Торговая война началась. 

Чего можно ожидать? 

1. Автомобили подорожают – тарифы на китайские и европейские машины могут вырасти до 50%, ударив по покупателям Tesla, BMW и других брендов.

2. Электроника станет дороже – не только Apple, но и Samsung, Sony, Dell могут повысить цены из-за пошлин на комплектующие.

3. Фермеры пострадают – Китай и ЕС ответят своими пошлинами на сою, кукурузу и говядину, как было в 2018-м.

4. Нефть и газ под вопросом – если ЕС введёт ответные меры, экспорт американского СПГ в Европу может сократиться.

5. Дефицит товаров – логистика усложнится, а некоторые продукты (например, редкоземельные металлы) станут труднодоступны.

6. Криптосфера и Акции под давлением – майнеры зависят от китайского оборудования, а новые тарифы увеличат их затраты. Криптовалюты имеют высокую корреляцию с рынком акций США, на котором с конца февраля наблюдаются активные распродажи, поскольку инвесторы избегают рисков.

( Читать дальше )

Вышка умеет поднять настроение.

«Комфорт» предполагает большие возможности во всех сферах потребления. Представители этого стандарта имеют несколько машин и квартир, едят в ресторанах и не планируют заранее расходы на покупку одежды и техники.

«Норма» означает наличие разнообразных возможностей, но без излишеств. Продукты покупаются в супермаркетах среднего ценового сегмента, есть квартира с приличным ремонтом и иногда даже дача, при этом дорогую одежду берегут и могут перепродавать.

«Жить можно» — есть ограничения, людям приходится отказываться от многих товаров и услуг. Продукты они покупают впрок и по акциям, одежда и обувь у них дешевая и низкого качества.

«Очень тяжело» — человек находится на грани выживания: посещает социальные столовые, одежда и обувь ему достаются благодаря благотворительным организациям, а жилье старое и ветхое.

Разделение по уровню дохода просто фантастическое. Как раз в стиле ВШЭ — не понимаем, о чем пишем, но пишем и все счастливы.

( Читать дальше )

Растут долги по ипотеке — наконец официально перевалили за 100 миллиардов рублей.

Статистика учитывает долги только с просрочкой выше 90 дней, то есть этот показатель в пересчете на 30 дней можно спокойно умножать на 5 — не ошибемся.

И здесь начинается магия — если при портфеле в 19 триллионов рублей 100 миллиардов не сильно и чувствуются. то 500 миллиардов — уже совсем другой чертеж. 2,5% проблемных кредитов — это не есть хорошо.

Совершенно точно показатель будет расти.

Еще раз — много заемщиков брали кредиты в надежде, что в 2024-2025 годах ключевая ставка снизится, а вместе с ней и ипотечные ставки, и можно будет рефинансироваться поприятнее. На деле же — 19-22% на этот год.

Вот интересно все-таки изучать реальное состояние экономики не по общим фразам финансовых властей, а по реальным показателям. И убеждаться, насколько же жестко они «приукрашивают».

ЦБ определил нижнюю границу ключевой ставки для 2025 года. 19-22% годовых.

Влажные мечты об инфляции в 4% переносятся в лучшем случае на 2027 год, хотя куда реальнее вариант, что они так и останутся мечтами. А ставку в районе 10% годовых мы можем увидеть разве что во второй половине следующего года. Если ооочень повезет. Что тоже вряд ли.

( Читать дальше )

Кстати про «Газпром».

Одно из правил профессионалов фондового рынка — покупай не настоящее компании, а ее будущее. Так вот — какое мы видим будущее у «Газпрома» с его текущим настоящим?

Настоящее следующее. «Достояние» становится дотационным — раз. Продает китайцам газ ниже рынка — два. Остался без европейского рынка и остался только с «Турецким потоком» и посредником в виде Эрдогана — три.

Пытается придумать «потоки» в Азию — четыре, хотя не слишком успешно и продавать туда тоже будет по контрактам, а не по рынку. 20 лет отказывался рассматривать российский рынок как первостепенный рынок сбыта, из-за чего сейчас страдает — пять. Распродает непрофильные активы и сокращает раздутый штат — шесть.

Есть ли у этой кибитки перспективы? Как будто бы и нет, потому что положительных моментов в развитии — торговля водородом, перспективы перезапуска «Северного потока» — не просматривается в среднесрочной перспективе. С водородом тема трудная и долгая, «Поток» хотят отжать амеры — и вероятность того, что им дадут это сделать, велика.

( Читать дальше )

На рынках иногда происходят катастрофические обвалы, масштаб которых входит в историю под мрачными именами «биржевых крахов».

Каждое крушение имеет свои предпосылки и последствия, как негативные, так и позитивные для будущего развития экономики.

Кто не помнит историю, тот обречён её повторять. 

Эта тема была и остаётся актуальной со времён первых классических примеров биржевых крушений, среди которых голландская «тюльпаномания» 1633-1637 годов, когда контракты на луковицы тюльпанов из-за дефицита стали стоить дороже зажиточных дворянских поместий, из-за чего спекулянты продавали недвижимость для покупки контрактов на поставку тюльпанов в будущем.

Резкое падение опустило цены до менее 1% прежней стоимости. Так и в современности, несколько миллионов пользователей Reddit массово заставили всеми забытые акции GameStop вырасти в 24 раза за 11 дней, после чего те рухнули на 84,5% за 3 дня, а инвесторы скупали рекламные баннеры по всей стране, в том числе на Таймс Сквер в Нью-Йорке, с призывами к покупке.

( Читать дальше )

Инвестдома начинают отзывать аналитику по «Русагро».

Сбер отозвал оценку,

«Финам» приостановил покрытие.

Сегодня и на следующей неделе те же действия могут предпринять другие аналитики.

В целом, кстати, для функционирования самой компании ничего критически страшного не произошло, только если там нет ситуации, при которой без подписи гендира может остановиться работа по некоторым направлениям — от выплат до отгрузок.

Тогда могут быть определенные проблемы, но, как правило, на случай таких форс-мажоров есть определенные регламенты.

Интересно посмотреть, какими будут дальнейшие вбросы.

Редомициляция, иноагентство, невыгодная позиция, махинации с землей и Level Group… поляны для действий там хватит.

В целом, от уровня 170+, в случае закрепления, может даже образоваться крайне спекулятивная попытка на откат к среднему, ориентировочно до 185. Такие чисто игровые лонги не очень люблю, но под риск -3%-5% и на небольшую часть инвест-счета пробую, когда есть финансовая подушка прошлых операций. 

( Читать дальше )

По себе знаю, насколько важно не спорить с теми, кто с тобой не согласен.
Особенно в финансах, где рынок всегда рассудит. 

Дело даже не в том, что всех не переубедить. В этом смысла-то нет. Это отнимает время и энергию.

Намного проще сделать и представить итоги на всеобщее обозрение, чем рассуждать кто прав, кто виноват. 

Это касается и сделок, и стратегий, и подходов. Может я тупой как пробка и не разбираюсь ни в одном понятии, но у меня есть методика, которая мне приносит деньги? 

Бруно, который Джордано, утверждал, что Земля вращается вокруг Солнца, и его сожгли на костре. 

Сегодня, если кто-то утверждает, что увеличил кратно капитал, или знает способ зарабатывать больше, проще и быстрее — даже пусть на +10%, +50%, +100%, +500%. И имеет доказательства, подход, реальный опыт. 

Мой первый вопрос: «Как это работает?»

Второй: «Где этому научиться?»

Сам скептик, часто осторожничаю, взвешиваю.

Даже если идея звучит как фантастика, мне просто выгодно проверить её, и невыгодно не верить по умолчанию, вдруг ответы или сам путь помогут выйти на новый уровень, попробовать, провести эксперимент, не стоять на месте. Если бы мы не пробовали, не было бы никакой истории прогресса, научных открытий и культурных достижений. 

( Читать дальше )

Мы часто можем услышать что-то вроде:
— «Я купил акции электроэнергетиков, потому что они фундаментально дешёвые».
— «Я зашортил фьючерс на золото, потому что увидел на графике перевёрнутого дракона».
— «Я буду держать Bitcoin, потому что новости позитивные, Трамп сделает его стратегическим мировым резервом, и он обязательно однажды вырастет выше 150 тыс $».
— «Enron — это самая топовая любимая компания аналитиков на бирже, как она может упасть на -30%, и уж тем более обанкротиться?» 
— «Разве крипто-токен Трампа может скамануться на -80%?»

Виды анализа:
1. Фундаментальный Aнализ (ФА) — «дорого или дёшево?» по показателям.

2. Технический Анализ (ТА) — «вверх или вниз?» по графику.

3. Новостной Анализ (НА) — «хорошо или плохо?» по поступающей информации. 

Но у них есть нюансы, которые всплывают даже в общении с «опытными» биржевиками. 

ФА - «Дешёвое» будет дешеветь, и «дорогое» будет дорожать дальше, пока рынок массово не обратит внимание на недооценку/переоценку и не решит с этим что-то сделать. Но отклонение от т.н. «справедливой стоимости» (которой, считаю, не существует) может сохраняться годами. Пока не появится триггер, катализатор — отчет, ставка ФРС/ЦБ, Covid, военные действия и тд. 

( Читать дальше )

Какой должен быть тейк-профит для каждого размера стоп-лосса, чтобы общая динамика счёта оставалась прибыльной? 

Какой он должен быть на второй, третьей, четвёртой, пятой попытке сделки, чтобы не скатиться в минус? 

Привёл значения для разных WinRate (Количеству прибыльных сделок от общего числа) 

То есть для второй попытки (если WR = 50%, 1/2, 1 сделка из 2 или 5 сделок из 10). А также третьей, если 2 неудачные, и так далее. 

Хорошо видно, как стоп-лоссы более -10% или позиции без ограниченного риска вгоняют нас на весьма опасную траекторию.  



Также сделал таблицу для внутридневных и алгоритмических трейдеров, может кому пригодится. 

( Читать дальше )

Трендец сейчас просто стать аналитиком или экономистом.

Крякнул любую хрень — все, ты в топе любой газетенки. 

Некто Потавин спрогнозировал доход при росте доллара с 82 рублей до 100 в 22%.

Боги, как же ты хорош!!! Приходи к нам, мы отдадим тебе все деньги за твои знания, о гуру калькулятора!!!

А поночка Бутырина спрогнозировала снижение инфляции из-за падения стоимости продуктов на 10-15% и одежды на 20-25%.

Но!

Не из-за снижения доллара! Аларм!

А из-за

1) хорошего урожая (чо?) и

2) из-за… сэйлов! Богиня!

Мы возьмем кредиты и отдадим тебе столько же, сколько Потавину!

Нахрена мы горбатимся, изучаем тренды, строим модели, учимся, если можно звездануть что-нибудь в популярное СМИ и тебя растиражируют все, кому не лень?

Первый пупс.
Иди найди доллар за 82. Он уже на межбанке 85. А 82 он был полчаса на форексе.
Пользоваться калькулятором и разделить 100 на 82, чтобы получить доходность, умеют все.

Вторая.
Солнышко, сэйлы — это чудесно, и урожай тоже. Только перед тем, чтобы делать такие выводы, надо немножко поучить основы экономики. В инфляции шмоток фактически нет. А продуктиков не сильно много. Плюс урожай обычно влияет на цены после того, как его соберут. То есть осенью.

( Читать дальше )