rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании СОЛИД Брокер | Что делать с акциями Газпрома среднесрочным инвесторам?

У Газпрома сейчас газовый бизнес убыточен на операционном уровне, как мы видим в отчетности РСБУ за первое полугодие 2023 года. Почти весь доход компания зарабатывает за счет нефтяного крыла – Газпромнефти. Более того, капитализация Газпромнефти (3,1 трлн. рублей) сейчас отличается от капитализации самого Газпрома (4,1 трлн. рублей) всего на 1 млрд. рублей, т.е. рынок как будто оценивает газовый бизнес Газпрома в четверть от всего бизнеса группы. Для выхода в плюс по газовой части необходимы более высокие цены, либо более высокие объемы прокачки газа на экспорт. Также среди решений этой проблемы видится повышение тарифов на газ внутри РФ. Поэтому небольшие всплески на спотовом рынке газа не играют большой роли для Газпрома.

Тем не менее, мы считаем, что Газпром может показать очень неплохой результат по итогам 2023 года. По нашей модели Газпром при текущих вводных (цены на нефть и газ, курс рубля, добыча Газпром нефти) может практически достигнуть прибыли 2022 года. Мы прогнозируем дивиденды на уровне 25 рублей на акцию по итогам года. Нам не очень нравится инвестиционный кейс Газпрома, но спекулятивные покупки имеют место быть. Также рост акций Газпрома будет способствовать росту индекса МосБиржи, что позитивно для всех российских бумаг.

Получить консультацию  

Телеграмм канал 

Яндекс.Дзен

Бесплатное обучение

Открытие счета 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь: https://solidbroker.ru/disclaimer/

С заботой о Вас СОЛИД Брокер

 

17 комментариев
вы бы сперва наверно разобрались в отличии млрд от трлн и пропорции подучили, а потом бы уже рассуждали о высоких материях…
avatar
Мультитрендовый,  не будь так строг дружище, за рулём часто дилетанты) Но в целом да, иногда критичные для восприятия там сям в постах вижу. Будем не букве но смыслу следовать)
avatar
Артур Грос, да я бы сказал что это бредни, а не какая то полезная аналитика. Если чел не смыслит в этом, то цена его писанине не больше чем то куда собака лапой укажет) Ну а так да, можно пользоваться этим, смотреть куда жонглеры хотят толпу направить и как это скажется и какую пользу можно извлечь из этого)
avatar
расскажи лучше, что делать с Газпромом тем кто его купил в 2008 г.!
avatar
martnk, они сколько уже дивидендов получили?
там окупились наверное уже все покупки)
avatar
martnk, радоваться, что хватило ума не покупать с плечами, и необнулиться по маржинколу
avatar
martnk, держать, пусть будет. 
avatar
Правнукам оставить, может подрастут к 2155
avatar
martnk, забыть и простить) И усреднить!
avatar
martnk, для них была возможность продать почти за 400 в октябре 2021 г.
avatar
Газпромнефть +10%новатэка + генерирующие мощности + доля в сп суммарно рынок оценивает газовый бизнес Газпрома в 0рублей. Вы правильно написали, что прибыль Газпрома регулируется внутренними тарифами.
avatar
Не просто «видится» повышение тарифов внутри РФ. Меня управляющая компания заверила что на газ будут повышаться цены. Позвоните в свою УК, и узнаете, что будете платить процентов на 20 больше в ближайшее время. За нас счёт они свои дела поправят, не волнуйтесь. Ещё и газификацию навяжут всем сёлам. Она, кстати, не бесплатна. От ветки до участка тянуть — тысяч сорок. 
avatar
От ветки до участка тянуть — тысяч сорок. 

Lippia, вот мне бы так. В нашей деревне это удовольствие в 10 раз дороже, а еще нужно котел уличный (или котельную строить, это еще дороже), батареи, разводку делать по дому и участку. Все в сумме — в районе миллиона выйдет.

Мы прикинули и решили, что пока дешевле отапливаться дровами и электричеством.
avatar
Lippia, да все равно это копейки, сейчас газ можно сказать даром… 6р куб был 3 года назад, будет 8-10 норм, в Европе по 100 рублей куб)
avatar
martnk, держать, пусть будет. 

Среднеброд, потом за БРИКсы продадут )
avatar
очистить от дочек-вампиров, сверхзарплат и премий — вполне себе прибыльная компания окажется. 
avatar
Реализовывать
avatar

теги блога Солид Брокер

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн