rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании X5 Group | X5 Retail Group: взгляд аналитиков

Итоги 2020 года мы подведем чуть позже, а вот заглянуть в будущее можем уже сейчас. И в нем бизнес X5 Retail Group, как ожидают аналитики, продолжит расти, а выплаты акционерам – увеличиваться. 14 инвестбанков рекомендуют покупать ГДР X5, один – держать в портфеле*.

В своих прогнозах аналитики опираются на впечатляющий рост показателей X5 за последний год и планы развития компании, в том числе в сегменте онлайн-доставки. В третьем квартале 2020 года выручка компании увеличилась на 15,3% год к году и составила 486,6 млрд руб., чистая прибыль выросла более чем в пять раз год к году до 11,9 млрд руб., а LFL-продажи (продажи в одних и тех же торговых точках X5) — на 6,9% год к году. X5 Retail Group остается лидером как на рынке традиционной торговли, так и в сегменте онлайн-доставки.

Среди позитивных факторов для улучшения показателей X5 аналитики выделяют следующие:

планы развития сервиса онлайн-доставки. Цель X5 – к 2023 году довести долю выручки от онлайн-продаж до 5% от общего объема выручки, а долю на рынке онлайн-доставки – до 20-23%, напоминают аналитики «Атона». « Запуск сервиса доставки «Около» – важный шаг, который в перспективе может помочь Х5 конкурировать с соответствующими направлениями бизнеса интернет-гигантов, такими как Яндекс.Еда и Delivery Club», — отмечают они.

планы IPO сервисов онлайн-доставки на горизонте 2-3 лет. Общий объем оборота товаров на этих площадках в 2020 году составит 19,1 млрд руб., в 2021 году – 60 млрд, а в 2022м – 110 млрд, прогнозирует «Сбер CIB».

планы находиться на всех этапах клиентского пути: появится медиапортал о еде, агрегатор доставки, собственный платежный сервис и единый ID для покупателя.

дальнейшее развитие основного бизнеса. «Компания развивает ряд инициатив, направленных на поддержку роста в долгосрочной перспективе, оставаясь при этом сосредоточенной на прибыли и создании стоимости в основном бизнесе», — отмечают в «Ренессанс капитале». А в UBS ждут роста выручки X5 за 2020 год на 14,3% по сравнению с предыдущим годом, когда она составила 1,7 трлн руб.

«На наш взгляд, X5 Retail делает то, что умеет лучше всего – выявляет возможности роста и включает высшую передачу для достижения лидерства на рынке. Агрессивная экспансия по всему онлайн-каналу и четкие долгосрочные планы по повышению эффективности и доли рынка, на наш взгляд, являются позитивными факторами для инвесторов X5», — пишут аналитики HSBC. 

 

*«Покупать»: Сбер CIB, Райффайзенбанк, Morgan Stanley, Атон, JPMorgan, BofA, Ренессанс капитал, HSBC, БКС, Goldman Sachs, Wood, SOVA, UBS, Газпромбанк.

«Держать»: ВТБ Капитал.

15 комментариев
«На наш взгляд, X5 Retail делает то, что умеет лучше всего – выявляет возможности роста и включает высшую передачу для достижения лидерства на рынке.

Это вы с какой целью написали?

avatar
X5 Retail Group самый дорогой ритейлер в России, там уже заложено многое и на годы в перед. Убыль населения в России за 11 месяцев — 575 тыс. чел. — это будет сдерживающим фактором роста. Потенциал роста есть но не большой, продовольственная инфляция, удаленная работа будут толкать показатели в ближайшие 1-2, а дальше с такой убылью населения, что делать не понятно.     
avatar
Николай, + ценники от «народной Пятерочки» +10-20%… аля средний класс…
avatar
Николай, Надо учесть, что такую убыль населения вполне компенсируют приезжие хахлы и таджики. Оне тоже кушать хотят.
avatar
sergik99, Почему то не компенсируют в этом году максимум до 100 тыс. приезжих будет, а итоговая убыль будет белее 500 тыс. чел.  
avatar
Николай, В прошлом году многие таджики не смогли приехать из-за карантина. Но стараются. Как немного ослабнет карантин, то их опять много будет. Наверно тоже и с хахлами. Кстати мои знакомые с Одессы пытаются приехать в Россию, чтобы Спутником привиться. Там в Хохлостане против Спутника жестокая пропагандистская компания идет, а американцы своей вакцины не дают. Народ боится подохнуть без прививки.
avatar
sergik99, Доходы в России падают седьмой год подряд и желающих работать за хлеб все меньше и меньше, а сейчас коронокризис сожрал 8 миллионов рабочих мест, даже если приедут работы у них не будет. Нужно срочно что то присоединять Крым нам помог 2,5 миллионов человек плюсом и Донбас поставлял беженцев, без этого все потуги обречены :)  
avatar
Николай,  У нас на праздники народ так тратился, как ни в какой год раньше. Видно не вывезенные деньги на туры в Турцию и Египет вывалили здесь.  Я уже и сомневаюсь что доходы 7 лет подряд падают.

Тут у нас недалеко конный манеж. Арендовать коня для прогулки дело не самое дешевое. Такой спрос был, что все расписали по 10 января.
Создается ощущение что доходы у народа все 7 лет только увеличивались. 

Вот и 5-ка наверняка хорошо подняла денег за праздники.
avatar
sergik99, Потребительские расходы Россиян впервые за историю России упали( по итогам года 2020 года 95-96% к 2019 г.). Сборы Черной пятницы была на 39% меньше чем в 2019г. У нас хорошо жонглируют статистикой и рассказывают про успехи продажи сковородок выросли, компьютеров, новогодних игрушек и умалчивают о падении перевозок, падении рынка одежды, обуви, общепита, кинотеатров, концертов и т.д.    
avatar
Николай, Может вы и правы но визуально в эти новогодние праздники у меня сложилось совсем иное впечатление. Причем я это не в ютьюбе смотрел, а в живую.

Возможно заметная часть обеспеченных москвичей на праздники смигрировала к нам в провинцию. И тратили немерянные бабки не в Москве, а тут у нас.
avatar
sergik99, 22.01.2021 операционные результаты X5 Retail Group за 4 кв. и весь 2020 г. посмотрим сколько денег потратили на продукты, может и акции расти будут, у меня Лента и я надеюсь, что будет рост.  
avatar
sergik99, Пятерочка так же пострадала в штуках, просто по данным ромир стоимость продуктов в 2020 году выросла на 10,5%. Отсюда и рост пятерочки по выручке на 15%, но не надо забывать что рост торговых площадей вырос на 12%. 
avatar
мне кажется хорошая идея для долгосрочного инвестора, с упором на дивиденды. Циклическая компания, гипербыстрого развития количества магазинов уже не будет, взамен будут дивиденды.
avatar
Сергей Южный, но после коррекции на 20-30%, хотя сейчас хайп с продовольствием и вряд ли коррекция будет глубокой, но процентов 10 могут дать. 
avatar
Сотрудникам своим ЗП повысьте… влачат жалкое существование + ненормированный рабочий день с ночными инвентаризациями итп итд)

теги блога X5 Group

....все тэги



UPDONW