Как? А идею по Золоту и акциям Полюса, не забыли? Публиковала мнение тут: smart-lab.ru/blog/1200966.php

С тех пор Полюс вырос на +7,6%, а Золото на +8% на споте! То есть фьючерс в лонге дал +52% прибыли к ГО! 

Сегодня обновляем очередные хаи. Эта идея позволяет портфелю держаться на плаву даже в условиях общего падения рынка. 

Круто, неправда ли?

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

На чем так выросли? Всему виной Антон Силуанов, который заявил о планах несколько смягчить налоговые реформы. Кому-то НДС обнулят, а кому-то страховые взносы.

С одной стороны, это не позволит наполнять госбюджет доходами так интенсивно, но с другой стороны, бизнес-климат в стране от этого пострадает не так сильно ➕. 

В общем, плюсов больше, чем минусов, поэтому реакция рынка закономерна! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Ибрагим отметил, что Малайзия в рамках встречи представит свою полупроводниковую стратегию и конкурентные стимулы ➕ для иностранных компаний. 

📌 Саммит пройдет 26-28 октября в столице королевства Куала-Лумпуре. Также там будут лидеры ЮАР, Бразилии и премьер Госсовета КНР. 

Думаю, что будет иметь место личная встреча Путина и Трампа, где они обсудят и украинский кризис ❗️. Примечательно, что их разговор пройдет без участия кого-либо из ЕС. Они не приглашены!

Также 24 октября Банк России проведет заседание по ключевой ставке, поэтому последняя декада октября обещает быть очень насыщенной. Будем надеяться, что она даст топливо для разворота. 

Начинаем неделю с интересных новостей. Всем успехов! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Фото: Maklay62 / Pixabay

Инвесторы часто спорят о том, какой должна быть правильная структура портфеля. Но один из самых живых вопросов звучит просто: стоит ли держать часть капитала свободной, не вложенной в активы? У этого решения есть и сторонники, и противники. 

Для одних резерв — это подушка безопасности, возможность чувствовать себя спокойнее. Для других — потерянная доходность и пустая трата времени. Давайте посмотрим, где проходит тонкая грань между подушкой и упущенным ростом.

Почему мы держим деньги в кеше

Когда деньги лежат наличными на брокерском счёте или на депозите, появляется ощущение контроля. Это пространство для манёвра. Если рынок резко ушёл в просадку, резерв позволяет без суеты зайти в бумаги, которые оказались дешевле. Если на горизонте появляется новая идея — есть возможность сразу отреагировать. 

Такая ликвидность кажется особенно ценной, когда ставка по-прежнему остаётся высокой, а экономика растёт медленно. Подушка даёт ощущение гибкости и свободы, и именно за это её любят многие практикующие инвесторы.

Еще одним важным событием станет SPO Эталона, в понедельник акционеры озвучат свое решение

В понедельник #SIBN ВОСА компании; утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация СД  — 17,3 руб.). #NKHP ВОСА компании; утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация СД — 6,54 руб.). #ETLN Акционеры компании примут решение о проведении SPO.

Во вторник #PLZL ВОСА компании; утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. #MDMG Совет директоров обсудит выплату промежуточных дивидендов. (рекомендация СД 70,85 руб.). #EUTR ВОСА компании; утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация СД — 8,18 руб/акция.). #PHOR Последний день с дивидендом 273 руб.

В среду #MOEX Биржа отчитается об оборотах за сентябрь. #PHOR Закрытие реестра по дивидендам 273 руб. (дивгэп) 

В четверг #OZPH Последний день подачи заявки на преимущественное право приобретения акций в рамках SPO.

В пятницу #ZAYM ВОСА компании; утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация СД — 4,73 руб.). #T Последний день с дивидендом 35 руб. #BSPB Последний день с дивидендом 16,61 руб. #NVTK Последний день с дивидендом 35,5 руб. #OZPH Последний день с дивидендом 0,25 руб.

Что думаете, прошли дно сегодня или нет? 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Да еще сразу на +9% против общего падения рынка!  Хм… 

По моему опыту, накачка котировок в подобных бумагах свойственна просто слабому рынку. Капиталы гуляют из одной бумаги в другую, и так как в ИВА ликвидность не велика, то и двигать котировки там проще.

Нечто похожее мы видели в акциях Магнит на этой неделе, когда они выросли на +8%, после чего рухнули на те же -8% за два дня. Не удивлюсь такой же развязке в ИВА. 

А вы держите акции IVAT?

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Настроения не совсем упаднические, так как мы пока держим рубеж 2700 пт., но ситуация «на грани». 

Трамп и НАТО ведут агрессивную риторику по отношению к РФ, и все это дополняется слухами о новой волне мобилизации в РФ, и другими пугалками для впечатлительных. 

При этом Ушаков вчера успел прокомментировать текущие заявления Трампа, сказав, что диалог ведется и по закрытым каналам, поэтому общая картина куда сложнее, чем кажется со стороны СМИ.  

Это вселяет некоторый оптимизм, но уже хочется насыщаться не только ожиданиями, а реальными действиями.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Согласно последним данным, объем показов видеорекламы в сервисе «VK видео» за первые шесть месяцев 2025 года увеличился на 54%, а доходы от видеорекламы на платформах VK выросли на 71% за тот же период.

Также в первом полугодии 42% рекламодателей нарастили бюджеты на видеоформаты ➕. И это все, как бы, хорошо, но менеджмент умело наращивает издержки и об устойчивой прибыльности речи не идет…

Даже не знаю, грустить или радоваться?..

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

 Интересное мнение под руку попалось от инвестдома Синара:

«Смягчение денежно-кредитной политики и летнее ралли на рынке облигаций пока не отразились на капитализации рынка акций, который торгуется вбок (даже с учетом выплаченных дивидендов индекс МосБиржи остался на уровне начала года) со средневзвешенным коэффициентом P/E 2026П лишь в 4,1х.

Согласно нашим новым оценкам бумаг, входящих в IMOEX, справедливый уровень индекса на конец 2026 г. составляет 3850 пунктов ✔️, что соответствует совокупной ожидаемой доходности более 50%».

Когда вижу подобные расчеты, не могу с ними спорить. Но оценка справедливой стоимости это дело ненадежное ❓, когда рынком заправляют новости геополитического характера.

Песков недавно отшучивался, что если бы он работал экономистом/аналитиком, то сейчас бы искал себе другую работу… Поскольку как таковой экономический анализ сейчас не работает.

❗️Вместе с этим, я согласна с мнением, что в 2026 году нас скорее ждет позитивный год, нежели негативный. Негативным он будет в случае, если произойдет эскалация на Украине.