Увидел интересное исследование:

«Курс доллара, инфляция и выборы президента. Есть ли зависимость? Проверяем»

Автор FinanBlogger опубликовал в Дзене 12 ноября. Здесь на Смартлабе его к сожалению нет.

Один из графиков — изменение курса доллара по неделям до и после выборов в РФ (нулевая точка). Обобщенные данные по 5 выборам в 2000, 2004, 2008, 2012 и 2018:



Главный вывод — за 10 недель до выборов доллар падает, рубль крепнет. Через 3 недели после выборов доллар растет.

Кто наблюдал северное сияние сегодня вечером? Видно было по всей России. Кто живет за городом, выйдите на улицу. 

Только что вернулся в город — над лесом в поле треть неба пылало зелеными световыми волнами. Первый раз вижу такое в наших широтах.

В случае ухудшения финансового положения компаний в ближайшие год-два-три, я считаю, что есть большой риск массовых допэмиссий акций во всех популярных акциях РФ, включая голубые фишки рынка РФ. Что будете делать в этом случае, как инвестор? По сути через допэмиссию можно осуществлять мягкую национализацию компаний в пользу нужных людей. Про падение котировок акций можно и не говорить.

Сейчас допэмиссию проводят в основном в хронически «плохих» акциях типа ВТБ, Аэрофлот, Русгидро. Про ОВК и Positive знаете сами.
Яндекс и Вконтакте проводили допэмиссию не так давно, в 2020 году.

Думаете, что допэмиссия не коснется хороших акций, типа образцово показательного Сбера? Но вот напомню, что было в Сбере раньше:

2001 год. «наблюдательный совет Сбербанка одобрил допэмиссию в размере 36% от своего уставного капитала. Против нее выступили миноритарные акционеры Сбербанка. Они заявили, что эмиссия размоет их доли» Коммерсант

2006 год. «Сбербанк официально объявил параметры размещения своей допэмиссии на сумму 200 млрд руб. После этого инвесторы прекратили скупку акций банка, которые за последние недели выросли на 25%» Отсюда

( Читать дальше )

Долгосрочно вижу ослабление рубля. Но допускаю краткосрочное укрепление рубля до марта 2024 в район 80-90 руб. Цель властей показать финансовую стабильность, накануне важного политического события, а также самим закупаться валютой по низкой цене.

Раньше, до СВО, когда рубль укреплялся, это обычно означало вхождение иностранных инвестиций, в том числе в российские акции. Доллар снижался, а акции росли. Сейчас это маловероятно, последний год показал, что акции растут вместе с девальвацией рубля.

Вопрос, какие еще есть биржевые активы, которые в нынешней ситуации выигрывают от укрепления рубля?

Пока на ум приходят только короткие вклады, фонды ликвидности, ОФЗ-ПК и короткие ОФЗ-ПД. Также продолжаю покупать ОФЗ-ИН.

Акции РФ в целом скорее привязаны в курсу доллара. Золото привязано к доллару и скорее может снижаться в валюте (если не будет масштабного кризиса в мировой экономике).

Арендую с двумя партнерами офисное помещение (50 кв м) на окраине областного города.  
Платим около 400 руб в месяц за кв м + коммуналка. Цена аренды на подобные помещения не растет с где-то с 2008 года. Конечно помещения в бойких торговых местах намного дороже, но в глубине квартала цена не растет, и остается низкая. 

Собственник предложил нам выкупить помещение, т.к. сворачивает все дела в России. Или будет искать другого покупателя. Получается, что запрошенная цена равна 10 годовым арендам, которые мы платим, или 10% годовых. Здание нормальное, через риэлтора проверили — сделка вроде как чистая.
Подобные помещения в городе продаются по схожим ценам, может на 10% дороже, но сравнить сложно, т.к. много факторов.

В чем  может быть подвох? Почему в коммерческой недвижимости получается такая доходность -  10%? Тогда как купить однушку стоит сравнимых денег или дороже, а арендная плата в 2-2.5 раза меньше, давая 4-5% доходности максимум.

Отключил у брокера ВТБ опцию «Согласие на использование активов».

При отзыве согласия, брокер (согласно требованию ЦБ от 1 июля) переводит ценные бумаги клиента на особый счет, где хранятся ЦБ других клиентов без маржиналки и овернайтов. Т.е. брокер не имеет право заимствовать деньги и ЦБ таких клиентов, что по идее сокращает риски потери ценных бумаг в случае банкротства брокера или принудительных распродаж ЦБ клиентов (как случилось с брокером Универ в марте 2022).
Минус: отключается полностью срочный рынок и маржинальная торговля в долг.

Подробнее можно почитать здесь и здесь на Смартлабе.

За отключение опции, брокер (или НРД) берут 65 руб за перенос каждого эмитента в портфелях.

Поручение об отзыве подал 20 сентября утром. Вечером 21 сентября пришло уведомление об окончании переноса активов. Т.е. 2 рабочих дня.
Хотя брокер запугивает, что отзыв займет до 10 дней и торговать это время нельзя. Я предполагаю, что брокер просто отпугивает клиентов чтобы не отключали эту опцию. Возможно если брокер занимал ценные бумаги клиента овернайт, то пока они не вернутся, то перенос активов займет больше времени.

( Читать дальше )

Увидел старый пост Тимофея «Инвесторы-новички, скоро вы можете потерять на бирже всё!»: 

https://smart-lab.ru/blog/676295.php

Написано за год до грандиозного обвала акций (11 февраля 2021).

Внимание зацепила интересная информация:

«Сегодня утром меня разбудил звонок одного моего знакомого, который работает в банке, и управляет деньгами одного миллиардера. Одним словом, человек давно в рынке, постоянно анализирует информацию и видит, что происходит. Он начал меня убеждать, что я просто обязан донести до широкой аудитории предостережение, что они рискуют потерять всё на грядущем обвале фондового рынка.

По его наблюдениям сейчас происходит следующее: физические лица и в США и в России покупают акции в огромных объемах, при этом профессиональные управляющие в огромных объемах закрывают свои позиции о покупающих физлиц. Все его знакомые, которые никогда не были связаны с рынком присылают ему скриншоты своих портфелей, от чего у него волосы на голове дыбом встают.»

Тимофей, а можете ли вы спросить у Вашего знакомого из того банка о новом прогнозе по фондовому рынку РФ? И вообще по ситуации в экономике. 

( Читать дальше )

Заметил ли кто странную особенность у брокера ВТБ после перехода на режим расчетов T1?

— Купил на вечерней сессии акции Сбербанка (вторник, 22 августа).
— Все купленные акции продал через пару часов (в тот же день).

Согласно режиму T1 сделка должна быть полностью закрыта на следующий рабочий день (среда, 23 августа) и деньги освободиться.

Но есть нюанс. За весь день комиссия брокера и биржи так и не были списаны. А в статистике сделок в мобильном приложении комиссии были добавлены только после окончания дневной сессии (но деньги еще не были списаны).

Реально комиссии были списаны со счета только на 2-й рабочий день (четверг, 24 августа).

Т.е. если вы подумали, что сделка уже закрыта по Т1 и выводите все деньги, то на следующий день вы попадете на маржиналку — если оставшихся средств на счете не хватит на покрытие комиссий.

Получается, что по самим ценным бумагам торговля идет в режиме Т1, а по комиссиям расчет идет по прежнему в режиме Т2?
Или я что-то не понимаю.

Например ОФЗ постоянного дохода 26223, которая заканчивается 28 февраля 2024. Можно зафиксировать доход 10.5%

Вроде и доход неплохой и срок подходит через полгода. Не пойму почему в стакане желающих купить на 30 млн руб, а желающих продать на 300 млн рублей. В чем подвох?