В понедельник 🧰#VSEH ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2025 года (рекомендация СД — 1 руб/акция)  📦#OZON ВОСА по вопросу редомициляции  🏛#MOEX Опубликует объемы торгов за август 🔋#MGKL Вступает в силу новый закон, ужесточение по ломбардам  

Во вторник 💊#PRMD  Проведет Вебинар по операционным и финансовым результатам за 1П 2025 г. 🏛#MOEX Опубликует новые базы расчёта индексов

В среду корпоративных событий нет

В четверг ⛏#PLZL Московская биржа запустит торги мини-фьючерсами на акции Полюса

В пятницу корпоративных событий нет

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

Данные за I полугодие по МСФО:

➕ Чистая прибыль: ₽983 млрд.

➕ Выручка: ₽5,08 трлн.

➕ Отношение Чистый долг/EBITDA составило 1,71х после 1,83х на конец 2024г.

➕ Операционный денежный поток, скорректированный на изменение краткосрочных депозитов, достиг ₽1,475 трлн.

➕ Существенно снизился чистый долг — до ₽5,5 трлн.

На результат повлияло значительное укрепление рубля 💸, сформировавшее прибыль по курсовым разницам по финансовым статьям. 

Газовый бизнес продемонстрировал уверенный рост — выручка от реализации газа выросла на 8% 📈 как за счет экспортных продаж, так и благодаря внутреннему рынку.

❗️ Если свободный денежный поток по итогам 2025 года станет положительным, то есть все шансы на приятный «дивидендный сюрприз» Газпрома, какой некоторые ждали в этом году.

Представляете, как сильно бы это взбодрило наш рынок?..

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

➕ Выручка: ₽414,7 млрд (+10% г/г)

➕ Чистая прибыль: ₽74,31 млрд (+75,7% г/г)

➖ Скорр. прибыль: ₽4,3 млрд (-84,1% г/г)

При этом Аэрофлот выполнил ✔️ свои операционные цели по поддержанию пассажиропотока и перевезла 25,9 млн пассажиров, что на 2,0% выше уровня прошлого года. 

Отмечу, что продолжился рост 📈 расходов на обслуживание пассажиров, прежде всего за счет аэропортовых сборов, увеличившихся вследствие реконструкции терминалов российских аэропортов. 

Без учета неденежных доходов, таких как сделки страхового регулирования и курсовая переоценка, прибыль составила лишь ₽4,3 млрд ❌. Такова особенность бизнеса, поэтому в зависимости от конъюнктуры результаты могут значительно различаться. 

Мне не нравится Аэрофлот как инвестиционная идея, но акции отлично подходят под спекулятивные цели, особенно при ставке на мир на Украине 🇺🇦 и возобновление авиасообщения с США 🇺🇸 и ЕС 🇪🇺.

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

«Россия и Украина на данном этапе не готовы положить конец конфликту, Трамп сделает несколько дополнительных заявлений по этому поводу позже», — пресс-секретарь Белого дома Каролин Ливитт.

Также глава ФРГ Мерц подтвердил, что встреча Зеленского и Путина больше не планируется ❌. За кулисами что-то произошло, что повлияло на изначальные намерения сторон.

При этом глава МИД Турции Фидан заявил, что РФ 🇷🇺 согласилась зафиксировать границы новых регионов (ЛДНР) по текущей линии соприкосновения. Что, честно, удивило.

Российская сторона демонстрирует готовность к уступкам, не первый раз это подтверждает делом, в то время как от Европы 🇪🇺 и Украины 🇺🇦 подобного не видим. Трампа, видимо, это злит.

Не удивлюсь, если это все часть одной большой игры 🤔, правила которой мы узнаем только в самом конце. 

А пока ждем конкретных заявлений Трампа по Украине и смотрим на выходящие отчеты за 1 полугодие 😉

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

я не являюсь экспертом в области геополитики, но как я вижу ситуацию — сделка при помощи Трампа все-такие будет достигнута.  

Переговоры в самой горячей фазе 🔥, скоро предстоит обсуждать гарантии безопасности, а также территориальный вопрос 🗺, чего еще в том году не было.

Вопрос — на чьих условиях (преимущественно) будет заключена сделка 🤔. Я считаю, что, конечно же, на условиях РФ. И сам Трамп 🗣 на это намекает. 

А у вас какое мнение на этот счет? Увидим сделку до конца 2025 или это уже перспектива 2026 года? 

Присоединяйтесь на канал и пишите в комменты t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli

Наглядный пример — результаты Промомед по МСФО за 1п 2025г:  

➕ Выручка: ₽12,97 млрд (+81,8% г/г)

➕ Чистая прибыль: ₽1,41 млрд (рост в 279 раз г/г)

➕ Подтверждение прогноза на 2025 год: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA 40%.

ВАУУУУ! 😱 РОСТ ПРИБЫЛИ В 279 РАЗ!!! БЕГУ ПОКУПАТЬ!

Хочу напомнить о таком понятии, как «низкая база» 💡 — когда любой рост с низких значений будет выглядеть ошеломительно. 

Важнее подметить, что чистая прибыль составляет 10.87% 📊 всей выручки, что нормально. Никакого феномена роста здесь нет. 

Промомед, однозначно, интересная идея на нашем рынка, на публичном рынке аналогов фактически нет. Но не впадайте в эйфорию и не ждите «иксов» там, где их нет 🤗

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

Сегодня вышли свежие данные по МСФО за 1 полугодие 2025 года:

➖ Выручка: ₽152,29 млрд (-26% г/г)

➖ Чистый убыток: ₽40,51 млрд против убытка ₽16,68 млрд годом ранее. Убыток вырос на 110% за счет начисления обесценения по активам добывающего сегмента.

➖ Добыча угля снизилась на 28% кв/кв до 1,52 млн т.

➖ Производство чугуна снизилось на 10% кв/кв до 693 тыс т.

➖ Производство стали упало на 6% кв/кв до 811 тыс т.

➖ По всему сортаменту металлопродукции 2025г ожидается снижение цен, связанное с сокращением инвестактивности из-за высокой ключевой ставки.

➕ Компания приняла решение приостановить производство нерентабельных видов продукции, частично переориентировав ресурсы на более востребованную в сегодняшних реалиях продукцию.

➕ До конца года имеются предпосылки для дальнейшего роста средних цен на металлургический уголь – прежде всего в связи с сокращением глобального предложения.

Мечелу очень плохо и одним снижением ставки здесь ситуацию не исправишь ❌. У корпорации огромное долговое бремя, а также проблемы с рентабельностью поставок.

➕ Инфляция в РФ с 19 по 25 августа составила 0,02% после пяти подряд недель снижения цен. Годовая инфляция в РФ на 25 августа замедлилась до 8,48% с 8,49% на 18 августа. 

➕ Рост ВВП РФ в июле замедлился до 0,4% с 1,0% в июне.

➕ Правительство продлевает временный запрет на экспорт бензина до 31 октября 2025 года.

➕ Россия по итогам I полугодия увеличила трубопроводные поставки газа в Турцию на 28% г/г, до около 11 млрд куб. м.

Как итог,IMOEX 🏛 с утра уже вырос на +0.11% 📈 и закрепляется выше 2900 пт.

Почему замедление роста ВВП это позитив? 🤔 Дело в том, что это создает риски переохлаждения экономики, которые вызваны долгими высокими процентными ставками.

И ЦБ 🏛, чтобы не допустить рецессии, придется и дальше снижать ставку. Да, инфляционные ожидания растут, но сама инфляция остается низкой. Август за дефляцией.

Поэтому мы и видим рост рынка и я так же остаюсь позитивной на счет среднесрочных ожиданий по нашим акциям. Жду роста и возврат IMOEX выше 3000 пт. до конца года.

В августе 2025 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 13,5% после 13,0% в июле. Ожидания повысились у респондентов без сбережений и не изменились у тех, кто располагает сбережениями. В августе граждане чаще, чем в июле, отмечали удорожание жилищно-коммунальных, медицинских услуг, бензина и отдельных продуктов питания.

Ценовые ожидания предприятий также возросли 📈, но не сильно. Многое упирается в ситуацию с ростом цен на топливо и тарифами ЖКХ.

Как мы уже обсуждали, тарифы не изменить, а вот цены на топливо 🔋 — сдержать точно можно. И бизнес и Минэнерго уже этим занимаются.

В контексте ключевой ставки ЦБ 🗣 будет достаточно и дальше видеть снижение цен (дефляцию) в течение августа. Тогда снижение ставки на 2% будет очень вероятно.

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

➕ Выручка: ₽309,8 млрд (+24,8% г/г)

➕ Чистая прибыль: ₽172,49 млрд (+20,5% г/г)

➕ СД Полюса рекомендовал дивиденды за 1п 2025г в размере ₽70,85 /акция (ДД 3,2%)

➖ Объем производства золота снизился на 11% г/г до 1,31 млн унций.

➖ Объем реализации снизился на 5% г/г до 1,18 млн унций.

📌 Отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA снизилось с 1,1x на конец 2024 года до 1,0х.

↗️ Главный драйвер успешного отчета — рост средней цены на золото год-к-году. Если бы на это наложилась девальвация рубля, то рублевая выручка была бы еще выше.

☝️ Этот фактор держим в голове как будущий драйвер роста. Я не сомневаюсь, что рубль вернется к ослаблению, но не сейчас. В контексте Полюса важно, чтобы золото оставалось дорогим. 

Поэтому лично мне очень нравится идея покупки акций Полюса. Да, дивдоходность сейчас низкая, но бумаги интересны как акция роста под ожидания роста золота и курсов валют к рублю.

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊