Москва по ком звонят твои колокола.

Да, паника, ожидаемо, усиливается. Сегодня в явном виде режут маржин коллы. Так, глядишь, и до остановки торгов дойдем. 
Прям дежавю из 2008-го.
Обычно именно всплеск объема, вызванный чаще всего именно маржин коллами, т.к. брокер льет клиентские объемы в рынок, часто сигнализируют об окончании тенденции. 
Не думаю, что сегодня было дно по рынку. Но, хочется надяться, что мы вступаем в какую-то завершающую фазу…

 

В декабре 2024 года я завел 3 стратегии автоследования на Финаме с ежемесячным пополнением и положил на в каждую стратегию по 100.000 рублей. В течение 2025 года я пополнял каждую стратегию на 20.000 рублей, в 2026 я ежемесячно пополняю каждую стратегию на 15.000 рублей.

Позже, в феврале-апреле 2025 я завел еще 4 стратегии автоследования на Пульсе в Т банке. Там стратегии без пополнения.

Цель — создать пассивный источник дохода и сравнить, какая из стратегий будет более доходной на длительном промежутке. Каждый месяц я открыто пишу о результатах и своих действиях.

 

Итак подведем итоги за июнь и за первое полугодие 2026 года.

 

Индекс ММВБ упал на -8,47%, а индекс ММВБ полной доходности MCFTR(учитывающий дивиденды) за июнь снизился на -8,35%. Таким образом, июнь стал четвертым подряд месяцем снижения для российского рынка, а снижение индексов с начала года составило -15,12% и  -12,3% соответственно.

1. Стратегии автоследования в Финаме с ежемесячным пополнением.

( Читать дальше )

Сегодня на дне инвестора Сбербанка Герман Греф заявил, что прибыль от внедрения ИИ в Сбере уже превысила 100 млрд рублей.

На прошедших выходных посетил Invest Weekend – инвесторское мероприятие, организованное РБК совместно со Сбер.Инвестиции. Я послушал выступление аналитика Сбера по текущей ситуации и выступление представителей нескольких эмитентов. Делюсь кратким содержанием:

1.       Андрей Русецкий – Инвестиционный директор УК «Первая» (УК Сбербанка): он считает, что цикл снижения ставки будет продолжен. Приводил в пример, предыдущие циклы повышений и снижений что после поднятия ставки. Например в 2014 году ЦБ поднял ставку до 17%,  ее снижение до 7,25% заняло 4 года, в течение которых было много периодов, где были продолжительные паузы в снижении ставки… Соответственно, он не считает, что нужно избавляться от длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Наоборот, считает, что сейчас отличный момент для их покупки. Целевой модельный портфель на сейчас: 50% облигации 50% фонды денежного рынка. В акции заходить рано. В акции заходить нужно будет или когда рубль ослабнет (в экспортеров) или когда ставка опустится ниже 10-12%, что приведет к росту прибылей компаний.

( Читать дальше )

Сегодня ЦБ РФ объявит решение по ключевой ставке.

С последнего заседания прошло 2 месяца и за это время инфляция снизилась несущественно, хотя она по-прежнему ниже целевых значений самого ЦБ. Из последнего отчета можно выделить снижение инфляционных ожиданий населения.

Казалось бы все говорит о том, что ЦБ РФ мог бы более решительно снижать ставку, т.к. ВВП РФ в 1 квартале уже уже продемонстрировал хоть и символическое, но падение -0,2% г/г.

Но на другой стороне остаются бюджетные риски, связанные со снижением цены на нефть, в связи с положительной динамикой переговоров между США и Ираном с одной стороны и наоборот эскалацией в зоне СВО с другой стороны. Оба этих фактора, особенно второй, несут в себе, как говорит Эльвира Сахипзадовна, проинфляционные риски изменения параметров бюджета, что, прямым образом может оказать влияние на дальнейшие решения ЦБ РФ по ДКП.

Поэтому мой прогноз на сегодня – снижение ключевой ставки на стандартные уже 0,5% до 14%.

Идёт 13-я подряд неделя снижения российского фондового рынка. Абсолютный рекорд. Так долго рынок не падал никогда. В 2008 году снижение длилось 10 недель.

От максимума этого года падение индекса составляет без малого 15%. Это, в целом немного. В 2020 или 2022 падение было более коротким по продолжительности, но более сильным по амплитуде 35% и 60% соответственно.

В 2008-2009 падение от пика составляло 75%.

Но, как говорится, не бывает так плохо, чтобы не могло стать еще хуже. Так что сидим, терпим.😁

Всем профита!

В декабре 2024 года я завел 3 стратегии автоследования на Финаме с ежемесячным пополнением и положил на в каждую стратегию по 100.000 рублей. В течение 2025 года я пополнял каждую стратегию на 20.000 рублей, в 2026 я ежемесячно пополняю каждую стратегию на 15.000 рублей.

Позже, в феврале-апреле 2025 я завел еще 3 стратегии автоследования на Пульсе в Т банке. Там стратегии без пополнения.

Цель — создать пассивный источник дохода и сравнить, какая из стратегий будет более доходной на длительном промежутке. Каждый месяц я буду писать о результатах в каждой из стратегий.

Индекс ММВБ за май снизился на 3,5%. Таким образом, май стал третьим подряд месяцем снижения для российского рынка, а снижением индекса от максимальных значений этого года составило уже  -11,9%

1. Стратегии автоследования в Финаме с ежемесячным пополнением.

1.1. Aist Capital — акции. В этой стратегии только акции российских компаний. Портфель всегда на 100% находится в акциях. Цель — максимальный рост стоимости портфеля.

( Читать дальше )

В декабре 2024 года я завел 3 стратегии автоследования на Финаме с ежемесячным пополнением и положил на в каждую стратегию по 100.000 рублей. В течение 2025 года я пополнял каждую стратегию на 20.000 рублей, в 2026 я пополняю каждый месяц стратегии на 15.000 рублей.

Позже, в феврале-апреле 2025 я завел еще 3 стратегии автоследования на Пульсе в Т банке. Там стратегии без пополнения.

Цель — создать пассивный источник дохода и сравнить, какая из стратегий будет более доходной на длительном промежутке. Каждый месяц я буду писать о результатах в каждой из стратегий.

В конце марта, я улетал в отпуск, поэтому не отписался по доходности за март. Поэтому в этом посте отчитаюсь сразу и за март и за апрель. Погнали:

Индекс ММВБ за март упал на -0,9% а в апреле еще на -4,3%

1. Стратегии автоследования в Финаме с ежемесячным пополнением.

1.1. Aist Capital — акции. В этой стратегии только акции российских компаний. Портфель всегда на 100% находится в акциях. Цель — максимальный рост стоимости портфеля.

( Читать дальше )

Сегодня очередное заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. В целом пока все движется по плану. Инфляция продолжает снижаться, поэтому все участники рынка и я в том числе ожидаем очередного снижения ключевой ставки.

Текущие ставки денежного рынка закладывают снижение ключевой ставки на 0,5%. Большинство аналитиков и экономистов также склоняются к снижению ставки на 0,5%. Это действительно наиболее вероятный сценарий.

Но я рискну предположить, что Эльвира Набиуллина может преподнести сюрприз и снизить ставку на 1% пункт. Оснований для такого предположения у меня несколько.

Во-первых: экономика России продолжает замедляется, более того первые 2 месяца 2026 года было снижение по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Во-вторых: следующее заседание только через 2 месяца, в июне, а это уже середина года.

В-третьих, Президент собирал чиновников экономического блока и призвал направить работу финансового блока «на подготовку конкретных мер для стимулирования роста...».

Таким образом, Эльвира Сахипзадовна сможет первой отчитаться «о принятых мерах». При этом 14% — все еще высокая ставка. Которая продолжит «душить» инфляцию.

( Читать дальше )

 

Бизнес могут обложить налогом 20% на сверхприбыль за 2025 год. Прямо сейчас новый сбор обсуждают в правительстве «Интерфакс».

Тревожный звоночек всем любителям дивидендных стратегий. Государство считает, что делиться прибылью с миноритариями не нужно, нужно все отдавать государству))) год назад опробовали на транснефти. Видимо, эксперимент признан удачным.

Если пробежаться по секторам экономики, то, честно говоря после увеличения НДС компаний, заработавших сверхприбыль, мягко говоря, немного. Строители, металлурги, угольщики, АПК, нефтяники — все «в крови». Большая часть промышленности тоже. На ум приходят только золотодобытчики, производители удобрений и… банки. Сбер, ВТБ и Дом.рф, а следом и Т банк наперегонки соревнуются в том, у кого прибыль больше и дивидендная доходность выше. На рынке сейчас у каждого первого, в том числе и у меня, основная доля в портфеле приходится на банковский сектор, потому что, как написал выше, выбирать особо не из кого, 70% компаний сократили прибыль в прошлом году.

( Читать дальше )