ИДЕЯ В ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЯХ НАЧАЛА РЕАЛИЗОВЫВАТЬСЯ
  Выглядит так, что тренд на ослабление рубля уже начался.



  По этой причине я уже не буду участвовать в первичном размещении валютных облигаций ГМК Норникеля.

💼 В итоге у меня 4.3% и пришлось по рынку добирать до планирумых 5%.

  Если дадут ниже 82 рублей за доллар, то вероятно я вернусь к покупкам, а пока поезд ушëл. 🚂🚋🚃🚋🚃🚋🚃

  Слишком долго думал😁

   Те кто участвует в идее валютных облигаций под ослабление рубля,  я поздравляю с началом реализации тренда. 👍

  Главное, теперь плавно придти к справедливой цене около 105-110 рублей.

💡  Потенциал остаëтся хорошим даже при 84 рублей за доллар, но я не готов покупать, когда была возможность долгое время подбирать намного ниже.

И чтобы не пропускать такие большие тренды, нужно быть частью нашего инвестсообщества — t.me/RudCapital

Подписывайся 👍

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

РАЗЫГРЫВАЕМ КНИГУ С ОЗОНА
Проводим очередной розыгрыш книги!

Спасибо всем тем, кто советывал в комментариях какие сделать условия для конкурса. Вы мне очень помогли! 👍



Я часто агитирую на инвестиции людей и не только потому, что продаю свои консультации. 😉

И одно из первых возражений — это у меня нет денег на это.

По этому УСЛОВИЯ для конкурса такие:

📌 Опишите в комментариях под постом в ТГ на какие деньги вы инвестируете!

t.me/RudCapital/976

И какими способами и методами вы пользуетесь, чтобы увеличить сумму для пополнения брокерского счëта.

❗Затем после конкурса сделаем пост с вашими ответами, чтобы каждый смог взять на вооружение этим методы! 👍

Итоги подведëм 1 октября!

Я тоже поделюсь опытом и оставлю свой комментарий, а так же жду ваших📝👇

Всем удачи! 🍀

РЕБАЛАНСИРОВКА ВНУТРИ ДЛИННЫХ ОФЗ
В конце августа я выходил из 26238 и перекладывался в 26248.

Причины и аргументация 👇

t.me/RudCapital/946

Сверяем часы на 6 сентября.
За это время 26238 немного потеряли в переоценке тела и их доходность стала 13.4%.

Отстающие 26248 сократили разрыв (переоценелось тело облигации в +) и теперь торгуются с доходностью 13.8%.

То есть разница в доходности с 0.7% сократилась до 0.4%.




А теперь в цифрах:

(смотрим именно переоценку тела, хотя по купонам разница будет ещë больше в пользу 26248):

Если у вас была позиция в 100 000 рублей в 26238 и вы в них остались, то сумма стала 99250 + НКД.

Если вы переложились вместе со мной в 26248, то вместо 100 000, у вас стало 101 440 + НКД — 150 (комиссия брокер + биржа).

Так как у нас ещë и НКД больше у 26248, то разница в плюс ещë выше.

❗ Вроде как мелочь, но из таких мелочей складывается эффективность портфеля!

Это один из моментов с которым я помогаю людям на консультациях — даю советы по улучшению эффективности портфеля.

( Читать дальше )

ТРАНСНЕФТЬ: ОТЧËТ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2025 ГОДА
   Одна из немногих компаний, которая смогла порадовать.

  Забавно, что в нынешних условиях падение чистой прибыли на 10%, я называю порадовала.  😂

  Но тут снижение связанно с ростом расходов на налог на прибыль (компания платит 40%, вместо 25% как у всех, но 40% не на весь бизнес, так что реальная ставка около 34-35%);

💡 Даже с учëтом этого на фоне других компаний дела у Транснефти идут хорошо.

❗  Компания умудряется сохранять маржинальность при высокой инфляции в стране: рост зарплат и стоимость капитальных затрат.

  Выручка почти такая же, как и в прошлом году. И это на фоне немного снижающегося объëма перекачки нефти и нефтепродуктов.

  На момент прошедших 2 месяцев 2-го полугодия, мы видим рост добычи нефти, а значит будет и рост прокачки по трубам Транснефти.

  ❗ Заметил, что любят пугать Восток Ойлом (там будет труба от Роснефти), так как старые месторождения истощаются перекачка по трубам Транснефти будет падать. 😱

   Важно понимать:
  📌 Падение перекачки будет плавным и в пределах 10-15%.

( Читать дальше )

РОСНЕФТЬ: ДОРОГО ИЛИ ОЧЕНЬ ДОРОГО?
   Недавно вышел отчëт Роснефти за 1 полугодие 2025 года.

  В целом, все понимали, что он будет плохим, но на деле он оказался очень плохим.

  ❗Процентные ставки давят на обслуживание долга, крепкий рубль давит на выручку.

  С другой стороны, потенциальное снижение ключевой ставки не даëт обрушится котировкам компании.

  Смотрим отчëт 📝👇
📉 Выручка ₽4,26 трлн (-17,6% г/г)

📉Чистая прибыль ₽245 млрд (снижение в 3,2 раза г/г)

  Заработали дивидендов около 11.36 рублей на акцию. 🪙

   При этом прошло 2 месяца из второго полугодия и дела явно лучше не стали.

   Предположим, что случилось чудо и компания смогла заработать, как в свой лучший год за 2-ое полугодие 36 рублей дивидендами.

  И мы получаем, всего около 46 рублей при цене в 450-460 рублей (10%).
 
   Как видите, даже не нужно глубоко лезть в отчëтность, чтобы понять, что происходит.
 
  Вероятность, чуда — на то оно и чудо, почти нулевая. А значит между 11 и 36 рублями, шансы увидеть дивиденды ближе к первой цифре крайне высоки.

( Читать дальше )

ВУШ — ПАЦИЕНТ СКОРЕЕ МËРТВ, ЧЕМ ЖИВ
Обычно я пишу про компании, которые мне интересны на покупку, но в этот раз напишу о том, что нельзя держать в портфеле.


📌 Высокая конкуренция;

Высокая конкуренция даëт о себе знать: МТС Юрент и Яндекс Го.

В отличии от ВУШа, у друг компаний за плечами матëрая материнская компания, готовая помогать.

К тому же МТС и Яндекс — заворачивают самокаты в экосистему, а значит проще продавать услугу.

Есть слухи, что МТС депингует и снизил цены на прокат.

📌 Проблема с GPS;
Не для кого не секрет, что с навигацией в силу определённых обстоятельств во многих города проблемы.

Это мешает всем, не только ВУШ. В целом это неблагоприятная атмосфера для такого бизнеса.

И погода тоже подкачала.

📌 Дела в компании

У компании очень много самокатов 👎

Им явно нужно делать оптимизацию, их много простаивает.

Самокаты Lime представлены в 10 странах мира, но по количеству самокатов превышают ВУШ на 30 000 — 40 000 штук.

С учëтом покрытия ВУШ: Россия и Латинская Америка, явно у ВУШ перебор.

( Читать дальше )

ОПРЕДЕЛИЛИСЬ С ПРИЗОМ
Друзья, закрываем опрос.

Книга определена, которую я буду разыгрывать. 👍

Нам осталось определить условия конкурса, но пока в голову ничего не приходит такое, чтобы было интересно и мне, и вам. 🤔

Есть предложения? 📝

НАЛИЛИ СИБУРА
В портфеле стали отображаться валютные облигации СИБУРА. 👍


В заявке указывал три, но дали только две.

Купонная доходность 6.65% с ежемесячной выплатой.

В приложениях показывает доходность к погашению с учëтом реинвестирования, по этому она 6.69%.

💼 Доля валютных облигаций выросла с 3% -> 4%. В планах довести до 5%.

Кто-нибудь надумал участвовать в размещении валютных облигаций ГМК Норникеля? 📝👇

РАЗМЕЩЕНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ НОРНИКЕЛЯ
  В целом бизнесу Норникеля сейчас тяжело, но как заëмщик он абсолютно стабильный.

Параметры:



   Не давно выходил пост о моëм участии в размещении СИБУРа и получении премии +0.65% годовых в валюте относительно вторичного рынка


  Пост здесь 👇

t.me/RudCapital/958

  Как правильно участвовать в размещении безпроигрыша по доходности, есть в посте выше.

  По этому если вы планировали прикупить валютных облигаций — это хороший шанс получить доходность чуть выше.

💼 Пока держу 5% в валютных облигациях.

  Я планировал остановиться на доле в 5%, но шквал негативных отчëтов, которые вышли на днях по компаниям, заставляют думать об уходе из риска и наращивании доли в облигациях.

  Пока думаю об участии в размещении Норникеля.

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 31.08.2025г.)


Стоимость: 1 604 К (в начале года 1361К + 173К (пополнение).
  Акции, облигации, резерв: 71.1%/24.2%/4.7%
  💼 Прибыль +4.56% без учëта дивидендов (Индекс +0.23%); 💪

Тенденция:  Рынок ведëт себя разнонаправлено, но индекс снижается.

  Небольшие подрезания позиций на бурном росте из-за встречи на Аляске помогли сохранить разрыв с индексом на 4.3% без учëта дивидендов.

    💼Изменения:
     📌 Валютные облигации 3% -> 4.5%;

     На данный момент, облигации Сибура не появились в портфеле и они отображаются в резервах, как деньги.

Главное, что в отличии от вторичного рынка, я взял дополнительную доходность в 0.65% годовых в валюте на пустом месте.

Чтобы вовремя видеть такие возможности и участвовать, подписывайся, на мой ТГ-канал t.me/RudCapital 👍
  
   Немного пожадничал и не вернул часть позиции НОВАТЭКа по 1166 рублей, думал пойдëт ниже, но котировки развернулись.

   ❗Именно по этому я не убирал позицию полностью, а лишь слегка подрезал. Считаю, что сейчас стоит дорого. 

( Читать дальше )