Российский рубль в паре с американским долларом последние два дня вплотную держался у важного рубежа вблизи отметки 65.2. С технической точки зрения, любое закрытие дня выше отметки 65.5 откроет доллару дорогу к отметке 67.5, далее к отметке 71 рубль за один американский доллар. Долгосрочные перспективы рубля с каждой неделей пока только ухудшаются. Если цели на конец года по доллару находятся чуть выше отметки 70 рублей, то в следующем году не стоит удивляться диапазону 80-90 рублей. Дефицит бюджета РФ в этом году может составить до3.5% от ВВП, при этом план приватизации российских компаний с государственным участием полностью провалился, поэтому затыкать бюджетные дыры вновь придётся через плавную девальвацию национальной валюты. Не стоит забывать и про внешние долги российских компаний, пик погашений по которым, приходится на последние 4 месяца текущего года. Уже в сентябре российским компаниям нужно будет погасить почти 12 млрд. долларов и это создаст дополнительный спрос на иностранную валюту, а в условиях снижения поступлений валютной выручки в страну от экспорта, это может привести к довольно стремительному росту иностранной валюты.
ЕСЛИ вы торгуете на минутках и 5 минутках, или с большими плечами, то вам лучше не читать мои посты! Не портите свою психику. Я не даю прогнозов, я просто делюсь своим взглядом.
Несмотря на рост рисков в глобальной экономике, эйфория на финансовых рынках продолжается в прежнем ключе, хотя желающих вкладываться в рисковые активы по таким ценам становится всё меньше. Международные фондовые индексы в последние недели растут лишь за счёт закрытия коротких позиций и выкупов компаниями собственных акций с рынка, при этом, доля свободного кеша у зарубежных фондов остаётся на максимуме с 2001 ода.
Сверхмягкая монетарная политика всех мировых Центробанков и огромная лавина дешёвой ликвидности продолжает создавать иллюзию, что ситуация в финансовой сфере благоприятная, но вечно это длиться не будет. Умные миллиардеры по всему миру продолжают выходить из всех рисковых активов в кеш, при этом частные инвесторы, особенно в России всё больше верят в дальнейший рост фондовых активов. Подобное мы уже наблюдали в 2007 и начале 2008 года, но чем потом всё кончилось, уже все помнят. Если приток частных инвестиций на фондовые рынки начинает расти, а биржевые индексы находятся вблизи исторических максимумов, то это сигнализирует о наступление переломного момента. Ещё никогда в истории, большинству обычных неопытных инвесторов не удавалось разбогатеть на фондовых рынках, они всегда лишь смотрят и опираются на текущую ситуацию и не думают и не понимают более долгосрочные перспективы, хотя бы, c горизонтом в несколько месяцев. Да, сейчас на рынках эйфория, но никто не знает когда она закончится, и не стоит забывать, что от эйфории до паники всего один шаг, особенно с таких высот. Сейчас слишком высока вероятность коррекции на всех фондовых рынках, которая может случиться уже в ближайшие месяцы, поэтому гнаться за прибылью в 3-5% уже явно не оправданно.
Август месяц так и не преподнёс инвесторам сильных движений и разочарований, но чем дальше, тем страшнее, и тем больше растёт неопределённость. В сентябре заканчивается финансовый год в США, поэтому нельзя исключать, что рынки будут держать изо всех сил на достигнутых максимумах, дабы показать хоть какие-то позитивные результаты, но ясно сейчас одно – чем сильнее будут выходить данные по американской экономике, тем негативней на них будут реагировать фондовые рынки.
Ежегодный симпозиум в Джекон Хоул так и не внёс какой-либо конкретики в плане дальнейших действий мирового регулятора, но были в тот день и весьма громкие заявления, правда, не от самих глав Центробанков. Если речь председателя ФРС опять была в нейтральном ключе, без особых намёков и посылов, что в принципе, понравилось инвесторам, то заместитель главы ФРС Стэнли Фишер немного даже напугал рынки, сказав, что нельзя исключать даже два повышения ставки в текущем году. А неделей ранее, Глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли также подтвердил возможность роста ставок уже в сентябре текущего года. При этом, не стоит забывать, что именно через ФРБ Нью-Йорка, ФРС проводит свои операции, поэтому мнение главы этого банка вдвойне важно. Так кому же всё-таки верить? Главе ФРС, Джаннет Йеллен, которая уже весь год пытается подготовить рынки к очередному повышению, но боится пойти на этот шаг, или её заместителю, вместе с главой ФРБ Нью-Йорка, которые более открыто, могут давать посылы участникам рынка? Да, ситуация по-прежнему остаётся неопределённой, но похоже, долгожданное ужесточение монетарной политики в США уже не за горами, а значит и потенциал роста всех фондовых рынков уже исчерпан. Почти восемь месяцев текущего года уже позади и в перспективе, вплоть до декабря, остаются только негативные ожидания. Осталось только дождаться сильных данных по рынку труда США за август, и тогда негативный настрой инвесторов проявится в полной мере.
Улюкаев опять не угадал с ДНОМ!
1. Положительное торговое сальдо РФ в январе-июле упало на 48%, до $52 млрд — Минэкономразвития
Москва. 26 августа. Положительное сальдо торгового баланса в январе-июле 2016 г., по оценке Минэкономразвития РФ, составило $52 млрд, относительно января-июля 2015 г. оно снизилось на 48%, говорится в ежемесячном мониторинге министерства.
Экспорт товаров в январе-июле 2016 г., по оценке, составил $151,9 млрд (снижение на 27,3% к январю-июлю 2015 г.).
Импорт товаров в январе-июле 2016 г. составил $99,9 млрд (снижение на 8,4% к январю-июлю 2015 г.).
2. Падение ВВП по сравнению с июнем ускорилось!!!
Снижение ВВП РФ со снятой сезонностью в июле возобновилось, год к году падение на 0,7% — Минэкономразвития
Москва. 26 августа.- ВВП РФ в июле 2016 года упал на 0,7% к тому же периоду 2015 г. после снижения на 0,5% в июне и на 0,6% в мае. Такая оценка приводится в ежемесячном мониторинге Минэкономразвития, опубликованном в пятницу.
ЕСЛИ вы торгуете на минутках и 5 минутках, или с большими плечами, то вам лучше не читать мои посты! Не портите свою психику. Я не даю прогнозов, я просто делюсь своим взглядом.
С наступлением новой недели пришёл новый негатив для рынка нефти, который не смогли проигнорировать участники рынка. После взлёта нефтяных котировок всего за де недели более чем на 20% пришло время коррекции. К тому же, весь этот взлёт произошёл за счёт словестных интервенций и закрытия коротких позиций.
Сегодня стало известно, что уже в ближайшие дни Ирак намерен увеличить объём экспорта почти на 5%. Плюс в Нигерии, повстанцы, разрушающие нефтяную инфраструктуру, объявили о перемирии и перешли к переговорам. Поэтому подросла вероятность того, что и эта страна начнёт наращивать объёмы добычи “чёрного золота”. Сегодняшние заявления Ирака вновь ставят под сомнение возможную заморозку добычи нефти на предстоящем заседании ОПЕК. Пока что, большинство стран продолжает только наращивать добычу и предложение в мире продолжает только расти. Очень похоже, что и Иран в ближайшие дни объявит о новых скидках и предложениях для своих потенциальных клиентов. В текущей ситуации, когда продолжается борьба за рынки сбыта, глупо рассчитывать что все нефтяные державы сядут за стол переговоров и придут к единому мнению.