энергетического угля в Индию, вероятно, упадет на 30% по итогам сентября — до 1,4 млн тонн.

❗️Причин несколько:
1️⃣ долгий период ожидания угольных судов,
2️⃣ увеличение заторов на судовых маршрутах в районе датских проливов,
3️⃣ отказ западных компаний страховать перевозку российских угольных грузов из-за санкций.

🚀Аналитики Market Power согласны, что проблемы с логистикой сильно снижают возможности для экспорта угля из РФ. Пострадают производители, среди публичных — Распадская и Мечел.

👉 Подробнее о Распадской

👉 Подробнее о Мечеле

🔹Говоря об отказе западных компаний страховать перевозки, стоит добавить, что российские страховщики судов есть. Но вот вопрос в том, насколько иностранные судовладельцы готовы принимать их страховку. Почти все суда балкеры для перевозки угля иностранные.

( Читать дальше )

Еще один золотодобытчик отчитался за 1 полугодие

Polymetal:
МСар = ₽154 млрд
Р/Е = 5

💰Выручка компании за отчетный период снизилась до $1 млрд (-18%). Скорректированная чистая прибыль составила $203 млн (-52%).

😳Годовое производство золота до 697 тыс. унций золотого эквивалента (-7%). Продажи золота снизились до 456 тыс. унций (-23%), а серебра – увеличились до 8,7 млн унций (+8%).

🧐Компания подтверждает первоначальный производственный план в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента на 2022 год.

👉 Что творится с экспортом российского золота?

😠Также СД компании решил отменить дивиденды за 2021 год. Ранее был перенос решения о выплате на более поздний срок.

📉Акции Polymetal (POLY) падают на Мосбирже на 7%. На лондонской площадке — на 10%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, что касается решения по дивидендам — нельзя сказать, что оно неожиданное, но оно неприятное.

🔹Сейчас любые финансовые результаты отходят на 2 план. Самый важный вопрос — будет ли компания редомицилироваться?

( Читать дальше )

🔹ФРС США поднял ставку на 0,75 базисных пункта.
Регулятор прогнозирует повышение ставки еще на 1,25 б.п. до конца года.
👉Market Power снова оказался прав в своих прогнозах!
🔹Брокер Атон с 3 октября ограничит продажу иностранных бумаг неквалифицированным инвесторам.
👉Кто еще ограничил доступ или собирается это сделать?
🔹Импортные виски и коньяк заканчиваются. Ассортимент сократился на 40-95%. Ретейлеры ждут, что половина остатков будет распродана в ближайшие три месяца.
🔹С сегодняшнего дня обыкновенные акции СПБ Биржи начнут торговаться только в рублях.
🔹Татнефть и Куйбышевазот должны провести собрания акционеров, на которых рассмотрят вопрос по выплате дивидендов (₽32,7 и ₽15 соответственно). 🔸В дашборде приведены изменения котировок за день.

✊Сил нам всем.

Российский рынок пережил самую крупную просадку с начала февраля. Аналитики Market Power дают прогнозы и рекомендуют, что делать в столь непростой ситуации

👉 Ситуация на рынках вчераи сегодня

❓Что будет с рынком
📈Российский фондовый рынок, как бы дико это не звучало, имеет потенциал к росту на среднесрочном горизонте.
🔹Фактором поддержки рынка РФ может стать его изолированность от мировых бирж. После ухода нерезидентов россияне — главная движущая сила рынка. И альтернатив вложения средств — помимо фондовой биржи — у них немного.
❓Что будет с рублем?
💸Рубль, вероятнее всего, сохранит стабильность в ближайшие недели и останется в диапазоне 58-63 к доллару и евро и 8,3-9 к юаню.
🔹На короткой дистанции рублю поможет налоговый период (пик выплат — 26 и 28 сентября): экспортеры будут активнее продавать валюту и покупать рубли для расчетов с бюджетом.

( Читать дальше )