Треугольник не получился, покупать смысла сейчас нет, на неделе идем к уровням коррекции 50-62% собственно где и 200ема, за тем рост продолжится на обновления хаев с прицелом на 3000 и выше, но в 2024 году (я к тому что чуда ждать в декабре не стоит уходящего года)

(не является инвестиционной рекомендацией)

БУМАГА ЗАХОДИТ В ЗОНУ ПОКУПОК

А ТЕПЕРЬ ДАВАЙТЕ РАССУЖДАТЬ ПРО ФУНДАМЕНТАЛ

X5 Group опубликовала сильную отчетность за 3К23 по МСФО 17:

◽️ выручка – плюс 22,9% (здесь и далее – год к году);
◽️ валовая прибыль – плюс 25,4%, валовая рентабельность – плюс 0,4 п. п. до 24,4%;
◽️ EBITDA – плюс 29%, рентабельность по EBITDA – плюс 0,4 п. п. до 7,7%;
◽️ чистая прибыль — плюс 85,7%, чистая рентабельность — плюс 1,2 п. п. до 3,7%.

Мы положительно оцениваем финансовые результаты компании. X5 Group переходит к новой политике ценообразования в «Пятерочке»: от высокой промоактивности к стратегии «низкие цены каждый день». Ассортимент в Пятерочке был оптимизирован, что положительно повлияло на валовую рентабельность. Выручка компании растет двузначными темпами — быстрее, чем у конкурентов. Рентабельность по EBITDA тоже увеличивается.

( Читать дальше )

Уже два незакрытых гэпа и сопротивление в виде ЕМА200 впереди…

Думаю, что рынок скоро может начать откатываться, возможно после достижения отметки – 3100…

Пока хочу понаблюдать, без резких движений.
❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Российские алмазодобытчики, столкнувшись с санкциями со стороны стран G7, перенаправят сбыт на другие рынки, передает Интерфакс заявление министра финансов, главы наблюдательного совета АЛРОСА Антона Силуанова.

«Санкции не первый раз же вводятся, мы видим, какие последствия от этих санкций. Мы просто будем перенастраивать рынки сбыта на другие регионы. Уверен, что это не принесет пользу тем, кто вводил эти санкции», — сказал он журналистам.

Он добавил, что «рынок алмазов и бриллиантов примерно понятен» и «достаточно стабилен, временами увеличивается, бывает, сокращается».

«Доля России на этом рынке существенная, мы с De Beers делим примерно пополам этот объем. Спрос есть, будем искать другие рынки», — отметил глава Минфина.

Вчера ЕС утвердил ограничения на импорт алмазов из России в рамках 12-го пакета санкций. Запрещается прямой или косвенный импорт, покупка или передача алмазов из РФ. Меры касаются алмазов российского происхождения, а также экспортируемых из России, следующих транзитом через РФ, и российских алмазов, обработанных в третьих странах.

( Читать дальше )

👉 СПБ Банк (расчётный депозитарий биржи) готовит официальный запрос в OFAC с предложением следующих механизмов разблокировки активов:

▪️вывод СПБ Банка из-под контроля находящейся под санкциями СПБ Биржи за счёт уменьшения доли Биржи в уставном капитале Банка;

▪️уточнение генеральной лицензии №76A с целью распространения её действия на клиентов участников торгов, а также продления срока действия этой лицензии;

▪️здание OFAC специальной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов;

▪️издание OFAC новой генеральной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов.

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

📉 На рынке сложились худшие условия для бизнеса компании. Во-первых, ключевая ставка находится на отметке в 16%, что неминуемо приведет к росту расходов на обслуживание долгов. Во-вторых, одна из дочек (Сегежа #SGZH), испытывает серьезные трудности и вместо генерации кэша холдингу, оттягивает часть средств на себя. В третьих, основной генератор денежных средств — МТС #MTSS тоже не в лучше форме и в 4 квартале стоимость обслуживания кредитов у него подрастет. И это без учета введенных санкций против самой Системы.

❓ Что ожидает бизнес в следующем году и как удалось пережить 9 месяцев текущего года, попробуем сегодня разобраться.

☝️ Рассматривать выручку, OIBDA и чистую прибыль особого смысла нет, это просто консолидированные данные по всем дочерним обществам. Сама АФК Система ничего не производит, она получает денежные потоки от компаний, которыми владеет, и перераспределяет их.

💰 Но, помимо денежных потоков, у холдинга есть долговая нагрузка, предлагаю с нее и начать. На конец 3 квартала финансовые обязательство корпоративного центра составили 231,1 млрд руб. Это ниже уровня конца 2022 года примерно на 10%, но сумма по-прежнему существенная.

( Читать дальше )

Прошло долгожданное заседание ЦБ, пора подводить итоги. Вот основные тезисы:

🔹Ключевая ставка повышена с 15% до 16% – в рамках ожиданий

🔹Отклонение экономики РФ вверх от траектории сбалансированного роста оказалось выше, чем ожидалось

🔹Близки к завершению цикла повышения ставок, но дальнейшие решения зависят от поступающих данных (тут нам даже показалось, что Набиуллина и Пауэлл говорят одно и то же)

🔹ЦБ не ждёт рецессии в 2024 году

🔹ЦБ видит признаки перегрева на рынке ипотеки, считает, что необходимо охлаждение. При этом ЦБ не против продления семейной ипотеки.

🔹Риски отклонения инфляции в 2024 году вверх от прогнозного диапазона велики. Набиуллина заявила о “сильном беспокойстве” ЦБ по поводу «незаякоренных» инфляционных ожиданий.

🙂Мои мысли:
Поднятие ставки с 15% до 16% – это далеко не то же самое, что её рост с 8% до 13% или даже с 13% до 15%. Для фондового рынка эффект минимальный. Можно сказать, что ЦБ проводит точечную финальную работу над ситуацией с ценами. Уже всем понятно, что инфляция вышла за изначальный прогнозный диапазон. Основную работу ЦБ проделал именно в момент повышения ставки с 8% до 15%, теперь нужно взять паузу и понаблюдать за последствиями.

( Читать дальше )

❗️На прошлой неделе российский рынок акций опускался до своего минимума с июля 2023 года. В последние две сессии наш индекс отрастает, но не стоит думать, что такое не повторится снова. Поэтому будет не лишним напомнить основные правила покупок акций инвесторами в периоды снижения индексов.

1️⃣ Докупай сначала сильных

📌 На первом месте должна стоять фундаментальная оценка. Покупать и докупать стоит в первую очередь не тех, кто сильнее упал, а тех, которые того заслуживают. Например, бизнес с высокой рентабельностью.

📌 К примеру, среди акций Индекса МосБиржи одно из сильнейших падений демонстрировал Селигдар. Но в индустрии добычи золота есть более крепкие игроки, прежде всего Полюс, который тоже был в хорошей просадке.

2️⃣ Диверсифицируй покупки

📌 Никогда нельзя быть уверенным на 100%, какие отрасли станут фаворитами ближайших месяцев. Поэтому увлекаться покупками сильных, но всё же однотипных бумаг, например, только нефтяников или только металлургов — не стоит.

📌 Чтобы подготовиться к разным сценариям, нужно покупать разные сектора. Не обязательно брать все десять, можно 3-5 основных или хотя бы разделить эмитентов на две группы: экспортеры и компании внутреннего рынка.

( Читать дальше )

Актив пробивает середину нисходящего канала, которая являлась сопротивлением и RSI пробует пробить зону 50, что также говорит о возможном продолжении роста, если это случится.

Цель будет в районе — 2380, у верхней границы нисходящего канала.
❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy
(В тг дал сигнал раньше для своих подписчиков)

Акции $BELU скорректировались почти на 20% с пиков, что хуже рынка (IMOEX потерял только 7%) Ярко выраженной конкретной причины как таковой не было – компания падала вместе с рынком, но, как у представителя второго эшелона, падение оказалось более глубоким. На этом сказалась и частичная перекупленность, которая была в акциях ранее.

Теперь по оценке имеем, что FWD P/E 2023 $BELU снизился с 10,7х до 8,3х. Таким образом, дисконт к среднеисторическому значению увеличился с 24% до 41%.

Что же с дивидендами?
СД НоваБев рекомендовал к выплате 135 рублей на акцию по итогам 9 мес. 2023 года. Закрытие реестра 27 декабря. Текущая див. доходность чуть менее 3%. Предположительно в апреле объявят итоговые дивиденды, можно примерно посчитать их размер:

Прибыль за 9 мес. 2023 составила 5,3 млрд рублей. Из них 2,2 млрд – за 3 квартал (-24% г/г). Если исключить разовую прибыль от продажи бизнеса в 3к 2022, то рост прибыли в 3к 2023 составил более 20%.

📈🎄Основной всплеск продаж традиционно приходится на последний предпраздничный квартал

( Читать дальше )