Судя по тому, какой рост идет последние дни на индексе наших государственных облигаций, ЦБ РФ скорее всего 15 сентября снизит ставку на 0.5 с 9 до 8.5% годовых. Ничего этому не мешает. Нефть высокая благодаря ураганам, на рынках бесконечная благодать, инфляция низкая. Тем более, что на заседании 28 июля ЦБ пропустил одно снижение, испугавшись усиливать давление на рубль из-за шумихи вокруг санкций. Так что все готово к снижению на 0.5 процентного пункта, если не случится какой-то форс мажор за эти 7 дней.

P.S. Люблю сравнивать тенденции в российской экономике с Бразилией и Южной Африкой. Уж очень похожа у нас структура экономики и динамика национальных валют — рубля, бразильского реала и южноафриканского ранда. А к чему я это сейчас? Да просто ЦБ Бразилии 27 июля снизил ставку сразу на 1 процентный пункт с 10.25 до 9.25. И нашему ЦБ пора по активнее снижать. Тренд на снижение инфляции сейчас такой в развивающихся странах. Что у нас, что в Бразилии сейчас рекордно низкая инфляция

Интересная штука происходит на межбанковском рынке в Китае. 3-месячный SHIBOR несколько дней назад превысил годовой. Ставка по 3-месячным кредитам 4.43%, а по годовым 4.40%. О чем это говорит? О том, что Народный банк Китая закручивает гайки и как-то пытается аккуратно уменьшить кредитный пузырь. Что такое SHIBOR? Это аналог LIBOR только в юанях. Это ставки на межбанковском рынке Китая.

Почему важно следить за SHIBOR? На что это может повлиять? Китай является крупнейшим в мире потребителем сырья. Любое кредитное сжатие в Китае повлечет за собой падение цен на промышленные металлы и потом на нефть. А кредитный пузырь там огромный. Не просто так пару месяцев назад Товарищ СИ озаботился размерами этого пузыря

Все мы постоянно ломаем голову как сберечь наши кровно заработанные. В какой валюте держать, во что вложить и т.д. Какую валюту не возьми, везде проблем выше крыши. Про рубль даже и писать нечего. Доллар и евро естественно лучше, но там своих проблем хватает, причем ненадуманных «первым каналом», а абсолютно реальных. Проблема госдолга в развитых странах очень серьезная. И рано ли поздно всё это отразится на их валютах.

Вопрос другой к чему упадут доллар и евро? Многие считают, что единственный актив, который выиграет от падения главных валют будет золото. И чуть ли не вернут назад золотой стандарт. Напомню, что в 1971 году США отвязали доллар от золота и бумажные валюты перестали быть обеспеченны золотом. И сейчас есть такие предложения, что надо вернуть золотой стандарт, чтоб как-то ограничивать мировые центральные банки от бесконечной эмиссии своих валют. Если лет 7 назад я сомневался и теоретически допускал такой расклад. То сейчас просто уверен, что этого не будет. ВОЗВРАТА К ЗОЛОТОМУ СТАНДАРТУ НЕ БУДЕТ!

И куда у нас ФРС смотрит, когда говорит о слабом росте заработных плат в америке? Прочитал статью и узнал, что зарплата то оказывается растет в америке на 176 тыс. -)))) Это уже похоже на гиперинфляцию. А ФРС всё боится повысить ставку. Не читает видать ФРС вестифинанс, а зря -))) http://www.vestifinance.ru/articles/90440 А может это не опечатка, а оговорка по Фрейду?

Сразу пишу, что криптовалютами я не торгую и не являюсь специалистом в области IT. Так что не принимайте мое мнение за экспертное

Продолжаю писать свои думки и наблюдения за криптовалютами. Предыдущий посты https://smart-lab.ru/blog/412119.php и https://smart-lab.ru/blog/409804.php

На этой неделе прочитал статью https://www.vedomosti.ru/…/731819-desyat-bankov-kriptovalyu…, что 10 ведущих мировых банков активизировали усилия по разработке новой криптовалюты. Это подтверждает мои предыдущие мысли о криптах. Идет ФОРМИРОВАНИЕ НОВОЙ РЕАЛЬНОСТИ. Нас плавно приучают, что привычные нам «бумажные» деньги со временем уйдут и их заменят криптовалюта.

Давно для себя приметил такую закономерность – ЧЕМ ГРОМЧЕ ЗАГОЛОВОК В СТАТЬЕ ИЛИ ПРОГНОЗЕ, ТЕМ НИЖЕ ВЕРОЯТНОСТЬ ТОГО, ЧТО ЭТО СБУДЕТСЯ. Что у нас писали про судьбу рубля в августе? Что август — это плохой месяц для рубля, что он будет падать, что российский рынок акций будет падать и надо срочно выходить в кэш и ждать армагедона. Что в реальности? Рубль немного укрепился. Российский фондовый рынок вырос. Так что всем советую критично относится к таким вот заголовкам. Приведу несколько примеров.  Во френдленте на фб в течение августа многие постили и я сохранил эти ссылки.

Рубль попал под санкционный каток http://www.finanz.ru/novosti/valyuty/rubl-popal-pod-sankcionny-katok-1002220032

Минфин увеличит скупку валюты в 640 раз http://www.finanz.ru/novosti/valyuty/minfin-uvelichit-skupku-valyuty-v-640-raz-1002230182

Американские фонды готовят «кровавую баню» для рубля http://www.finanz.ru/novosti/valyuty/amerikanskie-fondy-gotovyat-krovavuyu-banyu-dlya-rublya-1002271423

И напоследок напомню про 2014 год, когда курс был 32. Где нибудь писали, что рублю уготовлена КРОВАВАЯ БАНЯ и к концу года доллар будет около 70?

Сразу оговорюсь, что я не я являюсь спецом по банковскому делу, не изучаю их балансы, активы, пассивы, отчетность и т.д. Но я абсолютно не удивлен тому, что произошло с банком «Открытие», с Югрой и может произойти с другими банками. Это всё закономерные процессы. Почему я так решил?

Экономика РФ находится в полной ж… пе. И с этим даже спорить не нужно. А что происходит с банками, когда экономика находится в том месте, про которое я написал выше? Они банкротятся. И не только в РФ. Поэтому я искренне удивлен, почему столько шуму, что Открытие банкрот???

Давайте вспомним, что было в США, Великобритании и Германии в 2008 году. Начнем с США, а именно с наиболее известного всем банка — Ситибанка (Сiti). Многие наверно уже забыли или не в курсе, но он был на грани банкротства. И спасло его государство. Акции ситибанка упали с 60$ упали до 1$. Т.е. у нас тут такой вой подняли, видите ли Открывашка банкрот. А тогда банкрот был такой монстр как Ситибанк, которого знают все в мире. Можно вспомнить и остальные банки – Bear Stearns, Merrill Lynch, Lehman brothers, Washington mutual и др. А в каком состоянии был Bank of America? А Goldman Sachs?

Красивый сегодня день нарисовался на usd/jpy. Ночью сняли стопы у быков и резко выкупили. Дивергенции на дневках и на 4-х часах имеются. Очень похоже на разворот. Мало вероятно, что сегодняшнее дно на уровне 108.3 будет обновлено. А на недельках вообще пара смотрится на 120 и выше. И фундаментал буквально кричит за рост пары. ФРС планирует сокращать свой баланс, а банк Японии пока не планирует останавливать свой печатный станок.  Короче, полетели в КОСМОС! Стоп — 108.4 

Везде пишут, что инвесторы сегодня испугались из-за запуска ракеты товарищем ЫНом, и рынки поэтому падают. Какой-то странный ИСПУГ у инвесторов нынче. Открыли сегодня южнокорейский индекс KOSPI с гэпом вниз и как начали его покупать. И закрылся он всего лишь минус 0.2%. От испуга теперь покупают??? Теперь посмотрим на валюту южной кореи Вону. Доллар сегодня растет к ней на 0.5%. Как-то маловато. Обычное дневное колебание. Тоже не похоже на испуг.  Тогда посмотрим на южноафриканский ранд – это высокорискованная валюта, которая сразу сильно падает, когда в мире случается какой-нибудь серьезный шухер. В ночь, когда произошел Brexit ранд падал на 8% в моменте. Сегодня же доллар растет к ранду на 0.2%. Опять не похоже на испуг. Фьючерс на индекс S&P 500 падает почти на 1%. Но если обратить внимание, то последние пару недель он как-то и не особо стремился к росту.

Т.е. складывается ощущение, что ракета от Кима никак и не повлияла на расклад на рынках. Всё куда шло, туда и идет. А ракета – это просто
информационный шум.

 Чем заняты последнее время главные мировые центральные банки? Они пытаются стимулировать экономику с помощью печатного станка и нулевых процентных ставок. Т.е. логика их проста, чем доступней кредит в экономике, тем больше вероятность, что его возьмут и тем самым подстегнут спрос в экономике. 

К чему привела такая политика мировых ЦБ? Экономика худо-бедно как-то держится на плаву, но конечный спрос по-прежнему остается низкий. А к чему это привело на финансовых рынках? Это привело практически к безоткатному росту. Американский рынок акций вырос почти в 4 раза с марта 2009 года. На дне в марте 2009 года индекс был 666 пунктов, а сейчас почти 2500. Почему я упомянул именно индекс s&p500? Этот индекс фактически является эталоном стоимости всех активов на земле. Т.е когда мы сравниваем стоимость компаний мы так или иначе сравниваем капитализацию с американскими корпорациями.

Дешево или дорого сейчас стоят активы в мире? Для меня лично всё сейчас стоит очень дорого. Начиная с 2009 года состоялся один из самых могучих ростов на американском рынке акций. Может ли продолжиться рост? Наверно, может. Но это не отменяет того, что сейчас всё стоит очень дорого. А мировые ЦБ своими нулевыми ставками фактически принуждают людей инвестировать в акции и высокодоходные облигации. Идет выдавливание людей из КЭША (денег). Приведу пример, который всем близок. Вы скопили определенную сумму денег на покупку квартиры. И сидите, и думаете, когда ее купить. А в это время везде по сторонам трубят, что ваши деньги скоро обесценятся, превратятся в бумажки и нужно быстрее их вложить в недвижимость. Умом вы понимаете, что недвижимость очень дорого стоит, но на вас давят каждый день разные эксперты по ТВ, по радио и в журналах и вы сдаетесь и покупаете недвижку. Вспоминаем декабрь 2014 года, как люди сметали квартиры в москве, боясь остаться с рублями. Что имеем сейчас? Цены на недвижку упали. Доллар стоит не 70, а 60 руб.