Самая дикая позиция: акции X5.

Доля сдулась до 38%, среднюю и минус уже сложно подсчитать, покупал даже по хаям по 3630.

Идея в улучшении показателей маржинальности, если поработают над эффективностью после агрессивного захвата рынка в убыток.

Основная ставка была на рост, а не на дивиденды. Продолжаем наблюдение. Ретроспективно подбирать внизу и продавать перед дивидендами оказалось выгоднее, чем держать, но поезд ушел)

Знатоки, расскажите, что выгоднее делать дальше?

Продал акции ВТБ по 86. Не понравилось выступление Костина, как бы ни случился очередной дивидендный сюрприз вниз, не готов сидеть потом в этом чудо банке до очередного пробития дна. На ⅓ освободившихся денег взял Сбер, на ⅔ фонд ликвидности.

Очень интересно, чем это кончится или, точнее, в какой сюрприз обернут то, как это кончится (если кончится как всегда))

Переходим к самым лудоманским ставочкам с грубыми нарушениями управления рисками: акции Магнита.

Доля скукожилась до 16%, средняя 5 тыщ ОМГ, минус страшный ~40%.

Брал год назад на созвонах президентов, но что-то пошло не так)

Теперь жду улучшения показателей и переоценки ближе к средним мультипликаторам, а может быть, и анонса дивидендов, да лишь бы не ухудшались уже показатели, лишь бы дальше в помойку не уехать с ними!

Транснефть:

Доля 8%, средняя 1283, +10%.

Впаяли налог на прибыль 40%, но так хорошо припала, что все равно цена была привлекательной.

В прошлый раз, несмотря на вынос перед дивами, ушел под отсечку.

Теперь планирую сидеть, ждать анонс дивов и, если вынесут наверх, продать.

Но кто ж знает, будет ли это верно в этот раз)

Т технологии

Доля 6%, средняя 3228, +4%.

Недешевы, дороговизна обусловлена надеждой на рост выручки и рентабельностью теперь уже около 30%.

Ждем отчет, есть риск замедления роста показателей.

Взрывнобомбического роста не происходит, как бы не оказаться потом с очередным растущим бизнесом в убытках

Доля 3%, +20%.

Котировки имеют обыкновение стабильно ехать не только направо, но и вниз. Несколько лет назад держал эти бумажки по 360. Какая же удача, что продал!

Даже у этих бумажек с регулярными сюрпризами есть привлекательная цена.

Держу трясущимися руками и жду анонс дивидендов и параметров конвертации префов.

Как думаете, история только на этот год? Какие сюрпризы преподнесут в следующем году?

Если что-то более маргинальное удастся продать, то доберу...

Доля 3%, лось -1,5%.

Жду анонс дивидендов, буду сидеть дальше либо выскакивать, если ощутимо вырастет (ближе к середине июля) ⏰

Ожидаемые триггеры переоценки в космос📈:

• Нордическая подписка ОЧКО наконец обретет понятное название ☝️
• Гигачат заменит подрядчиков и сотрудников, которые придумали сбермаркет, звук, сбермегамаркет, купер, ситимобил, сбергей(м)с 📉
• Беспилотные робокурьеры будут относить пластиковые карточки в то отделение, где их открывали ❓

После дивгепа вверх или вниз? 🤔

Позиция в портфеле: Совкомбанк.

Доля: 1%. Пока при своих.

В чем идея: ожидаем невиданную прибыль >100 ярдов.

Если что-то другое продам, то может возьму еще.

Позиция в портфеле: ЗПИФ Т Венчурные инвестиции 1.

Доля: 4%.

Особенности: неликвид, не торгуется, долгий срок раскрытия стоимости, подзабили на раскрытие информации, на данный момент оценка ниже фонда ликвидности.

Цель: ждать ~8 лет либо убедиться, что это была плохая идея.

В чем идея: за 3 года планируют собрать портфель фонда. Прошел 1 год. Финансирование привлекать дорого — сильная переговорная позиция фонда. Дождаться роста и продажи долей в компаниях из портфеля фонда.

Седунькаем! Есть еще счастливые обладетели?)

Позиция в портфеле: Займер 🤑
Доля: 5%
Лося нет, при своих👌
Минусы: ужесточение регулирования, неопределенность по эффективности новых проектов
Плюсы: платят дивиденды, адаптируются и мутят новые проекты 👍
Цель: покупать пока не хочется, продавать после сопли на отчете тоже не хочется, а вот если подрастет, то вполне можно выскочить, чтобы засесть во что-нибудь более скучное 🙌
Чем это лучше сбера?! Сидельцы-владельцы, поделитесь, какие у вас ожидания?