Пятница.  14.10.2016г.          

В мире:

На фондовых рынках продолжает царить неопределённость, хотя настроения инвесторов на этой недели явно изменились в худшую сторону. Слабые данные по экономике Китая вчера были проигнорированы американскими инвесторами, но рано или поздно о них ещё вспомнят. Всё внимание сегодня будет приковано к сезону отчётности в США.  До открытия регулярных торгов на биржах США, свои отчёты опубликуют два крупнейших банка Citigroup и Wells Fargo. Реакция на эти отчёты может быть весьма сильной, хотя и краткосрочной. Если отчёты окажутся слабее ожиданий, и фондовые рынки США сегодня закроются в минусе, то с технической точки зрения, ключевые американские индексы могут подтвердить разворот вниз. Не менее важное событие дня – это выступление главы ФРС Джанет Йеллен на конференции ФРБ Бостоне.

На долговых рынках повсеместно наблюдаются продажи. Наиболее существенные продажи всю неделю шли в США, но в последние дни, они перекинулись на рынки Европы и даже России. Это очень негативный сигнал.

( Читать дальше )

Сегодняшний эфир.

Друзья, я категорически прошу вас сначала подумать, перед тем, как что-то писать и троллить в комментариях. Спорить я ни с кем больше не буду, ибо жалко время, я просто буду заносить в ЧС если человек мне будет писать гадости. Так что без обид. Не надо мне писать что я ловлю ножи, или работаю против тренда. Беспокойтесь за свой счёт, а не за чужой. Весь текущий год я работаю строго по ТС, которую объяснил уже 2000 человек минимум и про которую рассказывал  и в Ростове и в Екатеринбурге. Если вы не знаете мою ТС, то зачем вы тогда критикуете и троллите? Если вы мега крутой чел, то может вы и имеете права троллить, то тогда покажите ваши результаты торговли, а лучше заведите публичный и открытый для всех портфель и покажите всем ваши сделки и результаты хотя бы за год.

Классический пример с разворотом цены и с точкой входа, про которую писал заранее 2 дня назад.

Два дня назад. Готовимся и входим. Первая цель видна.



( Читать дальше )

Среда.  12.10.2016г.          

В мире:

Ситуация на глобальных фондовых рынках накануне изменилась в худшую сторону.  Наибольший выход из рисковых активов наблюдался на американских площадках, при этом долговой рынок США вчера также попал под серьёзные распродажи.  Похоже, участники рынка продолжают закладываться на политические риски, связанные с выборами в США, а также на необходимое повышение ставки в декабре. Доходность 10-летних облигаций США вчера достигла полугодовых максимумов и если продажи усилятся, то в мире начнётся цепная реакция.

Отчёт алюминиевого гиганта ALCOA, с которого вчера начался сезон корпоративной отчётности в США, сильно разочаровал инвесторов. Акции компании рухнули на 11.5%. В целом,  сезон отчётности может принести больше негативных сюрпризов, нежели позитивных, поэтому риски коррекции в США будут расти ещё сильнее. Индексы США во вторник потеряли 1-1,5%, максимальный спад за месяц.  Японский индекс Nikkei 225 опустился в ходе сегодняшних торгов на 0,8%, китайский Shanghai Composite — на 0,4%, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,1%, гонконгский Hang Seng — на 1,1%, южнокорейский KOSPI — на 0,3%. Заказы на промышленное оборудование в Японии в августе снизились впервые за три месяца на фоне слабого спроса, как внутри страны, так и за рубежом.

( Читать дальше )

  

1.        Риски в глобальной экономике растут.
2.        Центробанки в безвыходной ситуации.
3.        Биржевые и долговые инструменты на максимумах.
4.        Защитных активов становится меньше.
   
5.        История всегда повторяется.

 


     Золото – актив, который обычно служил защитой от инфляционных рисков, но в последние годы стал просто защитным активом от всех экономических шоков.  Пока Европейский Центральный Банк и Банк Японии безуспешно пытаются разогнать инфляцию в экономике, ФРС США (американский регулятор) уже давно “закручивает гайки” и постепенно пытается нормализовать денежно-кредитную политику, путём повышения ставки. Впервые с 2008 года ФРС США уже повысил ставку в декабре прошлого, и похоже, может пойти на аналогичный шаг уже в этом году.  

( Читать дальше )

Вторник.  11.10.2016г.          

В мире:

Ситуация на глобальных финансовых рынках пока остаётся спокойной.  Рост аппетита к риску не наблюдается.  Почти все фондовые индексы уже несколько месяцев показывают боковую динамику. Одно из главных событий дня — старт сезона корпоративных отчётов за третий квартал: как обычно, его даёт Alcoa — что необычно, так это выход её отчёта днём, а не вечером, как всегда было ранее.

Японский индекс Nikkei 225 увеличился в ходе торгов во вторник на 1%, китайский Shanghai Composite — на 0,3%, австралийский S&P/ASX 200 — 0,1%, гонконгский Hang Seng потерял 1,3%, южнокорейский KOSPI — 1,1%.  Фьючерсы на основные американские индексы сегодня с утра теряют в пределах 0.3%.

После вторых теледебатов по-прежнему в США расклад не в пользу кандидата в президенты от республиканцев.  Свежие опросы показали, что 57% американцев, следивших за дебатами, отдали предпочтение Хиллари Клинтон, 34% высказались в пользу Д.Трампа. Фондовый рынок США также делает ставки на то, что следующим президентом США станет Хиллари Клинтон.

( Читать дальше )

Просто по ситуации.

С апреля месяца рубль в паре с долларом был зажат в диапазоне 63.5-67.5.
Менее месяца назад случился выход вниз диапазона (больше похож на ложный).
Пока цены на нефть поддерживают рубль, но он уже второю неделю показывает слабость (премия за геополитику) это видно по нефти в рублях.

Рис.1 Дневной период.



Рис.2 Часовой период. На часовике следим за уровнем 62.5. При его пробое и тесте (а может и без теста) цена быстро полетит тестировать нижнюю границу сильного диапазона на отметке 63.5 в качестве сопротивления. И только после пробоя этой отметки можно будет говорить про разворот рубля. Пока цель на этот год на отметке 67.5, а там как пойдёт.



( Читать дальше )

О чём говорил в эфире:

1. Все центральные банки вынуждены сворачивать стимулы.
2. Враньё, вбросы и манипуляции агентства «Блумберг»
3. Среднесрочные и долгосрочные перспективы российской валюты
4. Золото и нефть. Момент для покупки драгоценных металлов.
5. Последние данные Минфина и как дальше жить?
6. Как власти из нас делают идиотов! Враньё первых лиц страны.
7. Две сделки года: приватизация Башнефти и Роснефти. Как всех развели и ещё разведут. Торговая идея.
8. Что будет, если Роснефть купит сама себя?
9. Текущие торговые идеи.
10. Долгосрочные инвестиционные идеи.



Сегодняшний эфир.



( Читать дальше )

В мире:

Аппетит к риску на фондовых рынках развитых стран пока сохраняется, но торговля становится всё более нервной. Российский фондовый рынок в последние дни наоборот показывает слабость. Из-за роста геополитических рисков, вслед за акциями, вчера начались продажи и по российским облигациям, хотя давления на рубль они пока не оказали. Также стоит отметить, что последние два дня наблюдаются продажи и на долговом  европейском рынке.  Причиной этих распродаж послужили слухи, о возможном сокращении программы выкупа активов от европейского регулятора, хотя сам ЕЦБ эти слухи не подтвердил.

В азиатском регионе пока наблюдается спокойствие, хотя фондовые рынки Китая всю текущую неделю закрыты в связи с праздником.  Японский индекс Nikkei 225 сегодня подрос на 0,6%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,7%, южнокорейский KOSPI — 0,5%, австралийский S&P/ASX 200 — 0,6%.

Поскольку важных событийных потоков сегодня нет, фондовые рынки Европы и США вряд ли покажут существенные изменения.  Участники рынка по всему миру будут ждать завтрашних данных по рынку труда США за сентябрь,  который может ещё больше усилить ожидания повышения ставки в США, а это будет негатив для рисковых активов. 

( Читать дальше )

Среда.  05.10.2016г.          

В мире:

Аппетит к риску на глобальных рынках потихоньку продолжает угасать.  Больше всего инвесторов беспокоит смена риторики ключевых Центробанков.  Вечно печатать деньги при исторически низких ставках не возможно, поскольку это приводит к побочным эффектам, один из которых, уже беспокоит всю финансовую систему в мире.  Как ни странно, но низкие ставки больше всего сейчас негативно сказываются именно на банковском секторе во всем мире, которой, от безвыходности, должен держать львиную долю кеша под отрицательную доходность.

Первым риторику сменил Банк Японии, а вслед за риторикой он перешёл к действиям и начал таргетировать доходность гособлигаций, чтобы сделать вложения в них более привлекательными. При этом расширять программу выкупа он не стал и вряд ли станет, поскольку толку от неё нет. Вслед за ним, риторику начал менять европейский регулятор, который уже выкупил до 70% активов, которые имел права выкупать.  Вчера, со ссылкой на агентство блумберг пришла новость о том, что ЕЦБ может начать сокращать программу выкупа активов на 10 млрд. евро в месяц.  Незамедлительно это привело к ухудшению ситуации в сегменте рисковых активов и драгоценных металлов, но ближе к полуночи сам регулятор эту новость опроверг. 

( Читать дальше )