Виртуозно разыгрывается геополитическая карта: новости о наступлении, эскалации и деэскалации. Переговоры доходят до пика напряженности, следом идет некая разрядка… и так по кругу. 

На этом фоне видно, как людей «засаживают» в рынок РФ. Бумаги падают, потом выходит «позитивная» новость, люди скупают акции, и тут же рост на 3-5-10% в течение дня-двух, а следом — падение. Не думаю, что подавляющая масса людей отторговывает подобные движения. 

Вчера утром индекс РТС открылся гэпом вверх. Я взял небольшой шорт от выделенной области (1540 пунктов). Я все еще не исключаю рост к глобальному пересечению трендовых на 1600 пунктов. Но пересечение выпадает примерно на апрель, соответственно, нас может ждать еще одна волна снижения.

Текущий рост отыгрывает разрядку на геополитической арене. Но это всего лишь одна из причин продаж. 

Тенденции к снижению на рынке ОФЗ может говорить о том, что цикл повышения ключевой ставки не подошел к концу и будет продолжаться в обозримом будущем. Текущая рыночная ситуация уникальная и на данный момент неизвестно, как будет реагировать показатель инфляции на действия ЦБ. От этого будет зависеть  насколько повысят ключевую ставку и как часто это будет происходить. Также над рынком госбондов продолжает висеть, как дамоклов меч, угроза санкций и запретов не только на покупку, но и на владение ОФЗ. Из чего можно сделать вывод, что на рынке государственных облигаций мы сможем увидеть цены еще ниже текущих. Это открывает интересную перспективу для покупки облигаций с хорошим дисконтом. 

Думаю, что скоро можно начинать добавлять государственные + надежные корпоративные облигации, чтобы диверсифицировать портфель.

Китайские государственные инвестфонды начали покупать акции, чтобы остановить падение рынка. 

С одной стороны, появляется какая-то конкретика в намерениях китайского регулятора относительно фондового рынка. Также, видим, как отношения Россия-Китай выходят на новый уровень. 

С другой же, китайский регулятор — это дело плохо предсказуемое 🙂 

Ну и США… тут, безусловно, геополитический фактор: РФ и Китай — как две красные тряпки, и Америка очень «умело» переключает внимание с одной на другую. Поэтому, текущее сближение РФ и Китая должно спровоцировать какую-то реакцию. Ну и коррекция американского рынка, которая в моменте потянет за собой весь остальной мир. 

Текущему росту сильно не обольщаюсь и, как и писал раньше,  рассчитываю увидеть еще одну волну снижения. Но вот вопрос о ее глубине и скорости восстановления после — это уже другая история, которая выглядит крайне интересно и привлекательно.

Рынок акций отскочил практически на 20% после январских минимумов. На графике ОФЗ нет такой ярой позитивной динамики. Безусловно, позитив был, когда геополитическая повестка вроде бы пошла на спад. Но сейчас явно наблюдается затухающая динамика в движении. 

Также хочу обратить ваше внимание на движение цен ОФЗ в конце года перед активными продажами. Есть что-то схожее с тем, что мы наблюдаем сейчас.

Сбербанк. Глобальное вью. 

Долго размечал Сбербанк и пришел к двум возможным сценариям, которые строятся на восходящих каналах: 

1. Широкий канал.

Предполагает еще 30% падение с  +- текущих уровней в район 180 рублей. Примерная траектория движения изображена на графике. По данному сценарию, сейчас цена в районе медианы канала и пересечения трендовых, от которых может продолжиться коррекционное движение. 

Из нюансов сценария: 

1)Сильный уровень 250 руб. и ЕМА200 (на недельном графике). 

ЕМА200 Сбер пробивал: 

в 2008 и улетел на практически на 80% вниз и спустя год вернулся выше,

в 2014 году максимально длительный пробой (+-1,5 года) и падение на 48%. 

Соответственно, если Сбер пробивает уровень вниз, то возникает вопрос о периоде, когда он вернется обратно и продолжит восходящий тренд. 

В самом разгаре новогодние праздники и открытие олимпиады в Пекине. Всю неделю в Китае выходные, в том числе и на фондовом рынке. Но бумаги китайских компаний продолжают торговаться на американской бирже.    

С начала недели Alibaba показывает практически 15%-й рост! И не только она… Есть ли серьезная причина для такого роста на китайских? Думаю, что нет, т.к рынок торгуется без участия ликвидности из Китая, что и позволяет делать подобные движения. Соответственно, рост акций может развернуться и аналогично пойти вниз.  

Технически, Alibaba торгуется третий месяц в боковине 110-130$. В данный момент подходит к верхней границе боковика, которую не удается пробить уже 3й раз. Также, образовался гэп на уровне 115$. Считаю, что текущий диапазон интересен для формирования среднесрочной позиции, но я все еще жду снижения ближе к 95-100$.

Наш телеграмм канал с ежедневной аналитикой: t.me/GTrading

Facebook (Meta) падает более чем на 20% после публикации своего отчета. 

В ноябре прошлого года писал пост про #PYPL, который упал после отчета, не дотянувшего до прогнозов аналитиков. В тот раз падение ограничилось на -11%. PayPal также отчитался на днях и, как результат, -25%. 

Вчера, аналогично, отчитался Facebook. Да, по каким-то показателям отчет не дотянул до прогнозов. Но падение более 20% (!)выглядит очень эмоционально. И высока вероятность, что это не конец и сегодня продажи продолжатся. 

Еще в ноябре делал вывод: «Такое ощущение, что перегретый рынок уже не знает как охлаждаться и падает на любых отчетах.» Сейчас же ситуация усугубилась. Реакция на отчет компании Meta, очень гипертрофированная. Напряженность и страх на рынке растут…

AT&T в моменте упал на 6% (после новостей о сокращении дивидендов). 📉

AT&T — дивидендный аристократ и новость о сокращении дивидендной доходности естественным образом пугает инвесторов. 

Рассмотрим техническую картину по AT&T: 

24$ — это сильный зеркальный уровень, который уже интересен для покупок. Но ниже проходит глобальная трендовая Ганна (на уровне +-21$), которая может выступить магнитом для цены. И, с бОльшей охотой, я бы прикупил бумагу именно там. 

Если говорить про цели, то есть очень интересное пересечение трендовых ближе к 2024 году, в диапазоне 30-31$. Поэтому, все зависит от горизонта ваших покупок. Повторюсь, текущий уровень уже интересен и, с перспективой увеличения позиции ниже, можно расчитывать на неплохую прибыль. К тому же, дивиденды все еще выше среднего по рынку, что будет неплохим дополнением.

Буду искать точку для входа в короткую позицию по Северстали. 

Бумага движется в рамках нисходящего канала. Интересная область для шорта выделенна красных — персчение трендовой и границы канала. 

Цель: 1250-1290 рублей — глобальное пересечение трендовых и уровня Ганна.

Татнефть. 

Многие компании нефтегазового сектора РФ находятся на достаточно высоких уровнях. Плюс высокие цены на нефть, которые не могут расти без коррекции. Все это приводит к тому, что мы еще сможем увидеть нисходящий тренд нефтяного сектора РФ. 

Безусловно, акции Татнефти смотрятся интересно в сравнении с рынком. К тому же, гэп в районе 650 рублей еще не закрыт и является целью. Но какой период времени потребуется для его закрытия? На графике представлены несколько сценариев возможного достижения цели. 

Рассматривая бумагу к покупке, нужно понимать, что эта позиция на пару лет, и принимать сопутствующие риски «просадки» по позиции.

Также, хочу добавить, что на данный момент я не тороплюсь с покупкой акций на рынках. Уж очень много факторов, которые могут привести к еще более масштабной коррекции.